Was ist ein Grantor Retained Annuity Trust oder GRAT?

Ein Grantor Retained Annuity Trust, kurz GRAT, ist eine besondere Art von unwiderruflichem Vertrauen, das es dem Trustmaker / Grantor erlaubt, gegen die Quoten zu spielen, und wenn der Trustmaker / Grantor seine Karten richtig spielt, dann kann eine beträchtliche Menge an Vermögen für praktisch keine Nachlass- oder Schenkungssteuer-Dollar auf die nächste Generation übertragen werden.

Wie funktioniert ein GRAT?

Hier ist ein allgemeiner Überblick über die Funktionsweise von GRAT:

1. Der Grantor / Trustmaker überträgt bestimmte Vermögenswerte in den Namen der GRAT und behält, wie der Name schon sagt, das Recht auf eine jährliche Rente für eine bestimmte Anzahl von Jahren. Wenn die Dauer der GRAT endet, wird das, was in der GRAT verbleibt, an die Treuhandbegünstigten (Kinder oder andere Begünstigte der Wahl des Grantor's / Trustmakers) verteilt.
2. Der Betrag der Annuitätenzahlung, der während der Laufzeit des GRAT an den Grantor / Trustmaker gezahlt werden muss, wird unter Verwendung eines Zinssatzes berechnet, der vom IRS monatlich ermittelt wird und als Section 7520 Rate bezeichnet wird. Die Rate des Abschnitts 7520 für Dezember 2013 beträgt 2. 0% und wird für Januar 2014 auf 2. 2% steigen, was immer noch sehr niedrig ist. Eine Tabelle mit historischen und aktuellen 7520-Kursen finden Sie unter Key Rates / Valuation am Leimberg. com Webseite.
3. Der Grantor / Trustmaker kann die Annuitätenzahlung so festlegen, dass sie genau dem Zinssatz des Abschnitts 7520 entspricht, was bedeutet, dass theoretisch alle Vermögenswerte, die in die GRAT übertragen wurden, an den Grantor / Trustmaker zurückgegeben werden. Form der Annuität Zahlungen und nichts wird für die Verteilung an die Kinder oder andere Begünstigte verlassen werden, wenn die GRAT endet. Üblicherweise würde die Übertragung von Vermögenswerten, die jemandem gehört, in einen unwiderruflichen Trust zugunsten einer anderen Person als ein Geschenk für Schenkungssteuerzwecke betrachtet, mit einem GRAT, da theoretisch alle übertragenen Vermögenswerte an den Grantor / Trustmaker zurückkommen könnten. der Wert des Geschenks an die Begünstigten des GRAT wird bei oder nahe bei $ 0 liegen. Dies wird als "auf Null gesetztes GRAT" bezeichnet. "

1. Warum sollte jemand dies tun - einen Trust zum Nutzen einer anderen Person einrichten, aber alle Vermögenswerte zurück in Form von Annuitätenzahlungen bekommen? Hier kommt Glücksspiel gegen die Quoten ins Spiel - weil der Grantor / Trustmaker wirklich darauf vertraut, dass die in die GRAT übertragenen Vermögenswerte über den Zinssatz des Abschnitts 7520 hinaus an Wert gewinnen werden, während der Grantor / Trustmaker erhalten die Annuität Zahlungen, erhalten die Begünstigten der GRAT die zugrunde liegenden GRAT Vermögenswerte zu ihrem Wert, der über den Abschnitt 7520 Rate geschätzt hat.

Was sind die Nachteile einer GRAT?

Da die Quote 7520 im vergangenen Jahr nur 1,0% beträgt, können Vermögenswerte, deren Wert über 1 0% bis 2% hinaus voraussichtlich stark ansteigen wird, in eine GRAT übertragen werden. und wiederum eine beträchtliche Menge an Eigentum an die Nutznießer der GRAT nach Ende der Laufzeit. Es gibt jedoch zwei Nachteile bei der Verwendung von GRAT:

1. Die in die GRAT übertragenen Assets könnten mit einer niedrigeren Rate als die Section 7520 Rate wachsen. Wenn dies der Fall ist, erhält der Grantor / Trustmaker das Treuhandvermögen lediglich zu seinem abgeschriebenen Wert zurück und erhält nur die Rechtskosten, die für die Einrichtung des GRAT gezahlt wurden.
2. Der Grantor / Treuhänder könnte während der Laufzeit der GRAT sterben. Wenn dies der Fall ist, würde das gesamte in die GRAT übertragene Eigentum in den Nachlass des Grantor / Trustmaker zurückfallen und für Zwecke der Nachlasssteuer steuerpflichtig sein, und der Grantor / Trustmaker wird auch die anfallenden Rechtskosten ausbezahlen. Richten Sie das GRAT ein.

Was ist das Endergebnis?

GRATs sind nicht für jedermann oder irgendeine Art von Vermögenswert. Der Grantor / Treuhänder muss bereit sein, ein Risiko einzugehen und darauf zu wetten, dass das in den GRAT übertragene Grundstück den Zinssatz des Abschnitts 7520 übertrifft, dass der Grantor / Treuhänder das Ende der Laufzeit des GRATs erleben wird und dass der Grantor / Trustmaker wird das begabte Eigentum später im Leben nicht mehr benötigen, um Lebenshaltungskosten oder Langzeitpflege zu bezahlen.

Abgesehen von den oben besprochenen Nachteilen ist eine andere wichtige Sache zu beachten, dass Präsident Obama GRAT als ein Verminderungsinstrument in seinen jüngsten Haushaltsvorschlägen angegriffen hat. Die Budgetvorschläge greifen GRATs an zwei Fronten an: (1) GRATs müssten eine Mindestlaufzeit von 10 Jahren haben, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass der Grantor / Trustmaker während der Laufzeit des Vertrauens stirbt und das GRAT-Guthaben zieht. zurück in den steuerpflichtigen Nachlass des Grantor / Trustmaker, und (2) Zeroed-out GRATs würden eliminiert und statt dessen würden Übertragungen in GRATs einen bedeutenden Wert für Schenkungssteuerzwecke haben. Beide Änderungen würden die Effektivität von GRATs als Technik der Nachlasssteuerreduzierung stark einschränken. Weitere Informationen zu diesem und anderen Obama-Budgetvorschlägen, die die Effektivität verschiedener Techniken zur Nachlasssteuerreduzierung reduzieren oder sogar aufheben würden, finden Sie unter Was ist die Zukunft der Erbschaftssteuer?

Wenn Sie eine GRAT-Entscheidung in Betracht ziehen, ist der einzige Weg, um festzustellen, ob es das richtige Steuersenkungs-Tool für Sie und Ihre Familie ist, mit einem Nachlass-Anwalt zu beraten.