Dollar Kosten Mittelung für neue Investoren

Sobald Sie mit dem Aufbau Ihres Anlageportfolios beginnen, werden Sie sicherlich von einer Technik sprechen, die sich Dollar-Durchschnittskosten nennt und seit Generationen existiert. Während es eine gewisse Uneinigkeit darüber gibt, inwieweit die Durchschnittskosten des Dollars das Marktrisiko mindern können, scheint es eine generelle Akzeptanz der Idee zu geben, dass ein Investor, der einem Dollar folgt, einen Durchschnittsplan erstellt, der unabhängig von den Marktbedingungen in regelmäßigen Abständen kauft und verkauft. und / oder in festen Dollar- oder Aktienbeträgen, könnten in Zeiten extremer Aktienmarktvolatilität besser den emotionalen Gefahren von Selbstüberschätzung oder Panik standhalten.

In der Tat ist das Geheimnis der Mittelung des Dollars Kosten, dass es hilft, Emotionen aus der Herausforderung der Kapitalallokation zu entfernen. Für unerfahrene Anleger, insbesondere solche, die Wertpapierkörbe oder Dinge wie zB Low-Cost-Indexfonds kaufen, kann dies eine große Hilfe sein. In Wahrheit ist das irrationale Anlegerverhalten in schwierigen Zeiten reichlich vorhanden.

Was ist die Mittelwertbildung bei Dollar?

Die Mittelung von Dollar-Kosten kann am besten als ein formeller Ansatz beschrieben werden, bei dem systematisch entweder ein fester Währungsbetrag investiert wird oder eine feste Anzahl von Anteilseinheiten in vorbestimmten Intervallen erworben wird, um langsam eine Position in einem Wertpapier aufzubauen. Das heißt, anstatt Investitionen in eine Pauschale zu investieren, arbeitet sich der Investor in eine Position, indem er langsam über einen längeren Zeitraum kleinere Beträge kauft. Dadurch wird die Kostenbasis über mehrere Jahre verteilt und bietet eine Isolierung gegenüber Marktpreisänderungen. Dies bedeutet, dass der Anleger in Zeiten stark steigender Aktienkurse eine höhere Kostenbasis haben wird, als er es sonst hätte und in Zeiten fallender Aktienkurse hat der Anleger eine niedrigere Kostenbasis, als er sonst hätte. hätten.

Ein Überblick darüber, wie ein Investor einen Dollar-Kostenmittelungsplan einrichten kann

Um einen Kostenplanungsplan für den Dollar zu beginnen, muss ein Investor nur drei Hauptaufgaben erledigen.

1. Entscheide genau, wie viel Geld er jeden Monat investieren kann. Es ist wichtig sicherzustellen, dass der Betrag finanziell umsichtig und erschwinglich ist, so dass der Betrag konsistent bleiben kann, ansonsten wird der Plan nicht so effektiv sein.
2. Wählen Sie eine Investition oder eine Gruppe von Anlagen aus, die Sie langfristig halten möchten, wobei langfristig mindestens fünf oder zehn Jahre definiert sind.
3. In regelmäßigen Abständen - zum Beispiel wöchentlich, monatlich oder vierteljährlich - investieren Sie dieses Geld in das von ihm gewählte Wertpapier. Wenn sein Broker es anbietet, könnte unser Investor sogar einen automatischen Entnahmeplan erstellen, so dass der Prozess mit wenig bis gar keinen Kosten automatisiert wird. Es könnte sogar möglich sein, auf einen Börsenmakler zu verzichten.

Ein Beispiel für einen Dollar-Kostenmittelungsplan

Es wird einfacher sein, die Mechanik eines Durchschnittskostenplans für einen Dollar darzustellen, indem Sie durch ein hypothetisches Beispiel geführt werden. Stellen wir uns vor, Sie haben 15.000 $, die Sie in Aktien von ABC, Inc., einer fiktiven Firma, investieren möchten. Das Datum ist der 1. Januar. Sie haben zwei Möglichkeiten - Sie können das Geld jetzt als Kapital investieren, weggehen und es vergessen, oder Sie können einen Mittelwertplan für den Dollar einrichten und den Weg in den Bestand erleichtern. Sie entscheiden sich für Letzteres und beschließen, $ 1, 250 jedes Quartal für drei Jahre zu investieren.

