Liquiditätsdefinition und Identifizieren der Liquiditäts- oder kurzfristigen Solvenz der aussagekräftigen Kennzahlen

Liquidität

Bei einer Investition ist Liquidität die Fähigkeit eines Unternehmens, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln oder wie schnell Sie Geld bekommen können.

Im Geschäftsleben oder im Rechnungswesen ist Liquidität die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten und Schulden bei Fälligkeit zu zahlen, und wird üblicherweise als die aktuelle Quote, als Liquiditätsquote oder als Prozentsatz der Verbindlichkeiten ausgedrückt. Die Liquidität eines Unternehmens ist in der Regel von besonderem Interesse für seine kurzfristigen Gläubiger, da die Liquidität des Unternehmens seine Fähigkeit misst, diese Gläubiger zu bezahlen.

Generell gilt: Je höher der Wert der Liquiditätskennzahl, desto größer ist die Sicherheitsmarge, die ein Unternehmen in der Fähigkeit hat, seine Rechnungen zu bezahlen.

4 Liquiditätskennzahlen

Mehrere Finanzkennzahlen messen die Liquidität des Unternehmens, wobei alle Informationen aus Ihrer Bilanz stammen. Diese Verhältnisse sind das aktuelle Verhältnis, das schnelle Verhältnis oder der Säuretest und das Intervallmaß oder die Brennrate.

1. Das einfachste ist das aktuelle Verhältnis. Es ist der Prozentsatz des gesamten Umlaufvermögens geteilt durch die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es leiht sich aus der Investing-Definition, weil es davon ausgeht, dass alle Assets sofort in Bargeld umgewandelt werden können, was oft nicht der Fall ist. Ein Wert von über 100% ist bei der Berechnung des aktuellen Verhältnisses nicht ungewöhnlich.
2. Das Quick-Ratio oder Acid-Test misst die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten aus Vermögenswerten zu begleichen, die leicht verkauft werden können (obwohl es vorzuziehen ist, diese Verpflichtungen aus dem Cashflow zu erfüllen). Er zieht Vorräte und Vorauszahlungen von den kurzfristigen Vermögenswerten ab und dividiert diese dann durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten.

1. Die operative Cashflow-Ratio ist die Fähigkeit des Unternehmens, die laufenden Schulden aus laufenden Einnahmen und nicht aus Verkäufen von Vermögenswerten zu bedienen. Es ist eine zweistufige Berechnung. Der operative Cashflow wird berechnet, indem nicht zahlungswirksame Aufwendungen (in der Regel Abschreibungen) und Veränderungen des Nettoumlaufvermögens hinzugefügt werden. Die Kennzahl wird durch Division des operativen Cashflows durch kurzfristige Verbindlichkeiten erreicht.
2. Die Intervallmessung, auch als Brennrate bezeichnet, zeigt die Anzahl der Tage an, die ein Unternehmen nur mit Bargeld betreiben kann. Es ist ähnlich wie die aktuelle Ratio und schnelle Ratio, dass es sich darum kümmert, wie leicht ein Unternehmen seine aktuellen Schuldverpflichtungen erfüllen kann. Es wird jedoch manchmal den schnellen und aktuellen Verhältnissen vorgezogen, da es eine Annäherung der tatsächlichen Anzahl von Tagen liefert, wobei die anderen Verhältnisse einen Wert bereitstellen, der die Fähigkeit und Einfachheit der Ausführung der Zahlungen anzeigt. Das Intervallmaß wird berechnet, indem schnelle Assets geteilt werden, oder diese Assets können sofort durch tägliche Betriebskosten in Bargeld umgewandelt werden.

Ebenfalls nützlich ist das Nettoumlaufvermögen, dh das Umlaufvermögen, der Gesamtbetrag aller Umlaufvermögen abzüglich aller kurzfristigen Verbindlichkeiten, der die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens misst.Es ist auch ein Indikator für die Fähigkeit des Managements des Unternehmens, Vermögenswerte auf effiziente Weise zu nutzen.

Ein Konzern

Während einige Unternehmer bei der Berechnung dieser Kennzahlen alle Vermögenswerte berücksichtigen, werden einige Analysten nur die liquidesten Vermögenswerte verwenden, da Sie betrachten ein Worst-Case-Szenario.