Umgang mit Drawdowns

Ein Drawdown ist im einfachsten Fall ein Wertverfall eines Anlageportfolios. Es gibt drei Komponenten des Drawdowns: die Dauer, die Häufigkeit und die Größe. Die Größe (d.h. die verlorene Summe) wird vom vorherigen Konto hoch bis zum Konto niedrig gemessen. Der Drawdown endet, wenn der Kontowert das vorherige Hoch übersteigt.

Niemand verdient bei jedem Handel einen Gewinn. Nur wenige verdienen Monat für Monat ohne Unterbrechung.

Gelegentlich Geld über eine kurze Zeitspanne zu verlieren, ist ein akzeptabler Teil des Gewinnspiels jedes gewinnenden Händlers. Der erfolgreiche Trader versteht jedoch, was den Drawdown verursacht hat und wie solche Ereignisse in Zukunft minimiert werden können.

Wenn es um die Wahrscheinlichkeit geht - wie wir es beim Handel an der Börse tun -, gehen die Trades nicht immer in Ihre Richtung. Trader, die aufgrund mangelnder Disziplin Geld verlieren, haben möglicherweise Schwierigkeiten, mit zukünftigen Verluststrähnen umzugehen. Wenn Sie ein Händler sind, der nie mit der Größe Ihrer Gewinne zufrieden ist und Positionen hält, um jeden möglichen Penny vom Handel zu verdienen; wenn Sie niemals bereit sind, einen verlierenden Handel zu beenden ; Wenn Sie einen Handelsplan haben, aber sich weigern, ihm zu folgen … dann haben Sie ein ernstes Problem mit der Disziplin. Solche Trader haben wenig Kontrolle darüber, wie viel Geld sie verdienen oder verlieren, weil sie zu sehr vom Glück abhängen. Wenn es um Statistiken geht, läuft das Glück in beide Richtungen.

Wenn alle Ihre Trades eine Gewinnwahrscheinlichkeit von 90% haben, können Sie davon ausgehen, dass die nächsten drei Trades nur zu 72% der Gewinner sein werden. mit anderen Worten, es gibt eine 28% ige Chance als mindestens einer der nächsten drei Trades wird Geld verlieren.

Fehlende Kontrolle über die Größe Ihrer Verluste führt zu häufigen und beträchtlichen Drawdowns.

Wenn Ihre Persönlichkeit so diszipliniert ist, dass sie zu schwierig ist, dann müssen Sie eine Strategie verfolgen, die nicht zu viel Disziplin erfordert. Zum Beispiel könnte Ihre neue Strategie einfach jeden Monat oder alle drei Monate Indexfonds kaufen und nie versucht sein, die Märkte zu timen. Für Sie ist Kaufen und Halten wahrscheinlich so gut wie möglich.

Wenn Ihre Methoden gut durchdacht sind und Sie gute Handelspläne entwerfen und diese Pläne tatsächlich befolgen; wenn Ihre Handelsverluste durch sorgfältige Risikomanagement Techniken minimiert werden; Wenn Ihre Pechsträhne aufgrund der natürlichen Ebbe und Flut (dh, keine Strategie funktioniert die ganze Zeit) der Märkte auftritt, dann gibt es allen Grund zu der Annahme, dass Sie mit Drawdowns umgehen können.

Für jeden Trader ist es wichtig, eine ehrliche Bewertung von Trades vorzunehmen, die dazu führen, dass Geld verloren geht. Meiner Meinung nach ist es immer einfach, Geld in den Märkten zu verdienen (d. H.e. , einige Ihrer Trades werden profitabel sein) - aber sorglose Trader lassen Verluste diese Gewinne mit dem unvermeidlichen Ergebnis überwältigen, dass der Händler sein / ihr Trading-Konto verliert. Mein Rat ist es, Aufzeichnungen darüber zu führen, wie oft diese Verluststreifen auftreten, und insbesondere, wie viel von Ihrem Konto während solcher Drawdowns verloren geht.

Diese Zeiten der Unrentabilität definieren Ihre Trading-Zukunft.

Kleine, seltene Drawdowns = Erfolg.

Große, häufige Drawdowns = Unglücklichsein.

Für den gut finanzierten professionellen Trader ist der Drawdown entmutigend, aber nicht tödlich - es sei denn, dieser Trader ist undiszipliniert und lehnt es ab, korrigierende Maßnahmen zu ergreifen, um den Verlust von Strähnen zu verhindern. Der Profi hängt von seinem Handel ab, um seinen Lebensunterhalt zu verdienen. Wenn der Verlust von Geld zur Regel wird, wenn der Drawdown zu lange dauert, kann der Trader wahrscheinlich nicht im Geschäft bleiben. Und täuschen Sie sich nicht - Handel ist ein Geschäft.

Für "normale Leute", die handeln / investieren, ist das Konzept, sich der Größe und Häufigkeit von Geld verlierenden Schlieren bewusst zu sein, ebenso wichtig. Wenn Investieren Ihr Weg zur finanziellen Sicherheit ist, dann sind gute Planung, sorgfältiges Risikomanagement und Diszipliniertheit der Schlüssel zu Ihrem Erfolg.

Wenn Ihr Handel Monat für Monat Geld verliert oder wenn Sie einen sehr bedeutenden Verlust erleiden (vielleicht 30 bis 40% Ihres Handelskontos), dann ist es vernünftig zu folgern, dass Sie die Dinge anders machen sollten.