Reserve Anforderung: Definition, Auswirkungen auf die Wirtschaft

Definition: Die Mindestreserve-Anforderung ist der Mindestbetrag, den eine Bank jede Nacht zur Verfügung hat. Es ist ein Prozentsatz der Einlagen der Bank. Die Nationalbank legt den Prozentsatz fest.

In den Vereinigten Staaten kontrolliert der Federal Reserve Board of Governors die Mindestreservepflicht für Mitgliedsbanken. Die Mindestreservepflicht gilt für Geschäftsbanken, Sparkassen, Sparkassen und Kreditgenossenschaften.

Dies gilt auch für US-amerikanische Zweigstellen und Agenturen ausländischer Banken, Edge-Act-Unternehmen und Vertragskörperschaften. Die Bank kann die Reserve entweder als Bargeld in ihrem Tresor oder als Einlage bei ihrer lokalen Federal Reserve Bank halten.

Wenn die Bank nicht genug zur Verfügung hat, um ihre Reserve zu decken, leiht sie sich von anderen Banken. Es kann auch aus dem Discount-Fenster der Federal Reserve leihen. Die Geldbanken, die sich gegenseitig leihen oder verleihen, um die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen, werden als Bundesmittel bezeichnet.

Die Mindestreserveanforderung ist die Grundlage für alle Werkzeuge der Fed. Die Fed nutzt diese Instrumente zur Steuerung der Liquidität im Finanzsystem. Wenn die Fed die Mindestreservepflicht reduziert, übt sie eine expansive Geldpolitik aus. Das schafft mehr Geld im Bankensystem. Wenn die Fed die Mindestreservepflicht erhöht, führt sie eine kontraktive Politik aus. Das reduziert die Liquidität und verlangsamt die wirtschaftliche Aktivität.

Je höher die Mindestreserve ist, desto weniger Gewinn macht eine Bank mit ihrem Geld.

Eine hohe Anforderung ist für kleine Banken besonders schwer. Sie haben nicht viel zu verleihen. Die Fed hat kleine Banken von der Anforderung ausgenommen. Eine kleine Bank ist eine mit weniger als 15 Dollar. 5 Million in den Ablagerungen.

Die Änderung der Reserveanforderung ist für Banken teuer. Es zwingt sie, ihre Verfahren zu ändern.

Infolgedessen ändert das Fed Board nur selten die Mindestreserveanforderungen. Stattdessen passt es die Anzahl der Einlagen an, die unterschiedlichen Reserveanforderungen unterliegen. (Quelle: "Reserve Requirement", Federal Reserve Bank von New York.)

Mindestreserveanforderungen

Zum 19. Januar 2017 forderte die Fed alle Banken mit mehr als 115 $. 1 Million auf Einzahlung, um eine Reserve von 10 Prozent der Ablagerungen beizubehalten. Banken mit 115 $. 1 Million oder weniger, aber mehr als $ 15. 5 Millionen (die niedrige Reservetranche) müssen 3 Prozent aller Einlagen reservieren. Banken mit Einlagen von 15 $. 5 Millionen oder weniger haben keine Mindestreserveanforderungen.

Das Einzahlungsniveau, das den verschiedenen Verhältnissen unterliegt, steigt jedes Jahr. Das gibt den Banken einen Anreiz zum Wachstum. Die Fed kann die niedrige Reservetranche und den Freibetrag um 80 Prozent des Einlagenanstiegs im Vorjahr (30. Juni bis 30. Juni) erhöhen.

Einzahlungen umfassen Sichteinlagen, automatische Überweisungsdienstkonten und NOW-Konten. Zu den Einlagen zählen auch Aktienkonten, telefonische oder vorautorisierte Überweisungskonten, nicht förderfähige Bankakzepte und Verpflichtungen, die von verbundenen Unternehmen innerhalb von sieben Tagen oder weniger fällig werden. Banken verwenden den Nettobetrag. Das heißt, sie zählen nicht die von anderen Banken geschuldeten Beträge und noch ausstehende Barmittel.

