Maß für die Solvenz

Die Solvabilitätskoeffizienten messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine langfristigen Verbindlichkeiten und die Zinsen auf diese Schulden zu bezahlen. Solvency Ratios, als ein Teil der Finanzverhältnisanalyse, helfen dem Geschäftseigentümer, die Wahrscheinlichkeiten des langfristigen Überlebens des Unternehmens zu bestimmen. Solvabilitätskoeffizienten werden manchmal mit Liquiditätsquoten verwechselt. Beide bewerten die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.

Die Solvabilitätskoeffizienten bewerten jedoch die langfristige Gesundheit des Unternehmens bei der Bewertung langfristiger Schulden und der Zinsen für diese Schulden; Die Liquiditätskennzahlen bewerten die kurzfristige Fähigkeit des Unternehmens, die gegenwärtigen Verpflichtungen zu erfüllen und Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln.

Wofür sind Solvabilitätsverhältnisse gut?

Solvabilitätskoeffizienten sind für langfristige Gläubiger und Aktionäre von Interesse. Diese Gruppen interessieren sich für die langfristige Gesundheit und das Überleben von Unternehmen. Mit anderen Worten müssen Solvabilitätskennzahlen beweisen, dass Unternehmen ihre Schulden bedienen oder die Zinsen auf ihre Schulden bezahlen können, sowie den Kapitalbetrag bei Fälligkeit der Schulden zahlen können.

Die Solvabilitätskoeffizienten helfen dem Unternehmenseigentümer auch, einen Abwärtstrend im Auge zu behalten, der zu einer möglichen Insolvenz führen könnte. Mit steigendem Debt / Asset Ratio steigt auch die Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz, da das Unternehmen mehr und mehr mit Fremdkapital finanziert wird.

Solvabilitätskennzahlen

Es gibt verschiedene Solvabilitätskennzahlen, von denen einige technisch sind und hauptsächlich für Wirtschaftsprüfer oder Unternehmensanalysten verwendet werden, andere leicht zu bewerten und für professionelle Wirtschaftsprüfer, Unternehmer und Aktionäre von Interesse sind. Einige dieser grundlegenden Solvabilitätsverhältnisse sind:

1. Die Gesamtverschuldung / Gesamtvermögensquote misst, wie viel der Vermögenswerte des Unternehmens durch Schulden finanziert wird. Wenn die Schuldenquote eines Unternehmens ist. 5, das bedeutet für jeden Dollar Schulden gibt es zwei Asset-Dollar, oder, anders ausgedrückt, dass das Eigenkapital des Unternehmens doppelt so hoch ist wie seine Schulden.
2. Die Eigenkapitalquote erklärt, wie viel von dem Unternehmen im Besitz seiner Investoren ist. Die Eigenkapitalquote errechnet sich aus der Division des gesamten Eigenkapitals durch die Bilanzsumme. Es beantwortet eine grundlegende, aber sehr wichtige Frage: Wenn das Unternehmen aus dem Geschäft geht, nachdem es alle Verbindlichkeiten bezahlt hat, wie viel bleibt für seine Investoren übrig.
3. Zins misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine langfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Er berechnet sich aus der Division des Unternehmensgewinns vor Zinsen und Ertragsteuern (kurz: EBIT) durch Zinsaufwendungen für langfristige Verbindlichkeiten.

Was ist ein guter Solvabilitätskoeffizient?

Es gibt keine Einheitsgröße für alle eine gute Solvabilitätsquote. Um die Solvenzquote einer bestimmten Firma zu bewerten, müssen Sie sie mit dem Branchendurchschnitt vergleichen. Eine Möglichkeit, die Bedeutung der Solvabilitätskoeffizienten eines Unternehmens schnell zu erfassen, besteht darin, sie mit den gleichen Kennzahlen für einige der dominanten Akteure im Finanzsektor Ihrer Firma zu vergleichen.

Relativ geringe Abweichungen von den Verhältnissen der dominanten Spieler (die sich auch voneinander unterscheiden) sind wahrscheinlich nicht aussagekräftig. Wenn eines der Verhältnisse eine begrenzte Solvenz zeigt, ist das ein Problem. Wenn mehrere dieser Kennzahlen alle auf eine niedrige Solvenz hindeuten, ist dies ein entscheidendes Problem.

Für einen potenziellen Investor sind dies zum Beispiel ernsthafte Anzeichen für Probleme, die vor uns liegen; Es ist unwahrscheinlich, dass ein solches Unternehmen in einem stressigen wirtschaftlichen Umfeld gut abschneidet.