5 Ruhestand Einkommens-Portfolios und ihre Vor- und Nachteile

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Investitionen so einzurichten, dass Sie die Einnahmen oder den Cashflow erzielen, den Sie im Ruhestand benötigen. Die Wahl der besten kann verwirrend sein, aber es gibt wirklich keine perfekte Wahl. Jeder hat seine Vor- und Nachteile und seine Eignung kann von seinen persönlichen Umständen abhängen. Aber fünf Ansätze haben den Test für viele Rentner erfüllt.

Garantieren Sie das Ergebnis

Wenn Sie im Ruhestand mit einem bestimmten Ergebnis rechnen wollen, können Sie es haben, aber es wird wahrscheinlich ein bisschen mehr kosten als eine Strategie, die mit einer geringeren Garantie einhergeht.

Um ein bestimmtes Ergebnis zu erzielen, müssen Sie nur sichere Investitionen verwenden, um Ihre Renteneinkommen zu finanzieren. Sie könnten eine Anleihe verwenden, was bedeutet, dass Sie eine Anleihe kaufen würden, die in diesem Jahr für jedes Jahr der Pensionierung ausgereift ist. Sie würden sowohl die Zinsen als auch das Kapital in dem Jahr ausgeben, in dem die Anleihe fällig wurde.

Dieser Ansatz hat viele Variationen. Zum Beispiel könnten Sie Nullkuponanleihen verwenden, die bis zur Fälligkeit keine Zinsen zahlen. Sie würden sie mit einem Rabatt kaufen und erhalten alle Zinsen und die Rückkehr Ihres Hauptverpflichteten, wenn sie reifen. Sie könnten Treasury Inflation geschützte Wertpapiere oder sogar CDs für das gleiche Ergebnis verwenden, oder Sie könnten das Ergebnis mit der Verwendung von Annuitäten versichern.

Vorteile dieses Ansatzes sind:

• Bestimmte Ergebnisse
• Geringe Belastung
• Geringe Instandhaltung

Einige Nachteile sind:

• Einkommen ist möglicherweise nicht inflationsbereinigt
• Weniger Flexibilität
• Sie geben Kapital als sichere Anlagen reifen oder verwenden Principal für den Kauf von Annuitäten, so dass diese Strategie nicht so viel für Ihre Erben hinterlässt
• Es kann mehr Kapital als andere Ansätze erfordern

Viele Investitionen, die garantiert sind, sind auch weniger liquide. Was passiert, wenn ein Ehepartner jung verstorben ist oder wenn Sie wegen eines lebensbedrohlichen Gesundheitsereignisses einmal im Leben Urlaub machen wollen? Seien Sie sich bewusst, dass bestimmte Ergebnisse Ihr Kapital blockieren können, was es schwierig macht, den Kurs zu ändern, während das Leben passiert.

Gesamtertrag

Bei einem Total Return-Portfolio investieren Sie, indem Sie einen diversifizierten Ansatz mit einer erwarteten langfristigen Rendite verfolgen, die auf Ihrem Verhältnis von Aktien zu Anleihen basiert. Mit historischen Renditen als Proxy können Sie mit einem Portfolio aus Aktien- und Rentenindexfonds Erwartungen über zukünftige Erträge festlegen.

Die Aktien haben in der Vergangenheit durchschnittlich etwa 9 Prozent gemessen am S & P 500 gehandelt. Gemessen am Barclays US Aggregate Bond Index liegen die Anleihen bei durchschnittlich 8 Prozent. Mit einem traditionellen Portfolioansatz mit einer Allokation von 60 Prozent Aktien und 40 Prozent Anleihen könnten Sie die langfristigen Renditeerwartungen auf 8,2 Prozent festlegen. Daraus ergibt sich eine Rendite von 7 Prozent netto von geschätzten Gebühren, die etwa 1 laufen sollte.5 Prozent pro Jahr

Wenn Sie davon ausgehen, dass Ihr Portfolio eine Rendite von 7 Prozent erzielt, können Sie schätzen, dass Sie 5 Prozent pro Jahr abziehen und Ihr Portfolio weiter wachsen lassen können. Sie würden jedes Jahr 5 Prozent des Startportfoliowerts zurückziehen, auch wenn das Konto in diesem Jahr nicht 5 Prozent verdient hat.

Sie sollten mit monatlicher, vierteljährlicher und jährlicher Volatilität rechnen, daher gäbe es Zeiten, in denen Ihre Investitionen weniger wert waren als im Jahr zuvor. Diese Volatilität ist jedoch Teil des Plans, wenn Sie basierend auf einer langfristigen erwarteten Rendite investieren.

Wenn das Portfolio seine Zielrendite über einen längeren Zeitraum ausführt, müssten Sie sich weniger zurückziehen.

