Zukunft der Autos - Reihe nachhaltiger Investitionen

Der Automobilsektor ist ein großartiger Ort, um mit der Überprüfung von Sektoren und ihrer Auswirkungen auf die Nachhaltigkeit zu beginnen, beispielsweise mit dem Klimawandel.

Es genügt zu sagen, ob seine Google (GOOG) 's fahrerlosen Autos oder Tesla (TSLA)' s Versprechen von Massenmarkt erschwinglichen Elektroautos, Änderungen scheinen zu kommen, wie und was wir fahren, einschließlich LKWs sowie Dies wird sich wahrscheinlich auf die Auto- und Lkw-Produktion sowie die Unternehmensbewertung und die Aktienkurse auswirken.

Beide oben genannten Unternehmen haben den S & P 500 in den letzten fünf Jahren in den ersten fünf Jahren deutlich übertroffen.

Apple wird auch zu einer Art Autogesellschaft oder scheint es zu sein. Es ist interessant zu sehen, dass sich einige der technologisch, innovativ und nachhaltig führenden Unternehmen in Richtung des Auto-Sektors bewegen, so dass man sich fragen muss, ob dieser Sektor, wie das Publishing, irgendwann auch vom Tech-Sektor verschluckt werden könnte.

Die Entwicklung des Sektors ist ein weiteres klares Phänomen der Nachhaltigkeit in dieser Hinsicht, das die Antizipation von Sektoren, die verblassen und verschwinden werden (Kohle und Energieversorger sind zwei andere unter starkem Druck in dieser Hinsicht) eine zunehmend kritische Erwägung für alle Investoren, die daran interessiert sind, ihren zukünftigen Wert zu maximieren.

Der Verkehrssektor ist einer der größten Sektoren, der zu den anhaltenden Treibhausgasemissionen beiträgt, und 95% des Energieverbrauchs dieses Sektors werden nach wie vor von Motoren verursacht, die Öl verbrauchen und verbrennen.

Die Probleme variieren zwischen Zügen, Lastkraftwagen, Motorrädern, der Luftfahrt (die wir separat abdecken werden) und dem Versand, aber wir konzentrieren uns zunächst auf Autos.

Der Verkehr ist etwa 20% oder mehr des globalen CO2-Fußabdrucks (mit den anderen Komponenten des globalen Fußabdrucks, die aus den Auswirkungen von Gebäuden, Stromerzeugung, Landwirtschaft und Landnutzung sowie den übrigen industriellen Prozessen resultieren) und in In gewisser Weise kann es am langsamsten sein, alles zu verändern.

Man stelle sich vor, dass es ein eingebettetes Universum von Autos und Lastwagen gibt, die sich im Besitz befinden und bereits in Verwendung sind und die mit großer Wahrscheinlichkeit nicht auf andere Kraftstoffe oder erneuerbare Energiequellen umgestellt werden. Das garantiert den anhaltenden Ölbedarf zumindest für ein paar Jahrzehnte, aber passen sich die Automobilhersteller an die Gewohnheiten der Verbraucher und die bevorstehenden politischen Veränderungen an?

Das vielleicht effektivste Instrument zur Änderung dieses Sektors war die Festlegung von Mindestmeilen pro Gallone oder CAFE-Standards. Dies führt direkt zu Änderungen in der zukünftigen Fahrzeugkonstruktion, da die Jahre, die erforderlich sind, um von Konzept zu Fertigungsstraße zu gehen, gegeben sind, und es besteht eine direkte Korrelation mit dem gesamten zukünftigen Kraftstoffverbrauch in diesem Sektor.

In den USA treiben Lastwagen und Geländewagen weiterhin die Rentabilität von Unternehmen wie Ford (F) und GM (GM) voran, die in einem Tauziehen mit Verbrauchern stehen, die große längerfristiger Bedarf an Kraftstoffeffizienz.

Die jüngste mögliche Überlegung von BMW (BMW. DE), All-in-SUVs zu fahren, könnte die aufregendste Nachricht überhaupt sein. Dieser Schritt, der lange Zeit als Vorreiter im Bereich Nachhaltigkeit angesehen wurde, könnte BMW von anderen abheben. Seit 2014 ist BMW seit 16 Jahren als Nachhaltigkeitsführer im Dow Jones Sustainability Index vertreten, der Führungskräfte nach Sektoren hinsichtlich ihrer Leistungen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Corporate Governance isoliert.

Damals, als viele an der Zukunft von BMW zweifelten, trafen sie vor rund zwanzig Jahren die Entscheidung, die USA zu bevorzugen. BMW hat seit der Finanzkrise 2008 um 247% zugelegt und ist seitdem deutlich besser als der S & P 500 oder ein anderer europäischer oder globaler Benchmark.

Der wichtigste Punkt hierbei ist, dass es BMW gelingt, den Verbrauchern genau das zu bieten, was sie wollen, und dies ist ein wesentliches Merkmal der Nachhaltigkeitsstrategie. Machen Sie das beste Produkt, verkaufen Sie es zum niedrigsten möglichen Preis und haben Sie Nachhaltigkeit gebacken. Tesla hat dies durch den Bau von preisgekrönten Qualitätsautos, die nur mit Elektrizität betrieben werden, erreicht und Tesla kann weiterhin einen starken Leistungserfolg sehen, wenn sie ihre bezahlbaren Strategien für Elektroautos und Batterien bis 2017.

Warren Buffett war Investor bei einem anderen Batterieunternehmen, BYD, einem chinesischen Unternehmen, das mit Tesla konkurriert, also lassen Sie den besten Innovator gewinnen.

Andere Trends, die man beobachten kann, sind Ford, der schon lange auf Nachhaltigkeit setzt, wie GM durch die Entwicklung des Volt, wie Nissan mit seinem Leaf und andere bekanntlich mit neuen Technologien voranschreiten. Initiativen als auch. Aber werden diese Anstrengungen ausreichen, um dem Wachstum von aufstrebenden Unternehmen und technologischen Innovationen standzuhalten, die von anderswo kommen? Wer liefert Autos nach China, Indien und den Rest der schnell wachsenden Entwicklungsländer, und werden Autoteile und Service weiterhin starke Leistungsträger sein, da viele Verbraucher versuchen, die Lebensdauer ihrer bestehenden Autos zu verlängern - länger als zuvor? Und wie wird die Sharing Economy weiter in diesen Sektor einfließen? Ubers Einstellung von Carnegie Mellons fahrerlosen Autorexperten ist einer von vielen neuen Trends, die sich in diesem aufregenden Raum fortsetzen.

Wie wir vor Jahren gesehen haben, als GM nicht schnell genug agierte, um sich mit der Zeit zu ändern, während Toyota durch seinen Prius-Erfolg dominierte und sich auf Qualität konzentrierte, ist Nachhaltigkeit in vielerlei Hinsicht der wichtigste Trend im Auto-Sektor. GM war eines der größten Unternehmen der Welt und verblasste im Wert, während Toyota dominierte. Die Leistung dieses Sektors ist in den letzten 20 Jahren wohl direkt mit dem Fokus und Erfolg der Nachhaltigkeit verbunden gewesen, und dies dürfte sich in Zukunft wiederholen. Nachhaltigkeitsaspekte müssen zumindest direkt in der Mischung aus Investorenüberlegungen stehen. Achten Sie auf zukünftige Produkte in allen Branchen, in denen Nachhaltigkeit für den anhaltenden Anlageerfolg immer wichtiger wird.

(Dieses Stück wurde freundlicherweise ins Japanische übersetzt und von Kazutaka Kuroda auf LinkedIn veröffentlicht.)