Investieren Sie in Aktien durch Trading Verkauf an Open Put Optionen

In meinem letzten Artikel habe ich Ihnen erzählt, wie wir im Hauptquartier saßen und so viele Aktien kauften, wie wir uns vernünftigerweise leisten konnten, da die Wall Street zu einer totalen Kernschmelze ausartete. Nachdem wir die größte Kursrutsche seit dem Börsencrash von 1933 gesehen hatten, waren wir mit den Schnäppchen, die wir fanden, im Delirium. In den weit verstreuten Gebieten meiner verschiedenen Unternehmungen und in persönlichen Berichten über bestimmte Familienangehörige kauften wir uns in rasendem Tempo.

In diesem Artikel wird eine Strategie besprochen, die wir in letzter Zeit verwendet haben, um eine so hohe Rentabilität zu erzielen, dass wir scherzen, dass wir im Hauptquartier Geld prägen. Jeden Morgen tauche ich auf und bringe riesige Summen ein, indem ich einfach Transaktionen tätige, die ich ohnehin aufgrund niedrigerer Aktienkurse hätte. Diese Strategie ist nicht für Anfänger gedacht. Es ist nicht für die meisten Menschen geeignet. Angesichts der intellektuellen Neugier, die viele meiner langjährigen Leser in ihren Kommentaren und E-Mails gezeigt haben, dachte ich, es wäre cool, Ihnen einen Einblick zu geben, wie wir 30%, 40% und höhere Renditen auf nicht gehebelte Aktien in diesen extremen volatilen Märkten als Preisbildung für Risiken in einigen Vermögenswerten hat jede Verbindung zur Rationalität verloren. Sagen Sie einfach, versuchen Sie es nicht zu Hause. Es ist einfach für Ihre eigene Erbauung und ein Verständnis davon, wie Sie manchmal extreme Werte finden können, indem Sie das Wissen nutzen, das Sie über verschiedene Unternehmen durch Ihre Jahre des Studierens ihrer Jahresberichte, 10k's und anderer SEC-Einreichungen aufgebaut haben.

Ein Beispiel für die Sell-Off-Put-Strategie

Eine meiner Privatgesellschaften ist ein Aktionär von Tiffany & Company. Wir werden sie wählen, um dieses Konzept zu erklären, weil sie eine Marke sind, die die meisten Leute verstehen, mit der sie in ihrem täglichen Leben Erfahrung haben und das Geschäft selbst ist einfach.

Zum Börsenschluss am 14. Oktober 2008 notieren die Aktien von Tiffany & Company bei 29 USD. 09, von einem Hoch von $ 57. 32 vor dem Crash an der Wall Street.

Investoren geraten in Panik, dass das Einzelhandelsumfeld auseinanderfallen wird und dass High-End-Schmuck eine der ersten Sachen sein wird, weil die Konsumenten keine teuren Uhren kaufen werden. Ringe und Haushaltswaren, wenn sie ihre Hypothek nicht bezahlen können. Doch was wäre, wenn Sie schon lange einen Teil des Geschäfts besitzen wollten und auf eine solche Gelegenheit gewartet hatten? Sicher, Sie erkennen, dass die Aktie sehr wohl um weitere zwanzig, dreißig, fünfzig Prozent oder mehr fallen könnte, aber Sie möchten in den nächsten zehn oder zwanzig Jahren von Ihrem Anteil am Juweliergeschäft profitieren. Könnte es einen Weg geben, die Situation auszunutzen und höhere Renditen für Ihr Portfolio zu erzielen?

Sie können einfach anrufen oder sich bei Ihrem Broker anmelden und die Aktien direkt kaufen, Bargeld bezahlen und sie auf Ihrem Konto sitzen lassen, wobei die Dividenden reinvestieren. Im Laufe der Zeit, wenn zweihundert Jahre der Geschichte eine Richtschnur war, sollten Sie eine vergleichbare Rendite auf die Leistung des zugrunde liegenden Geschäfts erleben. Wenn Sie also 1 000 Aktien kaufen wollten, könnten Sie etwa 29, 090 Ihres eigenen Geldes plus 10 Dollar für eine Provision einnehmen und die 29, 100 Dollar verwenden, um die Aktie zu kaufen.

Es gibt einen interessanteren und vielleicht sogar profitableren Weg, Ihr Kapital zur Arbeit zu bringen.

