Strategien für New Option Trader

Beim Handel mit Optionen können Sie aus einer Vielzahl von Strategien wählen. Die Wahl hängt davon ab, was Sie erreichen wollen. Optionen sind sehr vielseitige Anlagetools, und obwohl die meisten Anfänger das Gefühl haben, dass sie nur Geld verdienen wollen, gibt es andere Überlegungen.

Wie möchten Sie Optionen in Ihrem Portfolio verwenden?

Das primäre Ziel für Optionshändler ist fast immer Geld zu verdienen.

Erfahrene Trader lernen jedoch zu schätzen, dass Optionen genutzt werden können, um andere wünschenswerte Eigenschaften für ihre Anlageportfolios zu erhalten. Zum Beispiel können Optionen verwendet werden, um:

• Risiken zu verwalten. Dies ist die Hauptgrundregel, die viele Anleger für Handelsoptionen haben. Ja, Sie versuchen immer noch, Gewinne zu erwirtschaften, aber Optionen ermöglichen es Ihnen, nach diesen Gewinnen mit weniger Risiko zu gehen, Geld für den Handel zu verlieren. Darüber hinaus ermöglichen es Ihnen die grundlegenden Strategien, einen maximalen möglichen Verlust für jeden Trade zu erzielen - etwas, was der Anleger, der Aktien besitzt, nicht immer tun kann (Selbst wenn eine Stop-Loss-Order vorhanden ist, kann jeder niedriger als der Stop-Loss-Preis). Höhere Wahrscheinlichkeit, einen Gewinn zu erzielen, verbunden mit begrenzten Verlusten, können die meisten Trader schätzen.
• Heben Sie das Risiko von Positionen, die sich bereits in Ihrem Portfolio befinden, ab oder reduzieren Sie es. Sie können Optionen kaufen und verkaufen, die bestehende Positionen absichern. Einige dieser Methoden begrenzen den Gewinn, andere nicht. Wenn ein Trader lernt, zu verstehen, wie Optionen funktionieren, wird es einfacher zu entscheiden, ob Sie lieber Bargeld (denken Sie daran als eine Versicherungspolice) für einen guten Portfoliomanagement oder eine Prämie sammeln, um nur begrenzten Schutz zu akzeptieren.

• Schützen Sie Ihre Bestände vor einer großen Börsenüberraschung. Sie kommen nicht sehr oft vor, aber wir haben in unserer Lebenszeit einige sehr volatile Aktienmärkte gesehen, und zweifellos wird es auch andere geben.
• Tweak Börsenvorhersagen. Dieser ist besonders wichtig für erfahrene Händler. Zum Beispiel können Sie eine bullische Position für eine bestimmte Aktie oder einen bestimmten Index einnehmen, aber mit Optionen können Sie Ihre Erwartungen genau festlegen. Ein Beispiel: Sie können Ihr Gewinnpotenzial maximieren, indem Sie die Größe der Aktienpreisveränderung richtig vorhersagen.

Bevor Sie beginnen

Vorsicht ist geboten. Neulinge müssen beim Trading einen festen Grundsatz verstehen: Setzen Sie niemals Geld in Gefahr, wenn Sie nicht sicher sind, dass Sie genau verstehen, was Sie tun. Es ist nichts grundsätzlich falsch daran, für Ratschläge zu bezahlen, aber Sie müssen Ihren Teil dazu beitragen und sicher sein, dass der Handel für Ihre Risikotoleranz geeignet ist (siehe Nr. 5). Plus, wenn Sie nicht verstehen, was für die Position geschehen muss, um Geld zu verdienen (und wie es Geld verlieren kann), dann gibt es keinen Grund, den Handel zu machen.

Wenn Sie beginnen, eine Optionsstrategie ohne ein festes Verständnis darüber, wie jede dieser Strategien funktioniert und was Sie bei ihrer Verwendung erreichen möchten, zu handeln, wird es unmöglich, den Handel effizient zu managen. Mit anderen Worten, wenn Sie Optionen handeln, können Sie keine Buy-and-Hold-Philosophie anwenden.

Optionen sind darauf ausgelegt, gehandelt zu werden, nicht notwendigerweise aktiv, aber wenn Sie einen Trade tätigen, gibt es immer einen günstigen Zeitpunkt zum Ausstieg. Hoffentlich mit einem Gewinn, aber ein guter Risikomanager (das ist Sie) weiß, wann ein bestimmter Handel nicht funktioniert und dass es notwendig ist, aus der Position herauszukommen. Wenn Sie einen Verlust einstecken müssen, so sei es. Niemals einen Verlusthandel hofft in der Hoffnung, dass es wieder zum Break-even kommt.

