Sinkende Geldgeschwindigkeit macht stagnierende Wirtschaft aus

Je öfter ein einzelner Dollar ausgegeben wird, während er die Wirtschaft durchläuft, desto größer ist die Geschwindigkeit dieses Geldes. Es ist fast so, als ob die Währung ein Eigenleben hat und sehr "energetisch" oder ziemlich "schläfrig" sein kann.

Die Menge der Aktivität sagt viel über die Gesundheit und die zukünftige Richtung einer Nation aus. Gesunde Volkswirtschaften haben typischerweise eine höhere Geschwindigkeit, während ein abnehmendes Aktivitätsniveau allgemein zeigt, dass eine Nation sich abkühlt oder sich sogar einer Rezession nähert.

Zum Beispiel kann ein einzelner Dollar in einem einzigen Jahr Dutzende Male in einem einzigen Jahr ausgegeben werden (und dann wieder ausgegeben werden, und wieder und wieder …), was eine hohe Geschwindigkeit darstellt. Alternativ könnte jeder Dollar nur monatelang auf einem Bankkonto oder einer Geldbörse sitzen (was eine sehr niedrige Geschwindigkeit wäre).

Wenn ein Kunde in einem Restaurant bezahlt, dann kauft der Besitzer des Hauses diesen Dollar, um Menüs von einem Drucker zu kaufen, dann kauft der Drucker einige Kleidungsstücke, die eine Geschwindigkeit von drei (Restaurant Patron-to- Besitzer, Inhaber-zu-Drucker, Drucker-zu-Kleidung-Geschäft). Jeder Zeitrahmen kann verwendet werden, um die Geschwindigkeit über einen beliebigen Zeitraum (Wochen, sechs Monate, mehrere Jahre) zu überprüfen, aber der üblichste Zeitrahmen ist ein ganzes Jahr.

In diesem Sinne kann man davon ausgehen, dass jeder Dollar 11 mal im Laufe eines Jahres durch die Wirtschaft fließt, wenn man die Geschwindigkeit 11 hört. Sie können die aktuellen und aktuellen Daten einfach auf dem Online-Portal der St. Louis Federal Reserve überprüfen.

Auf diesem Portal können Sie die Geschwindigkeit des M1-Geldbestandes sowie den M2-Geldbestand sehen. Ersteres ist die bessere Metrik, die zum Verfolgen der Geschwindigkeit verwendet wird, da sie die tatsächliche physische Geldversorgung darstellt; Kasse; Münzen; Reiseschecks; Sichteinlagen. Die M1-Versorgung kann einfach und schnell in etwas umgewandelt werden, das Sie bei Bedarf in der Hand halten können.

Auf der anderen Seite umfasst die M2-Metrik auch Dinge wie Spareinlagen, weniger liquide Anlagen und Geldmarktfonds. Um einen der M2 Money Stocks ausgeben zu können, müssten Sie in der Regel zunächst einen Teil davon in eine der M1-Cashformen umwandeln.

Eine abfallende Geschwindigkeit weist auf einige Probleme hin. Es deutet darauf hin, dass die Individuen länger an ihrem Geld festhalten, bevor sie es ausgeben, oder sich dafür entscheiden, Schulden zu sparen oder zu bezahlen, anstatt das Geld auszugeben.

In einigen Fällen kann argumentiert werden, dass eine fallende Geldgeschwindigkeit zeigt, dass die Verbraucher sich mehr Sorgen um die Wirtschaft machen oder weniger optimistisch sind oder vielleicht sogar aus finanzieller Sicht auf schwierigere Zeiten stoßen. Dies wiederum führt dazu, dass sie bei ihren typischen Käufen anspruchsvoller oder vorsichtiger sind.

Diese Situation deutet auch darauf hin, dass Regierungen und Kommunen weniger Steuereinnahmen erzielen werden, die typischerweise durch Konsumentenkäufe erzielt werden. Wenn die Geschwindigkeit sinkt, warnt sie auch vor einer sich abkühlenden oder abkühlenden Wirtschaft.

Im Allgemeinen sind höhere Aktivitätsniveaus überlegen (vom Standpunkt jeder und aller Metriken, die zur Bewertung der Wirtschaft herangezogen werden). Das geschäftigere Geld ist im Laufe der Zeit, und je mehr das Aktivitätsniveau, desto (theoretisch) stärker die zugrunde liegende Nation aus einer finanziellen Perspektive.

Noch wichtiger als die genaue Anzahl ist jedoch die Geschwindigkeit und Richtung der Änderungen. Bedenken Sie, dass die Geldgeschwindigkeit im vierten Quartal 2007, unmittelbar bevor die Hypothekenkrise uns traf, ihren Höhepunkt bei 10.68 erreicht hatte.

Seitdem liegt der Wert im freien Fall, zuletzt bei 5,65. Das hat bisher einen steilen, beständigen Rückgang abgeschwächt, mit dem Ergebnis, dass die Geschwindigkeit um die Hälfte reduziert wurde. , ohne auch nur kurze Zeiträume einer Genesung.

