Reihe 66 Uniform Combined State Law Examination

In Kombination mit der Prüfung der Serie 7 (General Securities Representative), die Voraussetzung ist, wird von den meisten Staaten verlangt, dass jemand qualifiziert ist, als Wertpapieragent oder Investmentberater zu arbeiten. Während Behörden der Bundesregierung, insbesondere die SEC, die bedeutendsten Regulatoren der Wertpapiermärkte und der Wertpapierindustrie in den Vereinigten Staaten sind, wird oft vergessen, dass die einzelnen Staaten ihre eigenen Regulierungssysteme und Lizenzierungsanforderungen haben.

Das Bestehen der Prüfung der Serie 66 ist gleichbedeutend mit dem Bestehen der Series 63 und der Series 65. Zusätzlich wird die Series 66-Prüfung von der North American Securities Administrator Association entwickelt, auch wenn sie von FINRA verwaltet wird. bekannt als NASAA.

Uniformed Securities Act

Dies ist ein Modellgesetzentwurf, der 1956 eingeführt und später geändert wurde, um die Wertpapiergesetze der Bundesstaaten zu vereinheitlichen und zu vereinheitlichen. Die Idee war, landesweit Best Practices einzuführen und gleichzeitig die Compliance für Wertpapierfirmen und Wertpapierfachleute zu vereinfachen.

Definition des Anlageberater-Vertreters

Gemäß dem Einheitlichen Wertpapiergesetz ist ein Vertreter des Anlageberaters eine Person, die bei einer Anlageberatungsfirma beschäftigt ist oder mit ihr verbunden ist und eine der folgenden Aufgaben wahrnimmt:

• Empfehlungen oder Anlageberatung
• Verwaltet Kundenkonten oder Portfolios
• Legt fest, welche Empfehlungen oder Ratschläge zu Wertpapieren gegeben werden

• Bietet Anlageberatung oder hält sich selbst als Anlageberatung
• Erhält Entschädigung, um Anlageberatung zu erbitten, anzubieten oder zu verhandeln
• Beaufsichtigt Mitarbeiter, die eine von den oben genannten Aufgaben

Andererseits ist ein Anlageberater nicht jemand, der:

• nur klerikale oder ministerielle Handlungen ausführt
• Wessen Beteiligung an der Formulierung oder dem Anbieten von Anlageberatung ist nebensächlich, und wer erhält keine besondere Entschädigung für Anlageberatungsdienste

Bei der SEC registrierte Anlageberatungsfirmen und Personen, die bei der SEC beschäftigt sind oder mit ihr in Verbindung stehen, sind von der separaten staatlichen Registrierung, Lizenzierung oder Qualifikation ausgenommen, ausgenommen Anlageberatervertreter, deren tatsächlicher Geschäftssitz innerhalb eines bestimmten Staates liegt.

Ausnahmeregelungen

Inhaber mehrerer beruflicher Bezeichnungen, insbesondere CFA und CFP, gelten bereits als beweiskräftig für das gleiche Material und sind daher in den meisten Staaten von der Prüfung der Serie 66 ausgenommen. Weitere solche Bezeichnungen sind der Personal Financial Specialist (PFS), der Chartered Financial Consultant (ChFC) und der Chartered Investment Counselor (CIC).

Dauer der Prüfung

Die Prüfung der Serie 66 besteht aus 110 Multiple-Choice-Fragen und 150 Minuten werden für die Durchführung des Tests vergeben. Nur 100 der Fragen in der Prüfung werden tatsächlich auf die Endnote des Kandidaten angerechnet. Jeder Test enthält 10 experimentelle Fragen, die für zukünftige Testversionen berücksichtigt werden. Sie werden während der gesamten Prüfung verteilt und der Testteilnehmer weiß nicht, welche sie sind.

Bestandener Punktestand

Die Prüfung der Serie 66 testet die Mindestkompetenz, und ein passender Punktestand ist 75 richtige Antworten oder 75% der 100 Fragen, die zum endgültigen Ergebnis zählen. Ein Kandidat, der die Prüfung der Serie 66 nicht besteht, muss mindestens 30 Tage warten, bevor er die Prüfung erneut ablegen kann. Die gleiche Regel gilt für jemanden, der ein zweites Mal gescheitert ist und ihn ein drittes Mal nehmen möchte. Nach einem dritten Misserfolg muss ein Kandidat mindestens 180 Tage warten, bevor er die Prüfung erneut ablegt. Dieselbe Regel gilt für alle nachfolgenden fehlgeschlagenen Versuche.

Behandelte Themen

Das Bestehen der Prüfung der Serie 66 ist gleichbedeutend mit dem Bestehen sowohl der Series 63 als auch der Series 65. Sie ist jedoch auch für Kandidaten konzipiert, die eine Series 7-Zertifizierung besitzen. Dementsprechend lässt der Series 66-Test Fragen im Zusammenhang mit Wertpapierprodukten, Wertpapieranalysen und Anlagestrategien, die ein wesentlicher Bestandteil der Serie 65 sind, aus, die jedoch in der Series 7-Prüfung ausführlicher behandelt werden.

Registrierung und Lizenzierung

Es gibt mehrere Vorbehalte im Zusammenhang mit der Prüfung der Serie 66. Erstens ist der Kandidat immer noch dafür verantwortlich, die spezifischen Anforderungen der Wertpapiergesetze und -vorschriften der Staaten, in denen er Geschäfte tätigen wird, zu kennen und einzuhalten. Zweitens ist das Bestehen der Prüfung zwar häufig eine wichtige Voraussetzung für die Zulassung zum Geschäft in einem bestimmten Staat, aber sie ist nicht notwendigerweise die einzige und verleiht niemals ein automatisches Recht, in einem bestimmten Staat lizenziert oder registriert zu werden. Nichtsdestotrotz ist die NASAA fest davon überzeugt, dass die Uniform Combined State Law Examination zu einer besseren staatlichen Wertpapierregulierung und einem besseren Schutz der investierenden Öffentlichkeit führt, indem die Einheitlichkeit dieser Regulierung und die Qualifikationsstandards für Finanzfachleute gefördert werden.