Erhöhen Sie Ihr Risiko nicht, indem Sie Ihre Liquidität senken

Die Schaffung von Eigenkapital kann ein guter Weg sein, um reich zu werden, aber es sollte niemals auf Kosten Ihrer Liquidität gehen, oder Sie könnten sich eines Tages in einem Insolvenzgericht befinden. Es ist Teil der finanziellen Reife und Erfahrung, wenn Sie lernen, Ihre liquiden Aktiva intelligent zu verwalten, selbst wenn es bedeutet, Nein zu einer beschleunigten Schuldenreduzierung zu sagen, wenn Sie nichts lieber tun möchten, als Ihr Guthaben vorzeitig abzuzahlen. Dies wird oft als Handhabung Ihres Liquiditätsrisikos bezeichnet.

Hausbesitzer sind von dieser Realität nicht ausgenommen. Es ist eine kulturelle Gegebenheit, dass fast jeder in den Vereinigten Staaten den Wunsch hat, sein oder ihr eigenes Zuhause zu besitzen. Immobilienbesitz frei und frei von der Belastung einer Bank oder eines Finanzinstituts zu genießen, ist Teil des amerikanischen Traums. Wenn Sie jedoch nicht in der Lage sind, den gesamten Saldo der Hypothek an Ihrem Hauptwohnsitz zu streichen, kann es sein, dass zusätzliche Zahlungen zur Senkung des Kapitalbetrags zu finanziellen Katastrophen führen, insbesondere wenn Sie Ihren Notfallfonds nicht aufrechterhalten haben. Das mag schwer zu glauben sein, aber es ist die Wahrheit. Wenn die Wirtschaft in den Süden geht, kann der Besitz von genügend Bargeld, um einen Arbeitsplatzverlust, eine medizinische Katastrophe oder einen familiären Notfall zu überleben, den Unterschied zwischen schlaflosen Nächten und innerem Frieden bedeuten.

Je mehr Eigenkapital Sie in Ihrem Haus haben, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank bei Zahlungsverzug ausschliesst

Stellen Sie sich vor, Sie besitzen eine Bank.

Sie haben zwei Kunden, John und Mary, die beide ein Haus besitzen, das auf $ 200, 000 geschätzt wird. John ist ein totales totes geworden, ist bis zu seinen Augäpfeln in Kreditkartenschulden, mietet sein Auto, hat fast keine liquiden Aktiva und hat eine instabile Beschäftigungsgeschichte. Mary andererseits hat ausgezeichnete Kredite, und obwohl sie nicht viel überschüssige Ersparnisse zur Verfügung hat, hat sie getreulich doppelte oder dreifache Zahlungen geleistet, um den Saldo ihrer Hypothek zu senken, die jetzt bei nur 15.000 $ liegt.

Sie freut sich gespannt auf den Tag, an dem sie den letzten Gutschein auf die Bank schicken kann und weiß, dass ihr Haus ganz und gar ihr Eigen ist.

Nun stell dir vor, dass beide eine Katastrophe erleiden. Vielleicht hatten sie einen Unfall und konnten nicht arbeiten oder wurden wegen einer Rezession entlassen. Als Bank werden Sie nicht bemerken, bis eine Zahlung verpasst wird. Sie werden wirklich aufhorchen und aufpassen, wenn sechzig Tage vergangen sind und keine Schecks in der Post eingegangen sind. Irgendwann wird eine Schwelle überschritten, wo Bankgesetze und -vorschriften es erfordern, dass Sie erkennen, dass Sie möglicherweise keine Zahlungen von John oder Mary erhalten. Natürlich wollen die Bankangestellten dies vermeiden, weil sie ihre gemeldete Rentabilität senken, die Bilanzsumme verringern, ihre Regulierungsbehörden aufregen und die Eigentümer (oder die Aktionäre, falls die Bank öffentlich gehandelt wird) auffordern, sie zu verändern. Situation oder Gefahr, ihre Arbeit zu verlieren.

Um dies zu vermeiden, werden die Bankangestellten proaktive Maßnahmen ergreifen, um das Darlehen so schnell wie möglich in den "Abgrenzungsstatus" zurückzubringen, damit die Abschlüsse nicht beschädigt werden. Der Hauptweg, den dies getan werden kann, ist, auf dem Eigentum auszuschließen und es zu einem Käufer zu versteigern.

Aus Ihrer Sicht als Bankhalter, wem gehen Sie eher nach? John, der in seinem Haus fast keine Billigkeit hat, oder Mary? Wenn Sie auf John ausschließen sollten, müssen Sie fast den vollen $ 200, 000 Preis erholen, um das Darlehen auf Ihren Büchern auszulöschen. Wenn Sie auf Mary ausschließen, können Sie das Eigentum mit einem steilen Diskont sehr, sehr schnell liquidieren und das volle $ 15, 000 Darlehen auslöschen.

Ja, Mary war ein sehr guter Kunde. Ja, sie hat alles richtig gemacht. Vielleicht ist es nicht fair, dass sie die Erste ist, nach der Sie suchen, aber um zu verstehen, warum dies getan wird, müssen Sie die Anreizstruktur für die Mitarbeiter durch die Wall Street realisieren, die wiederum das Ergebnis stabiler Investoren ist. und höher, Gewinne.

