Investieren Sie mit Optionen?

Ein Kommentar eines Lesers darüber, wie Spekulanten den Aktienmarkt betrachten:

ALLES kann passieren. Mit Unsicherheit zu leben ist unsere Aufgabe als Spekulant und deshalb sammeln wir Risikoprämien. Kein Risiko, kein Geld.

Betrachtet man das sehr große Bild (siehe Bild), so macht der US-Aktienmarkt, wie er vom Dow Jones Industrial Average gemessen wird, seine Sache … und steigt im Laufe der Jahrzehnte. Es ist jedoch auch offensichtlich, dass es Zeiten gibt, in denen der Aktienmarkt sehr ernsten Abschwung erlebt.

Investoren haben keine große Auswahl. Ihr Ziel ist per definitionem, am langfristigen Aufwärtstrend zu partizipieren. Um dies zu erreichen, wird ihnen gesagt, dass sie zu jeder Zeit voll investiert bleiben und zu ihren Beständen beitragen müssen, wenn der Markt nachlässt. Zum größten Teil funktioniert diese Strategie. Es gibt jedoch weniger risikoreiche Strategien für Anleger, die risikoreduzierende Optionsstrategien anwenden. .

Es gab jedoch Zeiten, in denen Anleger verletzt wurden und es dauerte viele Jahre, bis sie Verluste einbrachten (gemessen an den Börsenhochs. Die beiden wichtigsten Beispiele traten 1929 und 1966 auf, als ~ 30 Jahre verabschiedet, bevor der Markt zu seinen früheren Höchstständen zurückkehrte.

Solche Marktaktionen verwandeln manche Menschen von langfristigen Investitionen und sie werden zu Spekulanten - indem sie Positionen für viel weniger Zeit halten. Diese Strategie erfordert vorherzusagen, in welche Richtung der Aktienmarkt ( oder eine einzelne Aktie) wird kurzfristig bewegen.

Keine leichte Aufgabe.

Verwechselung der Spekulanten mit den Händlern nicht. Letztere versuchen auch, den Markt zu timen, aber ihre Haltedauer ist sehr kurz (einige Sekunden bis wenige Stunden) - etwas, das für Leute, die eine Vollzeitbeschäftigung haben, unmöglich ist.Der Handel ist eine Aufgabe, die Aufmerksamkeit erfordert, wenn die Märkte offen sind und Hausaufgaben machen, wenn sie sind geschlossen.

Optionen als Werkzeug eines Spekulanten

Während ich ein bin Starkgläubiger, dass es am besten ist, Optionen als risikoreduzierende Anlagetools zu verwenden, ist es eine sehr verbreitete Praxis, spekulativ zu werden (d. h. e. , mit einem Rand spielen) Strategien mit Optionen. Leute, die das tun, glauben immer, dass sie einen Vorteil haben. Dieser Vorteil wird meist aus der Verwendung von Diagrammen (d. H. technische Analyse ) abgeleitet, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Es kann auch von einer starken Ahnung herrühren, dass eine bestimmte Aktie (oder der gesamte Markt) in kurzer Zeit einen guten Schritt machen wird.

Wie unser Kommentator bemerkte, sammeln wir beim Verkauf von Optionen eine "Risikoprämie". So funktioniert die Optionswelt: Optionskäufer zahlen dem Optionsverkäufer ein Prämien- und Transferrisiko. Der Verkäufer der Option kann wiederum sein Risiko reduzieren, indem er eine Spread-Position erstellt. Zum Beispiel kann der Spekulant, wenn er einen Put verkauft, einen anderen Put kaufen - einen, der weiter außerhalb des Geldes liegt - und einen Put-Spread erstellen.Dies ist viel weniger riskant (und weniger lohnend) als der Verkauf der Option nackt put .

Spekulanten kaufen auch Optionen . Dies stellt eine Strategie mit begrenztem Verlust dar, bietet jedoch die Chance, eine enorme Rendite zu erzielen. Und seien wir ehrlich - dieser Traum ist die treibende Kraft hinter der Spekulation.

Der Nachteil ist, dass die Käufer in Bezug auf die Richtung des Aktienmarktes korrekt sein müssen - und dass die Preisänderung innerhalb einer begrenzten Zeit (vor Ablauf der Option) erfolgen muss.

Obwohl die Idee, eine Wette auf die Marktrichtung zu platzieren, als Spekulation bekannt ist, gibt es bei der Verwendung von Optionen zwei grundlegende Wege.

• Optionen kaufen. Diese Strategie ermöglicht große Gewinne, kommt aber mit geringerer Gewinnwahrscheinlichkeit.
• Verkaufsoptionen. Bezahlen Sie, um das Risiko zu akzeptieren. Als Gegenleistung für dieses Risiko gewinnt der Verkäufer in der Regel einen hohen Prozentsatz der Trades - aber ohne sorgfältiges Risikomanagement können Verluste verheerend sein. Daher empfehle ich, Spreads zu verkaufen, anstatt nackte Optionen zu verkaufen.

Optionen sind ein nützliches Werkzeug für Spekulanten, Investoren und Händler.