Empfohlene Strategien für Optionen

Die folgende kurze Liste von Strategien enthält die Methoden, die ich empfehle.

• Covered call writing
• Bargeldgesicherter Verkauf von Blanko-Puts
• Kredit- und Soll-Spreads
• Collars

Für anspruchsvollere Trader:

• Eisenkondor
• Diagonal und Doppel-Diagonal-Spreads < Das sind sechs Strategien, die ich für Optionshändler empfehle. Es gibt andere gute Strategien zur Verfügung, aber diese sind diejenigen, die ich für meinen eigenen Handel verwendet und die primäre Begründung für die Annahme dieser Methoden ist, dass jeder leicht zu verstehen ist. Wenn Sie mit Optionen beginnen, ist es vorteilhaft, mit Strategien zu arbeiten, mit denen Sie sicher sein können, dass Sie wissen, wie Sie Ihre Positionen öffnen, verwalten und schließen können.

Umfasste Anrufe

Am Anfang der Liste steht das verdeckte Anrufschreiben (CCW). Dies ist eine wunderbare Möglichkeit für Rookies, alles über Optionen zu lernen.

Viele Options-Rookies verstehen die Börse bereits und haben Erfahrung in der Anlage. Daher ist die Einführung einer Optionsstrategie, die Aktienbesitz beinhaltet, eine logische Methode, um Investoren in die Welt der Aktienoptionen einzuführen.

Definition: Covered Call Writing - Der Verkauf einer Call-Option, die für jede Option durch 100 Aktienbestände abgesichert (gedeckt) ist.

Um diese Strategie umzusetzen, kaufen Sie 100 Aktien (oder mehr, in Vielfachen von 100), oder verwenden Sie Aktien, die Sie bereits besitzen, und verkaufen Sie eine Kaufoption für jeweils 100 Aktien.

Wenn Sie eine Call-Option verkaufen, wird eine Barprämie eingezogen, und dieses Geld behalten Sie, unabhängig davon, was in der Zukunft passiert.

Wenn Sie eine Kaufoption verkaufen (schreiben)

Sie sind verpflichtet, 100 Aktien zu einem bestimmten Preis, dem Ausübungspreis - für eine begrenzte Zeit - zu verkaufen, aber nur, wenn der Eigentümer der Option sich für die Ausübung entscheidet. Bei der Option

• und erhalten Sie einen Ausübungshinweis. Diese Mitteilung ist einfach eine Nachricht von Ihrem Broker, die Ihnen mitteilt, dass Ihre Short-Option ausgeübt wurde und dass Sie automatisch 100 Aktien zum Ausübungspreis verkauft haben. Ihre Optionsposition ist verschwunden (einmal ausgeübt, die Option existiert nicht mehr) und die Aktie wurde von Ihrem Konto entfernt. Das Bargeld wird angezeigt, wenn sich der Aktienverkauf innerhalb von drei Tagen abwickelt. Sie als Optionsverkäufer haben keine Aussage darüber, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. Diese Entscheidung gehört dem Optionseigentümer.Wenn das nicht fair erscheint, denken Sie daran, dass der Käufer Bargeld bezahlt hat, um dieses Recht zu erhalten.
  Eine Option ist ein verbindlicher Vertrag, der den Ausübungspreis und das Ablaufdatum beschreibt. Die Verpflichtung zum Verkauf Ihrer Aktien besteht nur für eine begrenzte Zeit - bis zum Ablaufdatum. Wenn der Optionseigentümer nicht ausführt, wenn dieses Datum eintrifft (die Cut-off-Zeit beträgt etwa 30 Minuten nach dem Marktschluss am Verfallstag), endet Ihre Verpflichtung und die Call-Option verfällt wertlos.
• Das Bargeld (Prämie), das Sie beim Verkauf der Option gesammelt haben, ist nicht Bestandteil des Vertrages. Diese Prämie beschreibt nur den Handel, der auf dem Parkett einer der Optionsbörsen getätigt wurde.
• Wenn Sie einen abgedeckten Anruf schreiben, gibt es nur zwei mögliche Ergebnisse. So oder so, du solltest zufrieden sein.

Der Call wird ausgeübt, und die Aktie wird zu dem Preis verkauft, den Sie im Vertrag vereinbart haben (der Ausübungspreis). Darüber hinaus behalten Sie die Barprämie.