Seit dem 27. Dezember 1990 sind nicht persönliche Termineinlagen und Eurowährungsverbindlichkeiten nicht rückstellungspflichtig. (Quelle: "Reserve Requirement Table", Federal Reserve.)

Wie sich die Mindestreserve-Anforderung auf die Hypothekarzinsen auswirkt

Die Zentralbanken passen die Anforderung nicht jedes Mal an, wenn sie ihre Geldpolitik verschieben. Sie haben viele andere Werkzeuge, die den gleichen Effekt wie das Ändern der Reserveanforderung haben.

Beispielsweise legt der Offenmarktausschuss der Federal Reserve in seinen regulären Sitzungen ein Ziel für die Fed Funds Rate fest. Wenn die Fed Funds Rate hoch ist, kostet es die Banken mehr, sich über Nacht gegenseitig Kredite zu gewähren. Das hat den gleichen Effekt wie die Erhöhung der Reserveanforderung.

Wenn umgekehrt die Fed die Geldpolitik lockern und die Liquidität erhöhen will, senkt sie das Zinsziel. Das macht die Kreditvergabe billiger. Es hat den gleichen Effekt wie das Senken der Reserveanforderung.

Hier ist die aktuelle Fed Funds Rate.

Der Leitzins ist der Zinssatz, den die Banken für die Kreditvergabe verlangen. Die Federal Reserve kann nicht verlangen, dass die Banken ihre Zielrate einhalten. Stattdessen beeinflusst sie die Zinssätze der Banken durch ihre Offenmarktgeschäfte. Die Fed kauft Wertpapiere, in der Regel Schatzanweisungen, von den Mitgliedsbanken, wenn die Fed Funds Rate fallen soll. Die Fed fügt der Reserve der Bank im Gegenzug für die Sicherheit Kredite hinzu. Da die Bank diese zusätzliche Reserve nutzen will, wird sie versuchen, sie an andere Banken zu verleihen. Die Banken senkten ihre Zinssätze, um dies zu tun.

Die Fed wird Wertpapiere an Banken verkaufen, wenn sie die Fed Funds Rate erhöhen will. Banken mit weniger Fed Funds können die Fed Funds Rate erhöhen. So funktionieren Open-Market-Operationen.

Wenn eine Bank keine Kredite bei anderen Banken aufnehmen kann, kann sie sich selbst von der Fed leihen. Das nennt man Ausleihen aus dem Rabattfenster. Die meisten Banken versuchen dies zu vermeiden. Das liegt daran, dass die Fed einen Diskontsatz berechnet, der etwas höher ist als der Leitzins. Es stigmatisiert auch die Bank. Andere Banken gehen davon aus, dass keine andere Bank bereit ist, Kredite zu vergeben. Sie gehen davon aus, dass die Bank schlechte Kredite in ihren Büchern oder ein anderes Risiko hat.

Mit steigender Leitzinsrate steigen auch diese vier Zinssätze:

1. LIBOR ist die Zinsbank, die sich für einmonatige, dreimonatige, sechsmonatige und einjährige Kredite gegenseitig berechnet. Die Banken legen ihre Sätze für Kreditkarten und variabel verzinsliche Hypotheken auf LIBOR fest.
2. Der Leitzins ist der Satz, den Banken ihren besten Kunden berechnen. Andere Bankkreditsätze sind für andere Kunden etwas höher.
3. Die Zinssätze für Sparkonten und Geldmarktguthaben steigen ebenfalls.
4. Festverzinsliche Hypotheken und Kredite werden indirekt beeinflusst. Investoren vergleichen diese Kredite mit den Renditen längerfristiger Schatzanweisungen. Eine höhere Fed Funds Rate kann die Treasury-Renditen etwas erhöhen.

Während der Finanzkrise senkte die Fed die Fed Funds Rate auf Null. Die Banken waren so zurückhaltend, dass die Fed ihre Offenmarktgeschäfte massiv ausweitete. Außerdem mussten unrentable hypothekenbesicherte Wertpapiere von Banken entfernt werden, um ihnen zu helfen, wieder gesund zu werden. Weitere Informationen zu diesem Programm finden Sie unter Quantitative Easing.