Mit einer speziellen Aktienoption können Sie tatsächlich einen "Versicherungsschutz" für andere Anleger schreiben, die in Panik geraten, dass Tiffany & Company abstürzen wird.

Verkauf von Open Put-Optionen auf Tiffany & Company

Zum Beispiel sind Investoren bereit, Ihnen eine "Versicherungsprämie" von 5 US-Dollar zu zahlen. 80 pro Aktie, wenn Sie damit einverstanden sind, ihre Aktien bei 20 Dollar zu kaufen. 00 pro Aktie.

Sie könnten einen "Vertrag" schreiben, der 100 Aktien von Tiffany & Company Aktien abdeckt, in denen Sie zustimmen, einem anderen Anleger das Recht zu verkaufen, um zu zwingen, ihre Aktien zu 20 $ zu kaufen. 00 jedes Mal, wenn sie zwischen jetzt und dem Handelsschluss am Freitag wählen. Im Gegenzug für das Schreiben dieser "Versicherung", die sie vor einer totalen Katastrophe im Preis der Juweliergeschäftsanteile schützt, sind sie bereit, Ihnen $ 5 zu zahlen. 80 pro Aktie. Diese "Versicherungsprämie" gehört Ihnen für immer, unabhängig davon, ob der Vertrag ausgeübt wird oder nicht (das heißt, sie zwingen Sie, die Aktie zu kaufen).

Es ist vielleicht einfacher zu verstehen, dass Sie ein tatsächliches Szenario erhalten. Und so funktioniert es:

• Stellen Sie sich vor, ich hätte die $ 29, 100, die ich in die Aktie investiert hätte, gekauft, indem ich Aktien gekauft hätte und stattdessen zugestimmt habe, Put-Optionen zu verkaufen (dh Versicherungen für andere Anleger abzuschliessen). Tiffany & Company Aktien mit einem Ablaufdatum des Handelsschlusses am Freitag um 20 $. 00 "Ausübungspreis" (das ist der Preis, zu dem sie mich zwingen können, die Aktie von ihnen zu kaufen).
• Ich rufe meinen Makler an und stelle einen solchen für 20 Verträge auf. Erinnern Sie sich daran, dass jeder Vertrag eine "Versicherung" für 100 Aktien beinhaltet, so dass ich insgesamt 2.000 Aktien von Tiffany & Company abdecke.
• In dem Moment, in dem der Handel ausgeführt wird, werden $ 11, 600 an Bargeld, abzüglich einer kleinen Provision, in mein Brokerage-Konto eingezahlt. Es ist mein Geld für immer. Es repräsentiert die Prämie, die mir die anderen Investoren bezahlt haben, um sie vor einem Rückgang des Aktienkurses von Tiffany zu schützen.
• Wenn der Aktienpreis zwischen heute und dem Ablaufdatum unter 20 USD pro Aktie fällt, kann es sein, dass ich 2 000 Aktien zu 20 USD pro Aktie für insgesamt 40 000 USD kaufen muss. Auf der Oberseite habe ich bereits $ 11, 600 in Prämien. Ich kann dieses Geld nehmen und es dem Bargeld hinzufügen, das ich in Stammaktien von Tiffany & Company investieren wollte ($ 40, 000 potentielle Gesamtverpflichtung - $ 11, 600 in Bargeld von Investoren erhalten = $ 28, 400 potenzielles Kapital, das ich brauche. um den Kaufpreis abzudecken, wenn die Option ausgeübt wird. Da ich $ 29, 100 kaufen würde, kaufte ich 1, 000 Aktien von Tiffany & Company, das ist in Ordnung).
• Ich nehme sofort die 40.000 Dollar und lege sie in US-Schatzwechseln oder anderen Barwertäquivalenten vergleichbarer Qualität ab, die ZREPLACEräge generieren. Diese Reserve ist bis zum Ende des Optionskontrakts da.
• Die Aktien des Unternehmens bleiben stark, die Option wird nie ausgeübt und das Ablaufdatum kommt und geht. Die Verträge verfallen. Sie sind vorbei. Sie existieren nicht mehr. Das Prämiengeld gehört mir für immer, und im Gegenzug dafür, dass ich $ 28, 400 an Schatzanweisungen gebunden habe, bekam ich $ 11, 600 in bar. Das ist eine 40. 84% + Rendite auf mein Kapital für etwas mehr als ein Jahr. Oder …
• Die Optionen werden ausgeübt, und ich kaufe 2, 000 Aktien zu $ ​​20 pro Aktie für insgesamt $ 40, 000. Denken Sie jedoch daran, dass nur $ 28, 400 mein ursprüngliches Kapital war, weil $ 11, 600 aus den Prämien kamen die wurden mir für das Schreiben der "Versicherung" bezahlt. Dies bedeutet, dass meine effektive Kostenbasis für jede Aktie nur 14 US-Dollar beträgt. 20 je ($ 20 Streik - $ 5. 80 Prämie = $ 14. 20 Nettokosten pro Aktie)! Daran erinnern, dass ich erwog, 1, 000 Aktien von Tiffany & Company direkt bei $ 29 zu kaufen. 10 pro Aktie, jedenfalls! Hätte ich das getan, würde ich jetzt auf massiven, nicht realisierten Verlusten sitzen. Stattdessen besitze ich aufgrund der ausgeübten Optionen 2.000 Aktien zu einem Nettokosten von 14 Dollar. 20 pro Aktie! Angesichts der Tatsache, dass ich die Aktie wollte, sie zehn oder zwanzig Jahre halten wollte und ich in einer riesigen, nicht realisierten Verlustposition gewesen wäre, hätte ich nicht die Tatsache, dass ich die Optionen schreibe, eine Freude von 14 Dollar. 20 Kostenbasis statt 29 $. 10 Kostenbasis.