Die Vorteile dieses Ansatzes sind:

• Diese Strategie hat in der Vergangenheit funktioniert, wenn Sie sich an einen disziplinierten Plan halten
• Flexibilität - Sie können Ihre Abhebungen anpassen oder gegebenenfalls einen Kapitalbetrag ausgeben
• Erfordert weniger Kapital, wenn Ihre erwartete Rendite ist höher als bei Verwendung eines garantierten Ergebnisansatzes

Einige Nachteile sind:

• Es gibt keine Garantie, dass dieser Ansatz Ihre erwartete Rendite liefert
• Möglicherweise müssen Sie auf Inflationserhöhungen verzichten oder Abzüge reduzieren
• Erfordert mehr Management als andere Ansätze

Interest Only

Viele Menschen denken, dass ihr Renteneinkommensplan dazu führen sollte, von den Zinsen zu leben, die ihre Investitionen generieren, aber dies kann in einem Niedrigzinsumfeld schwierig sein.

Wenn eine CD nur 2 bis 3 Prozent zahlt, könnten Sie sehen, dass Ihr Einkommen aus diesem Vermögen von $ 6, 000 pro Jahr auf $ 2, 000 pro Jahr fällt, wenn Sie $ 100, 000 investiert haben.

Zu ​​den verzinslichen Anlagen mit geringerem Risiko zählen CD-Papiere, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen mit Doppel-A-Rating oder höhere Unternehmens- und Kommunalanleihen sowie Dividenden ausschüttende Blue-Chip-Aktien.

Wenn Sie risikobehaftete Anlagen mit niedrigerem Risiko für Anlagen mit höheren Renditen aufgeben, laufen Sie Gefahr, dass die Dividende reduziert wird. Dies würde sofort zu einer Verringerung des Kapitalwerts der einkommensschaffenden Anlage führen, und es kann plötzlich geschehen, so dass Sie nur wenig Zeit für die Planung haben.

Die Vorteile dieses Ansatzes sind:

• Der Principal bleibt intakt, wenn sichere Investitionen verwendet werden
• Ermöglicht eine höhere Anfangsrendite als andere Ansätze

Einige Nachteile sind:

• Das Einkommen kann variieren
• Erfordert Kenntnisse über die zugrundeliegenden Wertpapiere und die Faktoren, die sich auf die Höhe der ausbezahlten Erträge auswirken
• Der Kapitalgeber kann je nach Art der gewählten Anlagen schwanken

Zeitsegmentierung

Dieser Ansatz umfasst die Auswahl der Anlagen nach dem Zeitpunkt der du wirst sie brauchen. Es wird manchmal als ein Bucketing-Ansatz bezeichnet.

Investitionen mit geringem Risiko werden für das Geld verwendet, das Sie in den ersten fünf Jahren der Pensionierung benötigen könnten. Etwas mehr Risiko kann mit Investitionen eingenommen werden, die Sie für die Jahre sechs bis zehn benötigen, und risikoreichere Anlagen werden nur für den Teil Ihres Portfolios verwendet, den Sie erst ab dem 11. Lebensjahr und darüber hinaus benötigen würden.

Die Vorteile dieses Ansatzes sind:

• Die Investitionen sind auf die Aufgabe abgestimmt, für die sie bestimmt sind
• Es ist psychologisch befriedigend. Sie wissen, dass Sie in nächster Zeit keine Anlagen mit höherem Risiko benötigen, so dass eine Volatilität Sie weniger belasten könnte.

Einige Nachteile sind:

• Es gibt keine Garantie, dass die Anlagen mit höherem Risiko die erforderliche Rendite über ihren festgelegten Zeitraum erzielen. Sie müssen entscheiden, wann Sie Anlagen mit höherem Risiko verkaufen und Ihre kurzfristigeren Zeitsegmente auffüllen, wenn dieser Teil verwendet wird.
• Der kombinierte Ansatz

Sie würden aus diesen anderen Optionen strategisch wählen, wenn Sie einen kombinierten Ansatz verwenden. Sie könnten in den ersten zehn Jahren Kapital und Zinsen aus sicheren Anlagen verwenden, was eine Kombination aus "Ergebnisgarantie" und "Zeitsegmentierung" wäre. Dann würden Sie längerfristiges Geld in ein "Total Return Portfolio" investieren. Wenn die Zinsen irgendwann in der Zukunft steigen, könnten Sie auf CDs und Staatsanleihen umsteigen und von den Zinsen leben.

Alle diese Ansätze funktionieren, aber vergewissern Sie sich, dass Sie denjenigen, den Sie gewählt haben, verstehen und bereit sind, sich daran zu halten. Es hilft auch, vordefinierte Richtlinien zu haben, welche Bedingungen eine Änderung rechtfertigen würden.