In den folgenden drei Jahren wird Ihr Geld zu folgenden Preisen investiert:

Tabelle 1: Hypothetischer Dollar Kosten Mittelungsplan

• 1. Quartal Jahr 1 = 50 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250. 00 Investition = 25. 00 Aktien gekauft
• 2. Quartal Jahr 1 = 40 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250,00 Investition = 31. 25 Aktien gekauft
• 3. Quartal 1 Jahr = 70 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250. 00 Anlage = 17. 86 Aktien gekauft
• 4. Quartal Jahr 1 = 50 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250, 00 Investition = 25. 00 Aktien gekauft
• 1. Quartal Jahr 2 = 30 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250,00 Investition = 41. 67 Aktien gekauft
• 2. Quartal Jahr 2 = 20 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250. 00 Investition = 62. 50 Aktien gekauft
• 3. Quartal Jahr 2 = 25 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250. 00 Anlage = 50. 00 Aktien gekauft
• 4. Quartal Jahr 2 = 32 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250. 00 Investition = 39. 06 Aktien gekauft
• 1. Quartal 3 Jahre = 35 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250. 00 Investition = 35. 71 Aktien gekauft
• 2. Quartal Jahr 3 = 51 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250. 00 Anlage = 24. 51 Aktien gekauft
• 3. Quartal 3 Jahre = 65 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250, 00 Investition = 19. 23 Aktien gekauft
• 4. Quartal Jahr 3 = 50 $. 00 Aktienkurs, $ 1, 250. 00 Investition = 25. 00 Aktien gekauft

Hätten Sie Ihre $ 15, 000. 00 zu Beginn des Zeitraums investiert, hätten Sie 300 Aktien zu einem Preis von 50 $ gekauft. 00 pro Aktie. Zum Ende des Aktienkurses von 50 Dollar. 00 pro Aktie am Ende des dritten Jahres, wäre Ihre Position genau das gleiche gewesen $ 15, 000. 00. Aber durch die regelmäßigen Käufe von Ihrem hypothetischen Dollar Kosten Mittelungsprogramm, Sie am Ende investiert $ 15, 000, 00 und bekommen 396. 70 Aktien als Ihre Anlageinvestition von $ 1, 250. 00 pro Quartal war in der Lage, mehr Aktien zu kaufen, wenn der Aktienkurs zusammenbrach und weniger Aktien, wenn der Aktienkurs aufwertete. Auch wenn der Aktienkurs bei $ 50 lag. 00, der exakt gleiche Betrag wie drei Jahre zuvor, hat Ihr Einsatz tatsächlich einen Marktwert von $ 19, 839. 50.

Um es noch einen Schritt weiter zu gehen, würde Ihr Einsatz unter dem Dollar-Mittelungsszenario einen Break-even von $ 15 erreichen. 000. 00, wenn die Aktie bei $ 37 gehandelt wurde. 81, was eine Abnahme von 24,3% gegenüber dem ursprünglichen Kaufpreis bedeutet. Dieses Phänomen war in den Konten von 401 (k) Anlegern sichtbar, die regelmäßig unabhängig von den Börsenbedingungen in den Jahren nach dem Börsenkrach 2009 zu ihren Altersguthaben beitrug.Durch diese kostengünstigen Basiskäufe konnte die Gesamtkostenbasis gesenkt werden. Als sich der Markt erst Jahre später erholte, konnten sie die Belohnungen für ihre Geduld und Disziplin genießen.

Die Hauptursache der Dollar-Durchschnittskosten? Wie oben beschrieben, wenn Sie eine Aktienmarktblase erleben, oder wenn Sie eine Durchschnittsposition in einer Position einnehmen, die einen signifikanten Wertzuwachs erfährt, wird Ihre durchschnittliche Kostenbasis höher sein, als sie sonst gewesen wäre.

The Balance bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und Beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Verlustes von Kapital.