Was ist ein REIT (Real Estate Investment Trust)?

REIT ist eine Abkürzung für "Real Estate Investment Trust". Ein REIT ist wie ein Investmentfonds, der eher einzelne Immobilien als Aktien oder Anleihen besitzt. Der REIT ist verantwortlich für den Erwerb und die Verwaltung der Immobilien, die er besitzt.

Als Investor ist es das Ziel, Mieteinnahmen für die Immobilien zu erhalten und an der Kurssteigerung teilzunehmen. Der Vorteil einer Anlage in Immobilien durch einen REIT besteht darin, dass Sie in ein diversifiziertes Portfolio von Immobilien investieren und diese nicht selbst verwalten müssen.

Reglemente

Reglemente regeln REITs und verlangen, dass ein REIT mindestens 90% seines steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre ausschüttet. Diese Ausschüttungen werden als Dividende ausgezahlt. Da REITs Dividenden ausschütten, werden sie oft als einkommensschaffendes Renteninvestment vermarktet. Dividendenausschüttungen fallen tendenziell in den Bereich von 5-8%, sind aber nicht garantiert. In wirtschaftlich schwierigen Zeiten dürfen alle Immobilien nicht vermietet werden. Wenn nicht genügend Mieteinnahmen verfügbar sind, muss ein REIT seine Dividendenausschüttung möglicherweise reduzieren oder eliminieren.

Arten von REITs

REITs fallen in eine von zwei Kategorien; Aktien-REITs oder Hypotheken-REITs.

Aktien-REITs besitzen in der Regel große Geschäftsgebäude, Ladenlokale oder Mehrfamilienhäuser, obwohl es auch spezielle REITs gibt, die Hotels oder andere Immobilien in der Hotellerie besitzen, und es gibt REITs, die sich auf Langzeitpflegeeinrichtungen oder andere konzentrieren. Eigenschaften in der medizinischen Industrie.

Ein Beispiel für gewerbliche Immobilien, die sich im Besitz von REITs befinden, wären große, mehrstöckige Bürogebäude, die häufig als Hauptsitze für mittlere bis große Unternehmen dienen.

Ein Beispiel für Einzelhandelsimmobilien im Eigentum von REITs wären Geschäfte wie WalMart, PetsMart oder Ultimate Electronics. Viele dieser Unternehmen mieten ihre Ladenlokale, anstatt sie zu besitzen.

Hypotheken-REITs besitzen die Schuld an den Immobilien, nicht die Immobilie selbst. Sie sind wie ein Investmentfonds, der Hypotheken besitzt und die Zahlungen einlöst.

Öffentliche und private

REITs können öffentlich gehandelt werden, was bedeutet, dass sie ein Tickersymbol haben und Sie können leicht ihren Aktienkurs und ihre Dividendenrendite im Internet nachschlagen.

Andere REITS sind privat und werden nicht an einer Börse gehandelt. Obwohl sie noch eine registrierte Sicherheit sind, haben private REITs kein Tickersymbol. Sie müssen Aktien direkt von der Immobilienfirma kaufen, die sie anbietet (oder über einen ihrer Handelsvertreter). Private REITs zahlen häufig hohe Provisionen an Finanzverkäufer, die sie anbieten. Sie sind oft schwer zu erreichen, da es keinen öffentlichen Markt gibt, auf dem Sie Ihre Aktien verkaufen können. Die meisten privaten REITs haben eine Exit-Strategie, bei der sie an die Börse gehen wollen, aber das klappt nicht immer.Im Jahr 2008/2009 konnten viele Investoren, die private REITs besaßen, ihre Dividendenerträge deutlich reduzieren und konnten ihre Investition nicht für eine lange Zeit verkaufen. Ihr Geld war im Wesentlichen in der Investition gefangen.

Als Teil eines Portfolios

REITs werden am besten als Teil eines diversifizierten Portfolios und nicht als einzelne Investition verwendet.

Sie sind nicht stark mit Aktien oder Anleihen korreliert, was bedeutet, was der Aktien- oder Anleihemarkt tut, wird wenig oder nichts mit dem Wert eines REITs zu tun haben.