So oder so, ich gewinne. Selbst wenn das Unternehmen bankrott geht (was ich glaube, ist es im Falle von Tiffany & Company nicht einmal eine entfernte Möglichkeit, aber hey, nichts ist in dieser Welt sicher - wer hätte gedacht, dass die Investmentbanken heute nicht da wären) ?) Ich wäre im selben Boot, als hätte ich die Aktie gerade gekauft. Also, egal was passiert, ich gewinne. Es ist wirklich ein Fall, Ihren Kuchen zu haben und ihn auch zu essen. Selbst wenn die Optionen ausgeübt werden, werde ich die Aktie um die Summe aus der Rendite des im Vertrag gebundenen Kapitals und den ZREPLACErägen aus der Anlage in Treasury Bills übertreffen. Ein Vorteil dieser Art ist sehr, sehr beträchtlich. Denken Sie daran, dass selbst kleine Unterschiede im Ertragsniveau aufgrund der Stärke des Compoundierens zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen führen - ein Anleger, der im Durchschnitt mehr als 50 Jahre pro Jahr 3% mehr bekommt, wird 300% mehr Geld haben als seine Zeitgenossen.

Dies sind die Arten von Spezialoperationen, die wir durch die persönlichen Konten meiner Familie sowie die meiner Unternehmen nutzen, da diese Volatilität außer Kontrolle geraten ist. Die Risiko- oder Prämienauszahlung für einige Aktien ist meiner Meinung nach so dumm, dass wir praktisch Geld vom Hauptsitz aus eingeprägt haben und Verträge über Aktien abgeschlossen haben, die wir gerne selbst besitzen. Da wir privat von einer engen Investorengruppe gehalten werden, haben wir keinen Druck von Analysten oder Reportern. Wir können einfach das tun, was für uns als Eigentümer sinnvoll ist, ungeachtet der Preisschwankungen, die zwischenzeitlich auftreten können.

Diese Strategie ist nicht etwas, das neue Investoren überhaupt in Betracht ziehen sollten. Eine Gefahr besteht darin, dass ein Neuling durch die riesigen Summen an Bargeld berauscht wird, die auf sein Konto in Prämienzahlungen eingezahlt werden, und nicht den Gesamtbetrag, den sie für den Fall, dass alle ihre Optionen ausgeübt wurden, realisiert. Wenn das Konto groß genug ist, könnte es ohnehin ein ausreichend ausreichendes Margenkissen geben, um die Aktien zu kaufen, aber das könnte im Falle einer weiteren Runde weit verbreiteter Panik verschwinden. Wenn das passieren sollte, würden Sie feststellen, dass Sie Margin Calls erhalten und sich einloggen, um zu sehen, dass Ihr Broker Ihre Aktien mit massiven Verlusten liquidiert hat und ein großer Prozentsatz Ihres Nettovermögens verschwunden ist - mit nichts, was Sie dagegen tun könnten. Mach diesen Fehler nicht.