Bedeutung von Liquidität und liquiden Aktiva

Ich habe diesen Artikel zum ersten Mal über die Bedeutung von Liquidität und liquiden Mitteln nach den Terroranschlägen vom 11. September 2001 in New York City geschrieben. Nach den Anschlägen wurde das amerikanische Finanzsystem für vier unglaublich lange Tage geschlossen. Nach Börsenschluss lernten die Anleger die Bedeutung von Liquidität, nachdem sie vorübergehend den Zugang zu Barmitteln und Anlagen verloren hatten; dass ihnen nicht die Möglichkeit garantiert wurde, ihre Aktien oder andere Wertpapiere zu verkaufen, wann immer sie wollten, und dass sie sogar gezwungen werden könnten, unbegrenzt auf ihnen zu sitzen, ohne zu wissen, was ihr notierter Marktwert gewesen wäre.

Jetzt, fast 16 Jahre später, wenn ich es überarbeite, um einige kleine Updates zu machen, um es aktuell zu halten, bin ich durch die Tatsache strukturiert, dass die Lektion zeitlos bleibt. Die Anleger sollten sich nämlich an eine wichtige Lektion erinnern: Mindestens ein Teil Ihres Nettovermögens sollte in liquiden Mitteln gehalten werden. Dieser flüssige Anteil hat eine Hauptaufgabe und diese Aufgabe besteht darin, dort zu sein, wenn Sie danach greifen. Eine Rendite zu erzielen ist nur ein sekundärer, weniger wichtiger Faktor. Aber ich komme mir selbst voraus. Fangen wir am Anfang an und konzentrieren wir uns auf die Definition liquider Aktiva, um dann einen Überblick darüber zu bekommen, wie sie in das breitere Liquiditätsbild eines Anlegers einfließen könnten.

Was sind liquide Assets und wie kann ich sie speichern?

Der Begriff Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell etwas in kaltes, hartes Geld verwandelt werden kann; die Art, die Sie in Ihrer Brieftasche oder Geldwechsel für etwas anderes stecken. Liquiditätsguthaben sind diejenigen, von denen angenommen wird, dass sie sofort in Bargeld oder Kaufkraft umgewandelt werden.

An einem Ende der Skala aller Vermögenswerte befinden sich die Dollarscheine und Münzen, die Sie zu Hause in ein Keksdose oder eine Matratze gestopft haben. Dies sind die liquidesten Vermögenswerte, was bedeutet, dass Sie sie sofort ausgeben können, aber am wenigsten sicher sind, da sie durch Feuer zerstört, verlegt oder gestohlen werden können. Am anderen Ende der Skala befinden sich Vermögenswerte wie Immobilien, die Monate oder sogar Jahre in Bargeld umwandeln können.

Wenn es um die Lagerung Ihrer liquiden Mittel geht, sind hier einige der häufigsten Orte, an denen die Leute ihr Geld aufbewahren:

• Ihr Haus (hoffentlich gut versteckt und sicher)
• A Spar- oder Girokonto bei ihrer örtlichen Bank oder Kreditgenossenschaft
• Ein Geldmarktkonto
• Kurzfristige Einlagenzertifikate
• US-Schatzwechsel von sehr kurzer Dauer

In den meisten Fällen legen Sie Ihr Geld in ein Bank gilt als extrem sicher. Der Grund? Amerikas Banken sind seit 1933 nicht eingefroren worden, als Roosevelt einen "Bankfeiertag" erklärte, der drei Tage dauerte, und es scheint relativ unwahrscheinlich, dass sich ein solches Ereignis in naher Zukunft wiederholen würde. Geldmarktfonds können Probleme verursachen, denn wenn Ihr Fonds von einer Investmentfondsgesellschaft verwaltet wird, können Sie den Zugang zu Ihrem Geld verlieren, wenn die Finanzmärkte geschlossen werden, was genau am 11. September vielen Anlegern passiert ist.

Für Notfallsituationen sollten Sie Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Annuitäten oder Versicherungspolicen nicht als liquide Vermögenswerte betrachten. Zusätzlich zu den normalen Marktschwankungen können diese Anlagen vollständig illiquide werden, wenn die Börsen geschlossen sind, was bedeutet, dass Sie viel Glück haben.

Warum sollte ich liquide Vermögenswerte zur Hand haben?

Auch wenn Sie keine Anlagen besitzen, benötigen Sie trotzdem eine Barreserve.

Nachdem Manhattan nach den Terroranschlägen geschlossen worden war, konnten viele Unternehmen nicht operieren. In einigen Fällen wurden die Mitarbeiter für mehrere Wochen nicht bezahlt, sodass sie keine Einnahmequelle hatten. Die Vereinigten Staaten kamen 2008 und 2009 inmitten der Großen Rezession einer Liquiditätskrise nahe. Es wurde gemunkelt, dass einige professionelle Investoren ihre Ehepartner anrufen und sie warnten, zum Geldautomaten zu gehen und soviel Geld herauszuholen, wie sie bekommen konnten, falls die Banken wochen- oder monatelang nicht geöffnet waren.

Was wäre, wenn es eine Tragödie oder ein außergewöhnliches Ereignis in Ihrer Gegend gäbe und Sie plötzlich nicht zur Arbeit erscheinen könnten? Wenn Sie das Szenario noch einen Schritt weiter gehen, was wäre, wenn ein solches Ereignis Ihr Unternehmen in eine schwierige finanzielle Zeit stürzen würde und es entweder seine Türen schloss oder den Großteil der Belegschaft entließ?

Wie würdest du überleben? Wenn Sie die Wichtigkeit der Liquidität erkannt hätten, könnten Sie für einige Monate über Ihre Barreserven flott bleiben. Sie hätten Lebensmittel kaufen, mit Nachbarn verhandeln oder mit Ihrer Notfallliquidität gegen Waren eintauschen können. Liquidität ist wichtig. Liquidität ist wichtig. Es ist ein Sicherheitsnetz für Sie und Ihre Familie.

Welcher Liquiditätsgrad sollte ein Investor beibehalten?

Die Höhe der liquiden Mittel, die Sie vorhalten sollten, hängt weitgehend von Ihren geschätzten monatlichen Ausgaben und anderen persönlichen Faktoren ab, die Sie mit Ihrem Finanzplaner oder Anlageberater besprechen sollten. In allen Fällen sollten Sie in der Lage sein, sich und Ihre Familie für mindestens einen oder zwei Monate zu unterstützen. Die meisten Finanzplaner sind sich einig, dass sechs Monate ideal sind. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass nationale Notfälle viel seltener passieren als persönliche Notfälle wie Autoreparaturen, Entlassungen, Zerfall von Waschmaschine und Trockner, Ausflüge in die Notaufnahme, Hausreparaturen usw. Mit Bargeld können Sie die Natürlich mit weit weniger Sorgen.

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