Wie man in Fremdwährung investiert

Investitionen in ausländische Währungen klingen wie ein exotisches und riskantes Unterfangen. Früher wurde der Devisenmarkt (oder "Devisenmarkt") hauptsächlich von Banken und institutionellen Anlegern dominiert, aber Online-Broker und frei verfügbare Margin-Handelskonten machten ihn für jedermann zugänglich. Einzelne Anleger müssen die Vorteile, Risiken und effektivsten Möglichkeiten zur Investition in Fremdwährung verstehen.

Vorteile und Risiken einer Anlage in Fremdwährung

Vor der Entscheidung, in Fremdwährungen zu investieren, sind viele Vorteile und Risiken zu berücksichtigen.

Obwohl es sich um den größten und liquidesten Markt der Welt handelt, sollten Anleger sich der vielen Risiken bewusst sein, die sich von den traditionellen Aktien- und Rentenmärkten abheben. Vor allem der hohe Fremdfinanzierungsgrad bei der Anlage in Fremdwährung kann zu hoher Volatilität und einem höheren Verlustrisiko führen.

Die wichtigsten Vorteile einer Anlage in Fremdwährung sind:

• Großer und liquider Markt . Der Devisenmarkt ist mit einem durchschnittlichen Tagesvolumen von mehr als 4 Billionen US-Dollar der größte und liquideste Markt der Welt.
• Diversifizierung . Der Devisenmarkt bietet Anlegern die Möglichkeit, sich von potenziellen Risiken im Zusammenhang mit dem US-Dollar als Anlageklasse zu diversifizieren.
• Handelszeiten . Der Devisenmarkt ist rund um die Uhr an fünf Tagen in der Woche aktiv und damit länger als die meisten traditionellen Aktien-, Anleihe- oder Terminmärkte.
• Potenziell niedrige Kosten . Der größte Teil des Devisenhandels beinhaltet nicht die Zahlung einer Provision, sondern eher einen Bid / Ask-Spread, der tendenziell enger ist als derjenige von Aktien.

Zu ​​den wichtigsten Risiken einer Anlage in Fremdwährung gehören:

• Hohe Hebelwirkung . Der Devisenmarkt bewegt sich in sehr kleinen Schritten, was eine hohe Hebelwirkung (via Margin) für die direkt investierenden Anleger notwendig macht.
• Hohe Flüchtigkeit . Der Devisenmarkt ist bekannt für hohe Volatilität aufgrund von Wirtschaftsberichten, Zentralbankinterventionen und anderen Faktoren.

Anleger sollten Risikomanagementtechniken sorgfältig berücksichtigen, um diese Risiken zu mindern und ihre langfristigen Renditen zu verbessern. Darüber hinaus ist es wichtig, genügend Kapital zur Verfügung zu haben, um Risiken zu vermeiden, die sich aus der Verwendung von Fremdkapital ergeben, wenn direkt an ausländischen Börsen gehandelt wird.

Mit ETFs leicht in Fremdwährung anlegen

Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine der einfachsten Möglichkeiten für Nicht-Währungsexperten, in Fremdwährungen zu investieren. Diese Fonds kaufen und verwalten im Auftrag von Anlegern ein Währungsportfolio mit Tools wie Swaps und Terminkontrakten. Der Vorteil besteht darin, dass Anleger nicht so viel heurungsbedingtes Risiko haben und der Kauf selbst in der Regel über einen traditionellen Börsenmakler statt über einen Devisenmakler erfolgen kann.

CurrencyShares und WisdomTree sind die beiden größten Anbieter von ETFs, die Menschen dabei helfen sollen, in Fremdwährungen zu investieren. Inzwischen bieten Unternehmen wie ProShares Möglichkeiten, gehebelte Wetten für und gegen eine Reihe von beliebten Währungen zu machen. Anleger sollten den Prospekt der ETFs sorgfältig lesen, bevor sie investieren, um die anfallenden Gebühren zu quantifizieren und andere wichtige Informationen zu erfahren.

Gemeinsame Long-ETFs, die in Devisen investieren, sind:

• CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Schweizer Franken Trust (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Australischer Dollar Trust (NYSE: FXA).
• Weisheitsbaum Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
• Weisheitsbaum Dreyfus Chinese Yuan Fund (NYSE: CYB).
• Weisheitsbaum Dreyfus Brasilianischer Realfonds (NYSE: BZF).

Gemeinsame Short-ETFs, die gegen Devisen wetten, sind:

• ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Wie man direkt in Fremdwährungen investiert

Anleger können auch einzelne Währungen direkt über eine Devisen-Brokerage kaufen und verkaufen. Mit einer Ersteinzahlung von nur 300 bis 500 USD können Anleger Währungen mit Margen zwischen 50: 1 und mehr als 10 000: 1 erwerben. Natürlich bedeutet eine höhere Hebelwirkung durch Marge auch eine erhöhte Volatilität und ein höheres Verlustrisiko. ..

Anleger sollten sich auch die Zeit nehmen, einen Broker mit hoher Qualität zu prüfen und auszuwählen, da der Markt nicht so streng reguliert ist wie die US-Aktienmärkte. Insbesondere ist es eine gute Idee, ausländische Makler zu vermeiden, die möglicherweise nicht von internationalen Behörden reguliert werden.

Währungsabsicherung

Anleger können Währungsabsicherungen auch einsetzen, um sich vor Kursverlusten zu schützen. Zum Beispiel kann ein Anleger, der in Europa Chancen sieht, sich gegen Verluste im Euro im Vergleich zum US-Dollar absichern, was Gewinne ausgleichen könnte. Der Nachteil ist, dass die Währungsabsicherung einige der Vorteile der Diversifizierung beseitigt.

Zu ​​den beliebtesten währungsgesicherten Fonds gehören:

• WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE: HEDJ).
• Weisheitsbaum Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
• iShares Währungsgesichertes MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

The Bottom Line

Anleger, die nach einer einfachen Möglichkeit suchen, in Fremdwährungen zu investieren, sollten ETFs in Betracht ziehen. Diese Fonds können leichter mit traditionellen Börsenmaklern gehandelt werden und weisen weniger Leverage-Risiken auf. Wer ein direkteres Engagement in Fremdwährung anstrebt, kann jedoch auch ein Fremdwährungs-Brokerage-Konto eröffnen und die Währungen direkt per Marge kaufen. Risiken und Vorteile sind mit beiden Ansätzen verbunden, und Anleger sollten diese Faktoren sorgfältig prüfen, bevor sie eine Entscheidung treffen.