Wer sind die Investoren? Du und ich. In unseren 401 (k) Plänen, IRA-Konten oder durch den Besitz von Indexfonds oder einzelnen Aktien in einem regulären Brokerage-Konto.

Es ist der Pensionsfonds, der die Schecks an deine Eltern oder Großeltern zahlt. Es ist die Versicherungsgesellschaft, die Mittel zur Zahlung von Forderungen generieren muss. Mit Investoren, die Gewinne verlangen, will die Wall Street nicht, dass eine Bank viele Immobilien besitzt. Die Angestellten in Ihrer Bank riskieren ihren Job nicht, indem sie versuchen, Johns Haus für sechs Monate aufzulisten, so dass er ein wenig von etwas Eigenkapital dafür bekommen kann. Sie sind nur daran interessiert, die Gelder zu schützen, für die sie John vorgeschlagen haben, und er hat versprochen, sie zurückzuzahlen. Deshalb wenden sie sich Auktionen zu. Sie können es sich nicht leisten, Johns Haus abzuladen, weil der Erlös möglicherweise nicht ausreicht, um den Kredit zurückzuzahlen. Das Haus von Mary kann andererseits für $ 125, 000 bei einer Auktion verzeichnet werden. Sie erhalten ihre $ 15.000 und behalten eine makellose Bilanz bei, während sie $ 75.000 an Eigenkapital verlieren, das hätte eingefangen werden können, wenn sie in der Lage wäre, die Immobilie lange genug aufzulisten, um ein seriöses Angebot zu erhalten.

"Was ist mit John? " du fragst. Das ist der grausame Teil. Viele Banken sind viel eher geneigt, die Zahlungsbedingungen umzustrukturieren, um ihm aus der Situation herauszuhelfen, weil sie ihn dann rechtmäßig als "guten" Kredit in den Büchern behalten könnten. Sie könnten am Ende der Hypothek eine Barzahlung anbieten, um die laufenden Zahlungen zu senken. Sie könnten zweijährige Zinszahlungen zulassen. Innerhalb der regulatorischen Anforderungen ist der Himmel die Grenze, und es hängt wirklich davon ab, wie verzweifelt die Bank Schläge auf ihre Gewinnmargen vermeiden will.

Wie kann sich ein Hauseigentümer vor dieser Situation schützen?

Die größte Verteidigung, die ein Investor gegen die Abschottung hat, ist die Liquidität. Sag es immer und immer wieder. Die Bank kümmert sich nicht so sehr um den Geldbetrag, den Sie ihnen schulden, sondern nur darum, dass Sie weiterhin pünktlich Zahlungen leisten, so dass ihre Zahlen gut aussehen.

Mary wäre viel besser dran gewesen, wenn sie die doppelten und dreifachen Zahlungen, die sie für ihre Hypothek geleistet hätte, in ein steuerfreies Geldmarktkonto oder einen Fonds gesteckt hätte. (Zu der Zeit, als dieser Artikel ursprünglich geschrieben wurde, zahlten diese Fonds 4% bis 5%. In diesen Tagen werden Sie nicht viel in Form von ZREPLACErägen bekommen, aber es lohnt sich immer noch, das Risiko zu reduzieren.) Wenn etwas passiert, konnte den Mangel decken, indem sie in die Reserve tauchte, die sie gebaut hatte. Wenn es so aussah, als würde sich die Situation nicht ändern, könnte sie ihr Haus auf den Markt bringen und versuchen, sich aus der Situation zu befreien, bevor sie sich einer finanziellen Katastrophe gegenübersieht.

Die größte Gefahr bei einer liquiditätsorientierten Strategie ist das Risiko, dass jemand das Geld unter Beibehaltung der Schulden ausgibt. Ein Konto mit einer großen Summe uneingeschränkten Bargelds ist für viele Menschen einfach eine zu große Versuchung. Vielleicht kommen sie auf ihren Kreditkartenrechnungen zurück. Vielleicht wollen sie einen neuen Flachbildfernseher und denken, dass sie in ein paar Monaten in den Fonds einsteigen und ihn zurückzahlen werden.

(Es scheint nie so zu funktionieren für einen großen Prozentsatz von Leuten.) Als solches, wenn es

irgendeine Möglichkeit gibt, dass Sie geneigt sind, das Geld für etwas anderes auszugeben, als Ihre Hauszahlung zu machen im Notfall ist es wahrscheinlich eine schlechte Idee. Es kommt wirklich auf Selbstdisziplin und Temperament an. Eine weitere große Gefahr ist die Versuchung, durch Investitionen in risikoreichere Anlagen ein paar zusätzliche Prozentpunkte an Rendite zu erzielen. Diese besondere Finanzstrategie hängt von der Sicherheit des Auftraggebers ab. Für die meisten Menschen bedeutet das hoch liquide steuerbegünstigte Wertpapiere wie ein Geldmarktfonds, der in Kommunalanleihen investiert. In Ausnahmefällen können Personen mit hochspezialisierten Kenntnissen bestimmter Märkte (wie Aktien oder Immobilien) diese Fonds mit reduziertem Risiko anlegen. Die sicherste aller Liquiditätsreserven wird im Allgemeinen als ein TreasuryDirect-Konto angesehen, das mit Treasury Bills gefüllt ist, die direkt beim US-Finanzministerium gehalten werden.