Stop-Loss-Orders - Vorgehensweise beim Stop-Loss-Order

Stop-Loss-Orders (auch Stop-Loss-Orders genannt) werden verwendet, um einen Trade zu beenden, wenn der Trade anfängt, Geld zu verlieren (d. H. Wenn sich der Markt gegen den Trade bewegt). Unabhängig davon, was Ihnen von anderen Händlern gesagt wird, sollten Stop-Loss-Orders bei jedem Trade ohne Ausnahme verwendet werden. Die Ausreden, die oft gegeben werden, wenn keine Stop-Loss-Orders verwendet werden (wie das Anvisieren von Stopps durch andere Trader oder reduzierter Gewinn bei Verwendung von Stopps), können überwunden werden, indem Stop-Loss-Orders zu weniger offensichtlichen Preisen platziert werden. ).

Stop-Loss-Aufträge werden sowohl als reguläre Exits als auch als Notausgänge (d. H. Als Crash-Stopp) verwendet, aber die folgenden Vorschläge basieren auf der Verwendung einer Stop-Loss-Order als regulärer Exit.

Korrekte Platzierung einer Stop-Loss-Order

Es gibt zwei verschiedene Methoden, um Stop-Loss-Orders richtig zu platzieren. Eine Methode eignet sich eher für diskretionäre Trader, während die andere Methode eher für Systemhändler geeignet ist. Daher sollte die Methode, mit der Sie Ihre Stop-Loss-Orders platzieren, auf dem Trader-Typ basieren, der Sie sind. Wenn Sie noch nicht wissen, welche Art von Trader Sie sind, wird mein Diskretionär- oder Systemhandel Artikel den Unterschied erklären und Ihnen helfen zu entscheiden.

Die diskretionäre Handelsmethode besteht darin, Ihre Stop-Loss-Order zu einem Preis zu platzieren, zu dem Sie nicht erwarten, dass der Markt gehandelt wird. Mit anderen Worten, Sie würden Ihre Stop-Loss-Order zu einem Preis platzieren, der, wenn er gehandelt wird, Ihre Meinung über die Richtung des Marktes ändern würde.

Die Idee hinter dieser Methode der Platzierung einer Stop-Loss-Order ist, dass, wenn der Markt Ihren Stop-Loss-Kurs erreicht hat, Sie nicht länger in Ihrem Trade sein möchten, so dass der Stop-Loss Ihren Trade für Sie verlassen würde.

Die Systemhandelsmethode besteht darin, Ihre Stop-Loss-Order auf der Grundlage des Risikos Ihres Handelssystems zu platzieren, um die Verlustquoten zu belohnen und zu gewinnen.

Mit anderen Worten, wenn das Risiko Ihres Handelssystems, Schadenquoten zu belohnen und zu gewinnen, anzeigt, dass die optimale Stop-Loss-Distanz 10 Ticks hinter Ihrem Eintrittspreis liegt, dann sollte Ihre Stop-Loss-Order 10 Ticks hinter Ihrem Eintrittspreis platziert werden. Diese Methode basiert auf mathematischen Berechnungen und es gibt keinen Ermessensspielraum bei der Entscheidung, wo Ihre Stop-Loss-Order platziert werden soll.

Es gibt eine alternative Version der Systemhandelsmethode zum Platzieren einer Stop-Loss-Order, die Indikatoren verwendet. Wenn Sie während des Testens Ihres Handelssystems festgestellt haben, dass ein bestimmtes Indikatormuster den optimalen Trade-Exit bietet, würden Sie Ihre Stop-Loss-Order auf Basis des Indikatormusters anstatt des Risikos platzieren, um die Verlustquoten zu belohnen und zu gewinnen.

Falsches Platzieren einer Stop-Loss-Order

Es gibt viele Möglichkeiten, eine Stop-Loss-Order falsch zu platzieren (und Trader machen wahrscheinlich jeden Tag neue), jedoch werden einige Wege häufiger verwendet als andere.

Prozentsatzbasierte Stop-Loss-Orders sind Stopps, die einen festen Prozentsatz hinter dem Einstiegspreis liegen. Wenn zum Beispiel ein Long-Trade bei 1, 250 eingegeben wird, würde ein Stop-Verlust von 2% bei 1, 225 (25 Punkte niedriger als der Einstiegspreis) platziert werden. Der Prozentsatz, der verwendet wird, kann auf dem Eintrittspreis, dem Wert des Handels (d. H. Dem Preis multipliziert mit der Anzahl der Aktien) oder dem Ziel des Handels basieren.

Unabhängig davon, welche Berechnung verwendet wird, basieren prozentuale Stop-Loss-Aufträge nicht auf der Marktdynamik in irgendeiner Weise, daher ist es nicht überraschend, dass sie keine effektive Methode zur Abgabe von Stop-Loss-Aufträgen sind.

Zufallspreis-Stop-Loss-Orders sind Stopps, die zu einem beliebigen Preis platziert werden. Zufällige Preis-Stop-Loss-Aufträge werden manchmal in einem Versuch verwendet, um Stop-Loss-Aufträge zu platzieren, sind weniger offensichtliche Preise. Jedoch sind Menschen nicht effektiv bei der Auswahl von Zufallszahlen, so dass diese angeblich zufälligen Zahlen oft gar nicht zufällig sind (wie ein Händler, der unwissentlich immer runde Zahlen wählt). Wie bei prozentbasierten Stopps basieren die zufälligen Preisstopps nicht auf der Marktdynamik. Darüber hinaus können zufällige Preisstopp-Aufträge nicht getestet werden, daher gibt es keine Möglichkeit zu wissen, ob sie zu einem rentablen Preis platziert werden oder nicht.

Wie platzieren Sie Ihre Stop-Loss-Orders

Wenn Sie ein diskretionärer Trader sind, müssen Sie darüber nachdenken, warum Sie Ihre Stop-Loss-Order zu einem bestimmten Preis platzieren, und wenn Sie nicht wissen, warum dies nicht der Fall ist. guter Stop-Verlust. Diskretionäre Stop-Loss-Orders müssen auf der Marktdynamik basieren, andernfalls werden sie Ihr Handelskapital nicht wirksam schützen (was der Punkt einer Stop-Loss-Order ist).

Wenn Sie ein Systemhändler sind, müssen Sie Testergebnisse haben, die genau angeben, wo Ihre Stop-Loss-Aufträge platziert werden sollten, und dann die Ergebnisse genau verfolgen. Wenn Sie entweder keine Testergebnisse haben oder die Ergebnisse nicht verfolgen, fügen Sie unnötiges Risiko in Ihren Handel ein, was das Gegenteil dessen ist, was ein Stop-Loss tun sollte.