Wie oben erwähnt, spielt der Wert von 5,65 eine Rolle, aber nicht so sehr wie die Geschwindigkeit des Tropfens. Ja, die gesamtwirtschaftliche Aktivität (gemessen an der Geschwindigkeit des Geldes) ist etwa halb so groß wie früher - wenn man jedoch sieht, dass der Wert so stark und steil abfällt, wird dies wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen haben.

Wenn sich die Änderung beispielsweise zu schnell nach oben bewegt, ist dies typischerweise mit sehr hohen Inflationsraten verbunden.

Unternehmen arbeiten besser, Umsatz steigt, und die meisten Aspekte der Wirtschaft helfen dem gesamten System zu wachsen.

Auf der anderen Seite, wenn diese Veränderung zu schnell nach unten erfolgt (wie es in unserer Situation oben diskutiert wurde), kommt sie mit allem zusammen oder verschlimmert all die Dinge, die für eine Wirtschaft schlecht sein können. Das wäre das nächste, was wir zu einer quantifizierbaren Metrik haben, um die grundlegende Gesundheit eines Landes anzuzeigen.

Ein rapider Geschwindigkeitsrückgang kann für die Regierung geringere Einnahmen bedeuten, die so schnell eintrifft, dass die Kommunen und Bundesministerien nicht vorbereitet sind oder nicht genügend Zeit haben, sich anzupassen oder sich an die neue Realität anzupassen. Die gleiche Situation würde auch bedeuten, dass die meisten Unternehmen in Zeiten, in denen die Verbraucher weniger oder vorsichtiger ausgeben, mit härteren Zeiten konfrontiert werden. rückläufiger Umsatz; Kaufmix neigt zu niedrigeren Preispositionen; Aufblähen von Inventaren nicht verkaufter Gegenstände; Verkäufe und Rabatte sind mehr notwendig.

Das Endergebnis ist typisch, dass kleine Unternehmen (und sogar große Unternehmen) ihre Gewinnspannen rückläufig sehen. Wenn sie 10 Items für $ 50 verkauften, um $ 4 Profit auf jedem zu generieren, dann verkaufen sie jetzt nur 6 Items für $ 35 und nur $ 1 Profit auf jedem.

Unternehmen können sich bei ausreichender Zeit in der Regel an eine niedrige Geldgeschwindigkeit anpassen. Jedoch haben sie eine viel schlechtere Erfolgsgeschichte, sich gut zu entwickeln, wenn dieser Zusammenbruch schnell ist.

Die tatsächliche Entwicklung der Metrik, die wir seit dem Höhepunkt Ende 2007 gesehen haben, war NIEMALS stärker ausgeprägt. Der rasche Rückgang kann die Gesundheit und Widerstandsfähigkeit von fast jedem amerikanischen Kleinunternehmen testen.

Natürlich werden Unternehmen als Reaktion darauf tun, was sie immer tun. Neben der Suche nach verschiedenen Möglichkeiten, Geld zu sparen, werden sie Arbeiter entlassen. Mit anderen Worten, sie werden weniger ausgeben, und sie werden weniger bezahlen.

Dies führt zu Arbeitslosen, die dann Geld sparen müssen oder weniger Geld ausgeben müssen. Das wiederum trägt zum Teufelskreis bei - die sinkende Geldgeschwindigkeit manifestiert sich sogar noch stärker.

Bis zum Ende dieser Geschichte zu überspringen, gipfelt in einer landesweiten Rezession. In der Tat ist nichts direkter für eine Rezession verantwortlich als ein rascher Rückgang der wirtschaftlichen Aktivität, wie er durch den Geschwindigkeitswert angezeigt wird.

Es gibt auch die andere Seite des Henne-und-Ei-Arguments. Vielleicht nimmt die Geschwindigkeit als Reaktion auf den Eintritt in eine Rezessionsphase ab. Ist es eine Ursache oder ein Symptom?

Nun, die traurige Tatsache ist, dass wirtschaftliche Schwäche und sinkende Geschwindigkeit oft Hand in Hand gehen. Sie sind so eng miteinander verflochten, dass es oft fast unmöglich ist zu isolieren, welche zugrundeliegende Kraft oder Tendenz die andere verursacht.

Ist es am Ende des Tages wirklich wichtig? Während es interessant sein kann, genau zu wissen, wo und wie Sie erkältet oder erkältet wurden, verändert es die Krankheit in keiner Weise.

Vielleicht könnte Ihnen das Wissen helfen, beim nächsten Mal nicht krank zu werden, aber vielleicht nicht. Wie auch immer, Sie wissen, dass Sie sich von Zeit zu Zeit erkälten.

Dies unterscheidet sich nicht von Verschiebungen in der Geldgeschwindigkeit. Es wird mit der Zeit Zunahmen und Abnahmen geben, das wissen Sie bereits. Der wichtigste Aspekt wäre es, sich der Geschwindigkeit des Geldes bewusst zu sein, das aktuelle Niveau zu beobachten und sich darauf vorzubereiten, sich an dramatische Veränderungen anzupassen. Ein bisschen wie die signifikante Folie, die wir in letzter Zeit beobachtet haben!