Investmentfonds-Stil Definition - Investieren

Der Investmentfondsstil hat mehr zu bieten als Mode. Es ist eine grundlegende Beschreibung dessen, wie es investiert. Bei der Unterscheidung zwischen den Basistypen von Fonds bezieht sich der Stil des Investmentfonds im Allgemeinen auf die Wert- oder Wachstumsziele der Aktienanlage in Kombination mit der durchschnittlichen Marktkapitalisierung der Portfoliopositionen des Fonds.

Investmentfondsstil: Marktkapitalisierung - Aktien

Aktienfonds werden im Hinblick auf die durchschnittliche Marktkapitalisierung (Größe eines Unternehmens oder einer Aktiengesellschaft in Höhe des Aktienkurses multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien) nach Stil eingestuft:

• Large-Cap Stock Fonds investieren in Aktien von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung, in der Regel mehr als 10 Milliarden US-Dollar. Diese Unternehmen sind so groß, dass Sie wahrscheinlich von ihnen gehört haben, oder Sie kaufen regelmäßig Waren oder Dienstleistungen von ihnen. Einige große Namen sind Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer und Bank of America.
• Mid-Cap-Aktienfonds investieren in Aktien von Unternehmen mit mittlerer Kapitalisierung, in der Regel zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Viele der Namen der Unternehmen, die Sie vielleicht kennen, wie Harley Davidson und Netflix, aber andere, die Sie nicht allgemein bekannt sind.

• Small-Cap Stock Funds investieren in Aktien von Unternehmen mit geringer Kapitalisierung, in der Regel zwischen 500 und 2 Milliarden US-Dollar. Kleinere Kapitalisierungen werden als "Micro-Cap-Aktien" bezeichnet.

Investmentfondsstil: Anlageziel - Aktien

Aktienfonds werden als nächstes nach ihrem Ziel kategorisiert, das vor allem in Wachstums-, Wert- oder Mischziele unterteilt wird:

• Growth Stock Funds investieren in Wachstumsaktien, die Aktien von Unternehmen sind, deren Wachstum über dem Marktdurchschnitt liegt.
• Value Stock Funds investieren in Value-Aktien, bei denen es sich um Aktien von Unternehmen handelt, die von einem Anleger oder einem Fondsmanager zu einem Preis unter dem Marktwert verkauft werden. Value-Aktienfonds werden häufig als Dividenden-Investmentfonds bezeichnet, da Wertaktien üblicherweise Dividenden an Anleger ausschütten, während die typischen Wachstumsaktien keine Dividenden an den Anleger zahlen, da das Unternehmen Dividenden reinvestiert, um das Unternehmen weiter wachsen zu lassen.
• Blend Stock Funds investieren in eine Mischung aus Wachstums- und Substanzaktien.

Investmentfondsstil: Rentenfonds-Fälligkeit

Der Rentenfondsstil ist in zwei Hauptkategorien unterteilt: Laufzeit und Kreditqualität:

Auch als Laufzeit einer Anleihe ausgedrückt, kann die Laufzeit als Betrag angesehen werden. der Zeit , die lose und einfach übersetzt werden kann, um die Anzahl der Jahre der Laufzeit der Anleihe zu bedeuten. Ein Investmentfonds kann Dutzende oder Hunderte von Anleihen halten und die Laufzeit wird gewöhnlich als die durchschnittliche Duration der im Investmentfonds gehaltenen Anleihen ausgedrückt.

• Kurzfristige Rentenfonds investieren hauptsächlich in Anleihen mit einer Laufzeit von weniger als 4 Jahren. Eine Unterkategorie von kurzfristigen Rentenfonds ist Ultra Short-term Bond Fonds, die typischerweise in Anleihen mit Laufzeiten von weniger als einem Jahr investieren. Konservative Anleger bevorzugen kurzfristige Rentenfonds, da sie eine niedrigere Zinssensitivität aufweisen. Kurzfristige Rentenfonds weisen jedoch mit der Zeit niedrigere relative Durchschnittsrenditen auf als mittel- und langfristige Rentenfonds.
• Mittelfristige Rentenfonds investieren hauptsächlich in Anleihen mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 4 bis 10 Jahren. Diese Rentenfonds bieten eine Kombination aus angemessenen Renditen für ein angemessenes Zinsrisiko, weshalb viele Anleger diese grundlegende Kategorie von Anleihen mögen: Die wirtschaftlichen Bedingungen sind schwer vorherzusagen. Daher kann ein Anleger durch die Investition in mittelfristige Rentenfonds "den Zaun des Risikos" umgehen. Wenn zum Beispiel die Zinsen steigen, werden die Anleihekurse sinken. Je länger die Laufzeit oder Laufzeit ist, desto mehr schwanken die Anleihekurse (in entgegengesetzter Richtung der Zinssätze). Kurzfristige Rentenfonds werden sich bei steigenden Zinsumfeldern besser entwickeln, aber langfristige Rentenfonds werden sich bei fallenden Zinsumfeldern besser entwickeln. Mittelfristige Rentenfonds finden einen akzeptablen Mittelweg.
• Langfristige Rentenfonds investieren hauptsächlich in Anleihen mit einer Laufzeit von mehr als 10 Jahren. Daher weisen diese Rentenfonds ein größeres Zinsänderungsrisiko auf. Wenn die Zinssätze voraussichtlich sinken werden, sind langfristige Anleihen die beste Wette des Anlegers für höhere relative Renditen im Vergleich zu kurz- und mittelfristigen Anleihenfonds. Das Gegenteil ist bei steigenden Zinsumfeldern der Fall (langfristige Anleihekurse werden im Vergleich zu kürzeren Laufzeiten schneller fallen und wahrscheinlich negative Renditen für einen langfristigen Rentenfondsanleger verursachen).

Art des Investmentfonds: Bonität des Bondfonds

Diese breite Kategorisierung spiegelt die Fähigkeit des zugrunde liegenden Emittenten wider, die Anleiheinvestoren zurückzuzahlen. Sie können sich die Kreditqualität als Kreditpunktzahl eines Unternehmens oder eines Landes vorstellen. Die Punktzahl wird als Rating ausgedrückt, das von einer Ratingagentur wie Standard & Poor's auf einer Skala von "AAA" für die höchste Kreditqualität bis hin zu "D" für Standardwerte generiert wird.

Anleihen mit niedriger Bonität werden in der Regel wegen des höheren Ausfallrisikos (und damit höherer Renditen, um Anleiheinvestoren für das damit verbundene Risiko zu entschädigen) als High-Yield- oder "Junk" -Anleihen identifiziert.

Siehe auch: Morningstar Style Box

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