Standardabweichung Definition - Investmentfonds

Wenn Sie bei der Analyse von Investmentfonds umfangreiche Analysen durchgeführt haben, haben Sie möglicherweise einen statistischen Analyseausdruck namens Standardabweichung erkannt. Der Begriff viele klingen komplex und vielleicht jenseits des Verständnisses von niemandem anders als ein Mathe-Major aber mit Standardabweichung mit Investmentfonds kann einfach und nützlich sein.

Standardabweichung Definition - Mutual Funds

Die Standardabweichung ist ein statistisches Maß, das angibt, wie groß die Abweichung vom arithmetischen Mittel (einfacher Mittelwert) ist.

Anleger beschreiben die Standardabweichung als die Volatilität früherer Investmentfondsrenditen.

Einfach ausgedrückt weist eine höhere Standardabweichung auf eine höhere Volatilität hin, was bedeutet, dass die Performance des Investmentfonds überdurchschnittlich, aber auch deutlich darunter schwankte. Daher verwenden viele Anleger die Begriffe Volatilität und Standardabweichung austauschbar.

Standardabweichungsbeispiel mit Investmentfonds

Wenn der XYZ-Investmentfonds eine durchschnittliche jährliche Rendite (Mittelwert) von 8% und eine Standardabweichung von 3% aufweist, wird ein Anleger kann erwarten, dass die Rendite des Fonds zwischen 5% und 11% in 68% der Fälle liegt (eine Standardabweichung vom Mittelwert - 8% - 3% und 8% + 3%) und zwischen 2% und 14% 95% der Zeit (zwei Standardabweichungen vom Mittelwert - 8% - 6% und 8% + 6%).

Bedenken Sie jedoch, dass die Standardabweichung am nützlichsten ist, wenn Sie die Performance eines Investmentfonds isoliert betrachten. Anleger, die mehrere Investmentfonds halten, können nicht die durchschnittliche Standardabweichung ihres Portfolios heranziehen, um die erwartete Volatilität ihres Portfolios zu berechnen.

Um die Standardabweichung eines Multi-Asset-Portfolios zu ermitteln, müsste ein Investor die Korrelation jedes Fonds sowie die Standardabweichung berücksichtigen. Mit anderen Worten ist die Volatilität (Standardabweichung) eines Portfolios eine Funktion davon, wie sich jeder Fonds im Portfolio in Bezug auf jeden anderen Fonds im Portfolio bewegt.

Sollten Sie bei der Analyse von Investmentfonds eine Standardabweichung verwenden?

Die Standardabweichung der historischen Performance von Investmentfonds wird von Anlegern verwendet, um eine Reihe von Renditen für verschiedene Investmentfonds vorherzusagen. Obwohl seine Nützlichkeit bei der Messung der Volatilität der früheren Wertentwicklung einen Indikator für die zukünftige Volatilität liefern kann und daher einem Anleger helfen kann, den Fehler eines zu aggressiven Investmentfonds zu vermeiden, ist die Volatilität eines einzelnen Investmentfonds nicht unbedingt ein Problem im Portfolio. Bau.

In der Tat können Fonds, die frühere Perioden extremer Volatilität hatten, zu anderen Fonds im Portfolio komplementär sein, die dazu beitragen, die Schwankungen des aggressiven Fonds auszugleichen. Wenn die langfristigen Renditen hoch genug sind, um die kurzfristigen Schwankungen zu rechtfertigen, und der Anleger das Risiko versteht und akzeptiert, können volatile Fonds einen wertvollen Zweck erfüllen.

Hier finden Sie Links zu den wichtigsten statistischen Kennzahlen von Investmentfonds: Beta, R-Quadrat, Alpha, Sharpe Ratio, Kostenquote und Steueraufwand.