Umsatz Relation Definition Investmentfonds

Wenn Sie eine Studie über Investmentfonds durchgeführt haben, haben Sie wahrscheinlich einen Begriff namens Umsatzverhältnis gesehen. Aber was genau bedeutet Umsatzquote und wie können Investoren sie zu ihrem Vorteil nutzen?

Es gibt Dutzende von quantitativen Statistiken und Maßnahmen zur Analyse von Investmentfonds, von denen einige nicht notwendig sind, um Erfolg zu investieren. Wenn Sie jedoch die Umschlagshäufigkeit eines Investmentfonds kennen, können Sie einige wichtige Aspekte über das künftige Potenzial des Fonds aufdecken, einschließlich Performance und Besteuerung.

Definition des Umrechnungskurses der Investmentfonds

Die Umschlagshäufigkeit eines Investmentfonds ist ein Maß für den Prozentsatz der Positionen eines bestimmten Fonds, die im Vorjahr ersetzt (umgedreht) wurden. Wenn zum Beispiel ein Investmentfonds in 100 verschiedenen Aktien investiert und 50 von ihnen während eines Jahres ersetzt werden, würde die Umsatzrate 50% betragen.

Was eine niedrige Umschlagshäufigkeit für Investmentfonds bedeutet

Eine niedrige Umschlagshäufigkeit deutet auf eine "Buy-and-Hold" -Strategie für aktiv gemanagte Investmentfonds hin, die aber natürlich passiv gemanagten Fonds wie z. Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs). Im Allgemeinen und unter sonst gleichen Umständen wird ein Fonds mit höheren relativen Umsätzen höhere Handelskosten (gemessen an der Kostenquote) und höhere Steuerkosten haben als ein Fonds mit geringerem Umsatz. Dies liegt daran, dass mehr Geschäfte im Allgemeinen aus mehr Forschung und Analyse resultieren, die ihre eigenen Kosten hat.

Trades haben oft auch eigene Transaktionsgebühren.

Zusammengefasst bedeutet ein geringerer Umsatz im Allgemeinen höhere Nettoerträge , da dies normalerweise zu geringeren relativen Kosten für die Verwaltung des Investmentfonds führt. Daher können die Kosteneinsparungen an die Aktionäre des Investmentfonds weitergegeben werden.

Die höheren Steueraufwendungen resultieren hauptsächlich aus Ausschüttungen von Kapitalgewinnen, bei denen es sich um Steuern handelt, die vom Manager des Investmentfonds generiert werden, der Wertpapiere innerhalb des Portfolios verkauft, die Gewinne erzielen.

Diese Steuern werden dann an den Investor weitergegeben.

Beste Umsatzniveaus basierend auf dem Investmentfonds-Typ

Einige Arten von Investmentfonds oder -kategorien wie Rentenfonds und Small-Cap-Aktienfonds haben natürlich einen hohen relativen Umsatz (bis zu 100% oder mehr), während andere Fonds Arten wie Indexfonds werden im Vergleich zu anderen Fondskategorien einen niedrigeren relativen Umsatz (weniger als 10%) aufweisen.

Im Allgemeinen ist für alle Arten von Investmentfonds eine niedrige Umsatzrate von weniger als 20% bis 30% und ein hoher Umsatz von mehr als 50%. Indexfonds und die meisten ETFs haben oft Umsatzquoten unter 5%. Aber der beste Weg, um den idealen Umsatz für einen bestimmten Investmentfonds-Typ zu bestimmen, besteht darin, einen Vergleich "Äpfel zu Äpfeln" mit anderen Fonds derselben Kategorie zu erstellen. Wenn der durchschnittliche Small-Cap-Aktienfonds beispielsweise eine Umschlagshäufigkeit von 90% aufweist, können Sie sich für Small-Cap-Fonds entscheiden, deren Umsätze deutlich unter dieser Durchschnittsmarke liegen.

Wie bei vielen statistischen Metriken, die für die Analyse von Investmentfonds verwendet werden, kann das Umsatzverhältnis nicht isoliert verwendet werden, um den Wert eines bestimmten Investmentfonds zu bestimmen. Die Anleger sind gut beraten, andere qualitative Kennzahlen des Fonds zu analysieren und zu analysieren.

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