Subjektiver Handel versus regelbasierter Handel

Regelbasierte Trader verwenden einen bestimmten Satz von Regeln, um ihre Handlungen zu steuern. Subjektive Händler passen sich den sich ändernden Marktbedingungen an, was bedeutet, dass ihr Handel von Tag zu Tag leicht variieren kann. Ist ein Weg besser als ein anderer? Lassen Sie uns die Vor-und Nachteile von jedem erkunden.

Ein Handelssystem haben

Unabhängig davon, ob Sie ein subjektives Handelssystem oder ein regelbasiertes Handelssystem handeln, das Wichtige ist, dass Sie einen System- und Handelsplan haben.

Jede Art von System, das Sie getestet und geübt haben, ist besser als gar kein System. "Zufällige Handelssysteme" verwenden die meisten Menschen, wenn sie mit dem Handel beginnen. Sie denken, dass sie ihren Weg zum Gewinn erraten / vorhersagen können, ohne die Zeit und die Forschung in Anspruch zu nehmen, die Profi-Trader einbringen. Charts sehen im Nachhinein leicht handelbar aus, aber im Echtzeithandel ist es nicht einfach. Handeln Sie daher mit einem von Ihnen recherchierten System und profitiert von historischen Daten. Testen Sie es dann in einem Demo-Konto, um zu sehen, ob es tatsächlich funktioniert, bevor Sie mit echtem Kapital handeln.

Regelbasierter Tageshandel

Der regelbasierte Handel ist der einfachste und stressfreier Handelstyp … sobald Sie einen Satz von Regeln definiert haben (für Einträge, Exits, Positionsgröße, Markt, Zeitrahmen, Auftragsarten, Risikomanagement). Es wird empfohlen, dass alle neuen Trader als regelbasierte Trader beginnen, um ihre Disziplin zu verbessern. Sobald der regelbasierte Handel rentabel ist, sollte ein subjektives System in Betracht gezogen werden.

Ein regelbasiertes System dient zum "Festlegen und Vergessen". Sie platzieren die Trades und sie machen Fortschritte, bis sie entweder gestoppt werden, ein Ziel erreicht wird oder ein Trailing-Stop-Loss erreicht wird. Der Händler stört den Handel nicht, sobald er vorhanden ist. Die Einträge werden anhand von Regeln genau definiert, so dass es keine Verwirrung darüber gibt, ob ein Trade gültig ist oder nicht.

Dies entlastet einige der psychologischen Belastungen des Handels; es gibt nichts zu tun, außer sich gemäß dem Plan zu verhalten und auf den Händen zu sitzen, wenn keine Handlung erforderlich ist.

Der Trader erhält immer noch die Vorfreude darauf zu sehen, ob sein Handel ein Gewinner ist oder nicht, aber er muss nicht ständig jede Sekunde neue Informationen analysieren. Es gibt nichts zu tun in einem Trade, außer warten oder andere gültige Trades in anderen erlaubten Märkten suchen.

Mit einem regelbasierten System wissen Sie genau, was Sie bekommen. Die Ein- und Ausstiegsregeln sind genau definiert, so dass das System leicht an andere weitergegeben werden kann und einfach auf Rentabilität getestet werden kann. Wenn die Rentabilität länger als normal unter Normalwert fällt (Normal ist eine während des Tests festgestellte Basislinie), müssen möglicherweise die Systemregeln angepasst werden. Selbst regelbasiertes Handeln erfordert also Hausaufgaben. Viele Handelssysteme (besonders kurzfristige) werden nicht für immer rentabel sein und werden periodisch Anpassungen erfordern, um sie rentabel zu halten.

Regelbasierte Systeme können nicht an die aktuellen Marktbedingungen angepasst werden, es sei denn, die Regeln werden angepasst, was nicht sehr häufig der Fall sein sollte. Wenn Sie sich in einem langen (Kauf-) Handel befinden, der auf Ihrem System basiert, und der Trend sich gegen Sie richtet, müssen Sie den Handel ausspielen lassen.

Sie treten nicht ein und verlassen den Trade frühzeitig. Dies ist gut für Händler, die anfangen, weil die meisten neuen Händler nicht geschickt genug sind, um zwischen einem kleinen Schritt gegen sie und einer Umkehrung zu unterscheiden.

Da sich das regelbasierte System nicht an die aktuellen Marktbedingungen anpassen kann, kann es zu Perioden mit hoher Profitabilität und Perioden negativer Renditen kommen. Während das System angeben kann, dass Sie im Durchschnitt 10% pro Monat über 100 Monate verdienen können, könnten die Gewinnmonate viel höher sein und Monate im negativen Bereich verlieren.

