Master Limited Partnership Investieren für neue Investoren

Als neuer Investor können Sie dies nicht realisieren, aber es gibt nur begrenzte Partnerschaften, die öffentlich gehandelt werden. Das heißt, wenn Sie Ihren Broker anrufen, um eine Investition zu tätigen, kaufen Sie keine Aktienanteile. Stattdessen kaufen Sie "Limited Partnership Units" oder LP-Units, wie sie manchmal genannt werden. Diese haben oft sehr unterschiedliche Steuervorschriften und -merkmale als die Bestände in Ihrem Brokerkonto oder in Ihren Pensionsplänen, daher ist es wichtig zu verstehen, was sie so besonders macht.

Eine Master-Kommanditgesellschaft ist nichts anderes als eine Kommanditgesellschaft, die an einer Börse gehandelt wird. Es ist manchmal perfekt für bestimmte Arten von Unternehmen, weil es die steuerlichen Vorteile einer Kommanditgesellschaft mit der Liquidität des Aktienmarktes kombiniert, so dass Sie Ihren Einsatz im Vergleich zu privat gehaltenen Anlagen schnell kaufen oder verkaufen können.

Nur bestimmte Arten von Unternehmen können als Master Limited Partnership gehandelt werden

Die Regierung der Vereinigten Staaten erlaubt nur bestimmten Arten von Unternehmen, sich als Master Limited Partnerships zu organisieren. Häufig werden Sie feststellen, dass sich Master Limited Partnerships in der Rohstoff- und Rohstoffbranche wie Holz, Öl, Erdgas, Pipelines und Erdöl oder im Immobiliengeschäft konzentrieren. Es gibt eine Handvoll Geldverwaltungsfirmen, die als Master Limited Partnerships organisiert sind, einschließlich der berühmten Blackstone Group (Tickersymbol BX).

Der Grund für diese Beschränkungen ist, dass Master-Kommanditgesellschaften einen Vertrag zwischen der Partnerschaft und den Kommanditisten schließen. Einer der wichtigsten Teile dieses Vertrags (der sogenannte "Partnerschaftsvertrag") ist der Zeitplan für QRDs, bei denen es sich um vierteljährlich erforderliche Verteilungen handelt.

Diese werden nicht immer als Dividenden bezeichnet, auch wenn sie sich sehr ähneln, denn manchmal ist das Geld eine so genannte Kapitalrückgabe oder stammt aus einer anderen speziellen Quelle und weil im Gegensatz zu Dividenden auf Stammaktien diese Zahlungen obligatorisch sind. .. In fast allen Master-Limited-Partnership-Vereinbarungen stellt eine verpasste vierteljährliche erforderliche Ausschüttung ein Ausfallereignis dar, genau wie ein Unternehmen, dem eine Zinszahlung für von ihm ausgegebene Anleihen fehlt. (Aufgrund dieser strengen Anforderung für regelmäßige Barausschüttungen an Kommanditisten ist es üblich, dass Master Limited Partnerships in Branchen mit stabilen Cashflows mit geringen Abweichungen bestehen.)

Besteuerung von Master Limited Partnerships

Unternehmen im Besitz durch Master-Kommanditgesellschaften zahlen keine Einkommenssteuern auf Bundes- oder Landesebene. Stattdessen werden die Gewinne für jeden Kommanditisten berechnet und er ist für die Zahlung der Steuern verantwortlich, die für ihren Teil der Erträge geschuldet werden, genau wie in einer privaten Kommanditgesellschaft.Dies bedeutet oft, dass Master-Kommanditgesellschaften weitaus höhere Dividendenrenditen haben als normale Stammaktien, weil das Geld, das für Einkommenssteuern gezahlt worden wäre, stattdessen an die Anleger ausgeschüttet wird.

Für diejenigen, die in niedrigen Einkommensgruppen leben, kann dies sehr vorteilhaft sein.

Real World Beispiele für Master Limited Partnerships

Hier ist nur ein kurzer Überblick über einige Muster Master Limited Partnerships, die derzeit in den Vereinigten Staaten gehandelt werden:

• Cedar Fair, LP ist ein führender Eigentümer und Betreiber von Unterhaltung und Wasserparks in den Vereinigten Staaten und Kanada. Sie handelt unter dem Tickersymbol FUN und hat eine Dividendenrendite von 7.90%, was weit über der durchschnittlichen Stammaktie liegt.
• El Paso Pipeline Partners, L.P. handelt unter dem Tickersymbol EPB. Es besitzt und betreibt Erdgas-Pipelines und Speicheranlagen in den Vereinigten Staaten.
• AllianceBernstein Holding L.P bietet institutionellen Kunden, Privatanlegern und Privatkunden auf der ganzen Welt Anlageverwaltungsdienste an.

Was Sie über Master Limited Partnerships

wissen sollten Als neuer Investor gibt es einige Dinge, die Sie beachten sollten, wenn Sie erwägen, Aktien von Master Limited Partnerships zu handeln. Dies ist keinesfalls eine umfassende Liste.

• Sie erhalten ein K-1-Steuerformular für Ihren Anteil an den Gewinnen und Verlusten, den Sie in Ihrer persönlichen Einkommensteuererklärung angeben müssen.
• Normalerweise können Sie eine Master-Kommanditgesellschaft durch die Initialen L. P. am Ende des Firmennamens identifizieren.
• Wenn Ihre Ausschüttungen von Haupt-Kommanditgesellschaften auf einem Alterskonto mehr als 1 000 $ pro Jahr betragen, sind Sie möglicherweise gezwungen, etwas zu bezahlen, das als UBIT oder nicht verbundene Einkommenssteuer bekannt ist. Dies erfordert einen sehr kompetenten Anwalt mit einem Verständnis der steuerlichen Vorschriften.

Weitere Informationen zu Limited Partnerships

Weitere Informationen finden Sie im New Investor's Guide zu Limited Partnerships.