Ist Covered Call Writing für Sie?

Covered Call Writing ist eine sehr beliebte Optionsstrategie und eignet sich besonders gut für Leute, die zuerst lernen, wie Optionen funktionieren. Sobald Sie ein gutes Verständnis der grundlegenden Konzepte mit Optionen erlangen und die Risiken und Vorteile verstehen, die mit dem Besitz von Aktien verbunden sind, ist dies ein guter Zeitpunkt, um die Annahme dieser Strategie in Erwägung zu ziehen.

Diese einfache Strategie ist jedoch auf den ersten Blick offensichtlich.

Es ist wichtig zu verstehen, warum ein Investor gedeckte Anrufe schreiben möchte. Daher möchten Sie die Philosophie hinter dieser Strategie kennenlernen. Als nächstes ist es wichtig zu wissen, welches Risiko besteht oder was schiefgehen kann , wenn Sie Aktien kaufen und eine Call-Option für jeweils 100 Aktien verkaufen.

HINWEIS: Der Name der Strategie ergibt sich aus der Tatsache, dass der Aktienbesitzer abgedeckt ist - falls und wann er jemals auf der Short Call-Option ist. Mit anderen Worten, wenn der Trader zugewiesen ist, besitzt er bereits die Anteile und kann sie an die Person liefern (verkaufen), die die Option ausgeübt hat. Ist Covered Call Writing (CCW) für Sie gedacht?

CCW ist eine Strategie für den Anleger, der nicht versucht, den Markt zu timen. Solange Sie bereit sind, Ihr Geld in den spezifischen Bestand (oder Index) investieren zu lassen, ist es eine vernünftige Idee, den Bestand zu besitzen und die Calls zu schreiben. Wenn Sie jedoch die Aktie nicht verkaufen wollen und Ihre Absicht für eine lange Zeit halten soll, dann ist dies keine geeignete Strategie.

CCW ist für den Anleger, der eine höhere Gewinnwahrscheinlichkeit bei jedem Trade wünscht, auch wenn der Gewinn begrenzt ist. Klarstellung: Der Gewinn wird häufiger verdient als der Händler, der einfach Aktien kauft und die Position nicht absichert, indem er eine Call-Option verkauft.

• CCW ist für den Händler, der ein weniger volatiles Portfolio besitzen möchte - i. e. ein Portfolio, dessen Wert kleinere Aufwärts- / Abwärtsbewegungen aufweist. Diese Strategie bietet einen kleinen Puffer, um bei Marktrückgängen Geld zu verlieren - aber sie begrenzt auch Gewinne, wenn die Märkte steigen.
• CCW ist nicht für den Market-Timer gedacht, insbesondere weil der Kauf und Verkauf von Optionen mit ihren breiten Geld- / Briefspannen immer etwas Slippage beinhaltet (Verlust, der aus Kaufoptionen nahe dem Briefkurs resultiert und in der Nähe des Angebots verkauft). Preis).
• Anleger, die sich dafür entscheiden, Kaufoptionen gegen ihre Long-Positionen zu verkaufen, sind daran interessiert, Zeitverfall zu sammeln. Dies ist eine grundlegende Eigenschaft von Optionen: Wenn alles andere unverändert bleibt, verliert eine Option jeden Tag etwas an Wert. Der Verlust ist bekannt als

Theta (einer von den Griechen ). Theta steht für Die Belohnung dafür, zusätzliche Gewinne zu opfern, wenn sich der Aktienkurs über den

• Ausübungspreis bewegt. Das Gewinnziel, wenn Aktien in einem engen Bereich gehandelt werden.
• Ein kleines Kissen, das die bei Marktabstürzen verlorene Summe reduziert.
• CC-Autoren kaufen und verkaufen die Option nicht, da ihr Preis sich auf und ab bewegt. Diese Strategie beinhaltet ein Market Timing und es ist für Market Timers effizienter, Aktien statt Optionen zu kaufen / zu verkaufen. Markttimer sollten Aktien mit Stop-Orders handeln, die das Risiko begrenzen.