Entscheiden, ob Sie Kommunalanleihen

Kommunalanleihen werden von Städten, Staaten und anderen lokalen Gebietskörperschaften ausgegeben, um die Einnahmen für zweckgebundene öffentliche Projekte zu erhöhen, die dem Gemeinwohl dienen. Gewinne, die sie produzieren, sind frei von Bundessteuern und es gibt eine gute Chance, dass sie frei von staatlichen und lokalen Steuern sind, wenn sie in dem Staat ausgestellt werden, in dem Sie leben.

Macht das munis eine perfekte Investition?

Vielleicht nicht.

Munis sind nicht für jedermann

Wenn ein Investor ein Muni kauft, drückt er seine Bereitschaft aus, auf eine höhere Rendite seiner Anlage-Dollar zu verzichten, um dafür keine Steuern auf den Gewinn zahlen zu müssen. Das ist ein ziemlich guter Schritt für einkommensstarke Privatpersonen, aber der Kauf einer steuerpflichtigen Anleihe, die einen höheren Zinssatz zahlt, ist für den Rest der Welt in der Regel sinnvoller.

Also, wo stehen Sie und Ihr Vermögen auf der Soll-ich-oder-sollte-nicht-ich-Muni-Skala? Stellen Sie sich einige wichtige Fragen, bevor Sie sich entscheiden, ob Sie Kommunalanleihen kaufen sollten:

• Wie hoch ist Ihr Bundessteuersatz? Wenn Sie die Antwort nicht wissen, wenden Sie sich an Ihren Buchhalter. Wenn Sie keinen Buchhalter haben, bekommen Sie einen. Wenn Sie einer dieser Do-it-yourself-Typen sind, die keinen Buchhalter bekommen, nehmen Sie sich die Zeit, Ihre Steuerklasse zu recherchieren. Sie können nicht davon ausgehen, dass es von Jahr zu Jahr gleich bleibt, wenn Ihr Einkommen schwankt.
• Was ist Ihre gegenseitige Klammer? Ziehen Sie Ihre Steuerklammer von 100 ab, um Ihre gegenseitige Klammer zu erhalten. Zum Beispiel, wenn Sie festgestellt haben, dass Sie in der 33-Prozent-Klammer sind, dann sind 100 weniger 33 66, so dass Ihre reziproke Klammer 66 Prozent beträgt.

• Wie hoch ist die Rate auf dem Muni, das Sie in Betracht ziehen? Die am besten bewerteten 10-jährigen steuerfreien Anleihen rentieren zwischen 2 und 3, 35 Prozent ab Oktober 2017, aber sie können vom Jahr oder sogar von der Woche oder dem Monat abhängen. Wir verwenden die obere Zahl in diesem Szenario.
• Was ist dein Muni-Wendepunkt? Hier entscheiden Sie, ob ein bestimmtes Muni für Sie ist. Dividieren Sie die Rendite - in diesem Fall 3. 35 Prozent - mit Ihrer reziproken Rate von 66 Prozent und Sie erhalten 5,07 Prozent. Das ist Ihr steueräquivalenter Ertrag. Mit anderen Worten, wenn alles andere wie Fälligkeit und Rating gleich sind, macht eine steuerpflichtige Anleihe, die mehr als 5,7 Prozent ergibt, mehr Sinn als die Steuerbefreiung von 3,3 Prozent für jemanden in Ihrer Steuerklasse. Sie können auch einen webbasierten Rechner verwenden, um die Zahlen auszuführen.
• Wo wohnst du? Das Einkommen aller Muni-Anleihen ist von der Einkommenssteuer befreit, aber Sie zahlen lokale Steuern auf das Einkommen der Muni aus Anleihen außerhalb Ihres Staates. Wenn Sie also in einem Hochsteuerstaat wie Kalifornien oder New York leben, wird der Kauf einer lokalen Muni-Anleihe zu Ihrer Steuervergünstigung beitragen.Berechnen Sie Ihren staatlichen und lokalen Steuersatz und Ihre reziproke Rate und duplizieren Sie dann den oben erläuterten Prozess.

Sie sollten auf einen Blick erkennen können, ob eine bestimmte Muni-Anleihe für Ihr Portfolio sinnvoll ist, nachdem Sie die Zahlen ein paar Mal eingegeben haben.