Subtraktiver Handel

Der subjektive Handel ist für Trader gedacht, die seit einiger Zeit profitable Trader sind und die Marktdynamik verstehen. Sie kennen Dinge, die nicht leicht zu quantifizieren sind. Sie fassen mehrere Informationen zusammen, um eine Handelsentscheidung zu treffen, die in der Regel nicht genau definiert werden kann.

Subjektive Händler handeln nach Richtlinien, nicht nach Regeln. Richtlinien geben Flexibilität, um den Kurs zu ändern, wenn neue Informationen verfügbar werden. Bei einem regelbasierten System gibt es keine Flexibilität.

Subjektive Trader haben immer noch einen Plan, aber sie erkennen, dass ein guter Handelssatz nicht immer in eine präzise Regel passt. Wenn zum Beispiel ein Kopf- und Schultermuster getauscht wird, passt das Muster möglicherweise nicht genau zu den Parametern eines klassischen Kopf- und Schultermusters (vielleicht hat es 3 oder 4 Schultern statt 2). Mit einer regelbasierten Methode kann dieser Handel umgangen werden, aber die subjektiven Händler sehen, dass dies immer noch eine gute Gelegenheit ist. Sie führen dann ihre Strategie für den Handel mit dieser Art von Muster aus, wenn sie der Meinung sind, dass der Handel das Risiko wert ist.

Der subjektive Handel ist intensiver und erfordert mehr Fokus als der regelbasierte Handel. Subjektive Händler analysieren ständig neue Informationen und berücksichtigen, wie sich dies auf aktuelle Trades auswirkt und wo sie zukünftige Trades eingehen wollen. Wenn sich ein subjektiver Trader in einem Trade befindet und seine Analyse anzeigt, dass sich der Preis gegen ihn bewegt und wahrscheinlich seinen Stop Loss erreicht, kann er frühzeitig für einen kleinen Gewinn oder einen kleineren als geplanten Verlust aufgeben.

Für den zusätzlichen Stress ist die Belohnung, dass sich das subjektive System an veränderte Marktbedingungen anpasst. Der Trader ist dort, also sinkt die Volatilität, oder der Markt zeigt eine gewisse Tendenz, von der man profitieren kann. Diese Fähigkeit, sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen, bedeutet - wenn sie gut gemacht werden - eine konsistentere Profitabilitätskurve und oft höhere Gewinne als ein vergleichbares regelbasiertes System. Es ist weniger wahrscheinlich, dass subjektive Trader jeden Monat wilde Schwankungen in der Rentabilität haben. Einige Monate werden mehr oder weniger als der Durchschnitt sein, aber wahrscheinlich nicht im gleichen Ausmaß wie ein regelbasiertes System (obwohl dies natürlich von dem individuellen Händler und den verwendeten Systemen abhängt).

Schlusswort zu subjektivem und regelbasiertem Handel

Sowohl der subjektive als auch der regelbasierte Handel sind von Vorteil.Es wird empfohlen, dass alle Trader mit einem regelbasierten System beginnen. Auf diese Weise sind sie gezwungen, eine Strategie zu erforschen und sich daran zu halten. Dieser Prozess baut Marktkenntnisse und Disziplin auf. Nur wenn ein Händler einen Weg zur Gewinnsteigerung in seinem regelbasierten System sehen kann, sollten sie in Betracht ziehen, das regelbasierte System in ein subjektives umzuwandeln. Die Errichtungsdisziplin vor der Verwendung eines subjektiven Handelssystems ist wichtig. Da subjektiver Handel stressiger ist als regelbasierter Handel, ist es schwierig, wenn man nicht ausreichend vorbereitet ist, objektive Handelsentscheidungen zu treffen, die nicht von Emotionen getrieben werden.

Richten Sie ein regelbasiertes System ein und wenn Sie mit den Ergebnissen zufrieden sind, bleiben Sie dabei. Wenn Sie es vorziehen, sich auf dem Markt zu engagieren, sollten Sie Richtlinien entwickeln, um Ihr regelbasiertes System zu verbessern, um es subjektiver zu machen. Beginnen Sie mit der Implementierung der Richtlinien für Ihr neues subjektives System und vergleichen Sie dann die Ergebnisse mit dem regelbasierten System. Bleiben Sie bei dem, der besser konsistent ist.