• Die Option verfällt wertlos. Sie sind durch die gesammelte Barprämie dem Spiel voraus. Sie besitzen die Aktie noch und können - falls Sie dies wünschen - eine weitere Call-Option schreiben und eine weitere Prämie einnehmen.
• Es gibt noch viel mehr über diese Strategie zu lernen, aber dies sollte für eine grundlegende Einführungsdiskussion ausreichen. Wenn es ansprechend klingt, dann ist es an der Zeit, viel mehr über die Details zu lernen, wie man abgedeckt oder schriftlich implementiert. Springe nicht in Aktion, indem du ein paar Trades machst. Wenn CCW nicht ansprechend ist, ziehen Sie eine andere Strategie aus der Liste in Betracht.

Ich empfehle diese Methode allen Anfängern, da diese Strategie für Leute, die keine Kenntnis von Optionen haben, einfach und einfach ist. Ich empfehle Ihnen, alles über CCW zu lernen, da die Konzepte für alle anderen Optionsstrategien gelten. Hinweis: Es ist nicht notwendig, diese Strategie zu handeln. Aber es ist eine gute Idee, es zu verstehen. Ich weiß, dass Menschen mit kleinen Anlagekonten möglicherweise keine Aktien kaufen können.

Naked Puts

Wenn Sie ein Out-of-the-money verkaufen (d. H. Der Aktienkurs ist höher als der Put-Strike-Preis), wird eine Barprämie eingezogen. Das Geld gehört dir, egal was passiert. Es gibt zwei mögliche Ergebnisse für diesen Handel:

Die Option verfällt wertlos (der Aktienkurs liegt über dem Ausübungspreis), und Ihr Gewinn ist das eingesammelte Geld.

• Wenn der Verfall eintritt, liegt der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis. Das heißt, der Optionseigentümer wird seine Rechte ausüben, 100 Aktien zum Strike zu verkaufen, und Sie sind verpflichtet, diese Aktien zu kaufen. Die Transaktion wird automatisch durchgeführt, genau wie bei der Zuweisung einer Ausübungsmeldung zu dem Anruf, den Sie beim Schreiben verdeckter Anrufe verkauft haben.
• Beim Verkauf der Verkaufsoption waren Sie bereit, Aktien zum Streik zu kaufen. Wenn Ihnen eine Ausübungsbenachrichtigung zugewiesen wurde, möchten Sie die Aktie möglicherweise nicht mehr besitzen. Aber schauen Sie sich das so an: Wenn Sie zu einem früheren Zeitpunkt Aktien gekauft hätten (als Sie die Put-Option verkauft haben), hätten Sie einen höheren Preis bezahlt, und Sie hätten die Barprämie nicht eingezogen.Sie mögen also nicht begeistert sein (und können die Aktie immer verkaufen), aber Sie sind wesentlich besser dran, als wenn Sie Aktien gekauft hätten, anstatt die Put-Option zu verkaufen.

Kreditspreads

Anstatt ungeschützte (nackte) Optionen zu verkaufen, kann der Händler einen Put verkaufen und einen anderen kaufen. Die gekaufte Ware fungiert als Versicherungspolice und begrenzt den Verlust. Es reduziert auch Gewinnpotenzial, aber ich bitte Sie zu glauben, dass die Begrenzung von Verlusten der Schlüssel zu Ihrem zukünftigen Erfolg ist und dass die Annahme kleinerer Gewinne ein angemessener Preis ist, um sicher zu sein, dass Sie niemals einen Verlust erleiden, der zu groß ist. Wir alle wollen positive Denker sein, aber gewinnende Händler wissen, dass das Hauptziel darin besteht, eine monetäre Katastrophe zu verhindern. Verlustgrenzen erreichen das.

Obwohl dies eine der beliebtesten (aus guten Gründen) Optionsstrategien ist, sollten neuere Optionshändler die Grundlagen des Handelns einzelner Optionen verstehen, bevor sie in den Spreadhandel einsteigen. Warum? Weil es einfacher ist zu verstehen, wie ein Spread funktioniert, wenn Sie wissen, wie seine Komponenten funktionieren.

Halsbänder

Dies ist die konservativste der hier aufgeführten Strategien. Es ist für Leute, die mehr daran interessiert sind, ihr Kapital zu erhalten, als wenn sie versuchen, viel mehr Geld zu verdienen. Der Kragen ist eine leicht bullische Position mit begrenzten Gewinnen und begrenzten Verlusten.

Man muss irgendwo anfangen, und ich ermutige neue Option Trader, die grundlegenden Konzepte über Optionen zu lernen und dann spezifische Wege zu ihrer Verwendung zu studieren. Die hier aufgeführten Strategien haben für mich funktioniert, aber ich kann nicht garantieren, dass sie dasselbe für Sie tun werden. Der Punkt ist: Lerne zuerst; Handel später.