Dinge, die Sie wissen sollten, bevor Sie sich von Ihrer Kreditaufnahme finanzieren lassen 401 (k)

Viele Arbeitgeber erlauben ihren Angestellten, Geld von ihren 401 (k) -Plänen über einen so genannten 401 (k) Kredit aufzunehmen. Von den 401 (k) Teilnehmern, deren Plan eine Kreditoption bietet, wird geschätzt, dass nur etwa 20% zu irgendeinem Zeitpunkt einen ausstehenden Kredit haben. Obwohl viele die Idee mögen, sich von der Kreditaufnahme bei einer Finanz- oder Bankinstitution zu leihen, ist es nicht so einfach, wie es erscheinen mag, ein Darlehen von Ihrem Kreditnehmer aufzunehmen.

Wichtig 401 (k) Kreditfakten

Während viele 401 (k) -Pläne Kredite anbieten, bedeutet die Tatsache, dass die Option angeboten wird, nicht, dass Sie die erste Gelegenheit nutzen sollten, sie zu nutzen. Tatsächlich ist es in den meisten Fällen nicht die beste Lösung, ein Darlehen gegen Ihre 401 (k) aufzunehmen, und wurde von vielen als "letztes Mittel" bezeichnet. Aber wie es bei vielen finanziellen Entscheidungen der Fall ist, gibt es einige Gründe, warum die Kreditaufnahme von Ihnen durch ein Darlehen von 401 (k) sinnvoll ist.

Wenn Sie ein 401 (k) Darlehen in Betracht ziehen, stellen Sie sicher, dass Sie die Regeln kennen und die relativen Vor- und Nachteile eines 401 (k) Darlehens kennen, bevor Sie die gepunktete Linie unterschreiben. Bevor Sie beginnen, sind hier neun Dinge, die Sie über ein Darlehen von 401 (k) wissen sollten (das Gute, das Schlechte und das Neutrale).

1. 401 (k) Kredite haben Kreditlimits

Im Allgemeinen können Sie nur den kleineren Betrag von 50.000 oder die Hälfte Ihres Rentenplans ausleihen. Um das Darlehen anzunehmen, müssen Sie in der Regel damit einverstanden sein, mit der Rückzahlung des Darlehens zu beginnen, sobald Ihr nächster Zahlungszeitraum erreicht ist.

Meist geschieht dies durch den bequemen Ablauf einer automatischen Abrechnung von Ihrem Gehaltsscheck.

2. 401 (k) Kredite haben Längenbeschränkungen

Wenn Sie das Geld nicht für den Erwerb eines Eigenheims verwenden, müssen Sie das Darlehen innerhalb von fünf Jahren zurückzahlen. Wenn Sie das Geld ausleihen, um einen Wohnsitz zu erwerben, kann die Länge des Darlehens deutlich länger sein, aber achten Sie darauf, das unten stehende Kündigungsrisiko zu beachten.

3. 401 (k) Kredite erfordern keine Kreditprüfung

Es wird keine Kreditprüfung durchgeführt, wenn Sie ein Darlehen von 401 (k) beantragen, da Sie kein Geld leihen. Stattdessen klopfen Sie vorübergehend in Ihre Rentenfonds. Da kein Unternehmen Ihnen Geld leiht, besteht keine Notwendigkeit, Ihren Kredit zu überprüfen. Aber das bedeutet nicht, dass Sie keine Zinsen zahlen.

4. 401 (k) Kredite haben einen konkurrenzfähigen Zinssatz

Unabhängig von Ihrem Kredit-Score zahlen Sie einen wettbewerbsfähigen Zinssatz auf 401 (k). Die Rate liegt oft in der Nähe der Leitzinsen, was mit den typischen Konsumentenkrediten übereinstimmt. Besser noch, Sie zahlen den Darlehensbetrag und die Zinsen an Sie selbst zurück, nicht an eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut. Der Gesamtbetrag jeder Darlehensrückzahlung geht zurück auf Ihr 401 (k) -Konto.

5. 401 (k) Darlehen haben niedrige oder keine Antragsgebühren

Da ein Darlehen von 401 (k) kein echtes Darlehen ist, sind die Antragsgebühren in der Regel minimal. Wenn Ihr Plan jedoch eine Origination-Gebühr hat, geht dies normalerweise an den Planadministrator und nicht zurück an Ihr Konto. Viele Pläne berechnen und Origination Gebühr bis zu $ ​​75 pro Darlehen. Dies bedeutet, dass wenn Sie 1 000 $ leihen, Sie sofort 7,5% verlieren könnten. Es ist daher wichtig, die Gesamtkosten des Darlehens zu beachten, wenn Originierungs- oder Anmeldegebühren anfallen.

6. 401 (k) Darlehen führen zu verlorenem Investitionswachstum

Ihr geliehenes 401 (k) Geld wird nicht für Ihren Ruhestand für die gesamte Zeit investiert, die das Geld aus Ihrem 401 (k) Plan aussteht. Daher verzichten Sie für die Dauer Ihres 401 (k) Darlehens auf alle potenziellen Anlagegewinne aus allen geliehenen Mitteln. Aber vielleicht am wirkungsvollsten, verlieren Sie Gewinne aus Zinseszinsen. Also denken Sie daran, wenn Sie von Ihrem 401 (k) ausleihen, leihen Sie sich von Ihrem zukünftigen Selbst und selbst wenn Sie den Kapitalbetrag und Zinsen zurückzahlen, werden Sie wahrscheinlich noch nicht einmal in Bezug auf verlorenes Investitionswachstum brechen, wenn Sie in Rente gehen. ..

7. 401 (k) Darlehen werden mit Nachsteuergeldern zurückgezahlt

Im Gegensatz zu den anfänglichen 401 (k) Beiträgen, die wahrscheinlich steuerlich abzugsfähig sind, wenn Sie Ihr 401 (k) Darlehen zurückzahlen, tun Sie dies mit Nachsteuer (oder nach -tax) Dollar.

Infolgedessen reduziert eine Rückzahlung von 100 US-Dollar Ihr Take-Home-Gehalt um 100 US-Dollar. Schlimmer noch: Wenn Sie im Ruhestand das Geld aus Ihrem 401 (k) -Plan herausnehmen, zahlen Sie erneut Steuern auf dasselbe Geld.

8. 401 (k) Kreditbedingungen sind abhängig von der Beschäftigung

Es gibt ein echtes Risiko bei 401 (k) Krediten, die nicht viele Leute kennen, was das Risiko einer Beendigung von Arbeitsplätzen ist. Der Grund dafür, dass die Kündigung ein solches Risiko darstellt, besteht darin, dass die Konditionen von 401 (k) Darlehen im Allgemeinen an Ihren Beschäftigungsstatus bei diesem Arbeitgeber gebunden sind. Unabhängig von der Ursache, wenn Sie aufhören, mit Ihrem aktuellen Arbeitgeber zu arbeiten, ist der gesamte Restbetrag des Darlehens in der Regel innerhalb von 60 Tagen fällig. Wenn Sie den Darlehenssaldo während dieses kurzen Zeitrahmens nicht zurückzahlen können, gilt der gesamte Betrag, den Sie nicht zahlen können, als eine Ausschüttung, die voraussichtlich einer erheblichen Bundeseinkommensteuer, staatlichen Einkommensteuer und vorzeitigen Verbreitungsstrafen unterliegt.

9. 401 (k) Kredite sind immer noch allgemein besser als eine Verteilung

Während ein 401 (k) Kredit einige Vorteile hat, sollten seine signifikanten Negative außer während eines echten finanziellen Notfalls vermieden werden. Die meisten Finanzplaner raten den Menschen, so zu tun, als seien ihre Rentenfonds tabu. Es ist immer besser, sich auf einen finanziellen Notfall mit Notfallgeldern oder einer angemessenen Versicherung vorzubereiten. Dennoch, wenn Ihre einzige andere Quelle von Geld in einem echten Notfall eine direkte Verteilung Ihres 401 (k) Geldes ist, ist ein 401 (k) Kredit immer noch die bevorzugte Option. Dies ist aufgrund der Tatsache, dass, wenn Sie während der Laufzeit des Darlehens gekündigt werden, Sie vermeiden können, Einkommenssteuer und Sanktionen zu zahlen, die Sie auf eine Verteilung würden. Seien Sie sich bewusst, dass die Bequemlichkeit der Kreditaufnahmeoption 401 (k) bestimmte Konsequenzen zu berücksichtigen hat.