Defensiv Für eine volatile Aktienbörse

Wenn die Wall Street von Volatilität betroffen ist, scheinen sich viele Anleger über ihre Portfolios Sorgen zu machen. Obwohl ich als Value-In-the-Wool-Investor diese Gelegenheiten sehe, mehr Aktien meiner Lieblingsunternehmen zu Schnäppchenpreisen zu kaufen, ist es für diejenigen verständlich, die keine professionellen Investoren sind oder einen anderen Ansatz verfolgen. Wertpapiere erwerben, nervös werden.

Nach der Korrektur fragte mich ein Freund, welche Art von Portfolio ich für jemanden aufbauen würde, der Aktien (Aktien) besitzen wollte, aber sich an einer gewissen Isolierung von Kursschwankungen erfreuen wollte.

Als wir uns beim Kaffee unterhielten, dachte ich, dass die Informationen für einige meiner Leser nützlich sein könnten. Hier ist eine Übersicht über einige Dinge, die zur Rechnung passen würden.

Aktien mit höheren Dividendenrenditen als langfristigen Renditen sind ein guter Puffer gegen Abschwung für defensive Anleger

Die erste und vielleicht mächtigste Verteidigung ist eine Aktie, die gesunde Gewinne und eine relativ gute Dividendenausschüttungsquote und Dividendenrendite hat, insbesondere im Vergleich zu der Rendite, die auf der risikolosen US-Staatsanleihen. Die Logik ist eigentlich ziemlich einfach: Investoren vergleichen immer alles mit dieser so genannten "risikofreien" Rate. Der Grund? Wenn Sie eine Schuldverpflichtung der Vereinigten Staaten kaufen, können Sie sicher sein, dass Sie bezahlt werden. Als reichste Nation der Welt muss die Regierung nur Steuern aufbringen oder Vermögenswerte veräußern, um ihre Schulden zu begleichen.

Wenn die Dividendenrendite einer Aktie gleich ist Viele Anleger würden als Staatsanleihe lieber die erstere besitzen, und Sie erhalten nicht nur mehr Barmittel aus der Dividendenrendite aufgrund günstiger steuerlicher Behandlung (Dividenden unterliegen einem maximalen Steuersatz von 23,6%, während Staatsanleihen, wenngleich ausgenommen von staatlichen und lokalen Steuern, kann so hoch wie die 39. 6% Steuerklasse), aber vielleicht noch wichtiger, erhalten Sie die Kapitalgewinne aus einem steigenden Aktienkurs generiert.

Schließlich, was vernünftige Person würde nicht wollen ihren Kuchen haben und ihn auch essen?

Hier ist, wie es Sie während eines Abwärtsmarkts schützt: Als der Vorrat p Reis fällt, steigt die Dividendenrendite, weil die Bardividende einen größeren Prozentsatz des Kaufpreises jeder Aktie darstellt. Zum Beispiel würde eine 100-Dollar-Aktie mit einer Dividende von 2 Dollar eine Dividendenrendite von 2% aufweisen; Würde die Aktie jedoch auf 50 Dollar pro Aktie fallen, würde die Dividendenrendite 4% betragen (2 USD geteilt durch 50 USD = 4%). Inmitten eines Marktcrashs wird die Dividendenrendite irgendwann so hoch, dass Anleger mit überschüssiger Liquidität oft fegen Sie auf den Markt, kaufen die Aktien auf und treiben den Preis in die Höhe. Das ist der Grund, warum Sie bei Aktien mit hoher Dividende in Down-Märkten normalerweise weniger Schaden erleiden.Zusammen mit der Forschung von Jeremy Siegel ist dies ein weiterer Grund, warum Anleger diese Geldgeneratoren für ihr persönliches Portfolio in Betracht ziehen möchten.

Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Warum Dividendenaktien bei Bärenmärkten tendenziell weniger fallen und 3 Gründe: Dividendenaktien tendieren dazu, Aktien ohne Dividende zu übertreffen.

Basiskonsumgüter und andere Blue-Chip-Aktien mit konservativen Bilanzen und dauerhaften Wettbewerbsvorteilen gehören zu den besten Arten von defensiven Anlagen

Wahre Anleger interessieren sich nur für eines: Kaufen von Unternehmen mit dem höchsten Kapitalwert Einkommen zum attraktivsten Preis möglich.

In angespannten wirtschaftlichen Zeiten ist die Stabilität der Gewinne extrem wichtig. Oft sind die erfolgreichsten Aktien diejenigen, die dauerhafte Wettbewerbsvorteile haben. Diese Basiskonsumgüter verkaufen Dinge wie Mundwasser, Toilettenpapier, Zahnpasta, Waschmittel, Frühstückscerealien und Soda. Egal wie schlecht die Wirtschaft ist, es ist zweifelhaft, ob irgendjemand aufhören wird, seine Zähne zu putzen oder seine Kleidung zu waschen.

Diese Firmen zu finden ist nicht schwer. Sie werden oft als Blue Chip Aktien bezeichnet und bilden den Dow Jones Industrial Average. Dazu gehören bekannte Namen wie 3M, Altria, American Express, Coca-Cola, Exxon Mobile, General Electric, Home Depot, Johnson & Johnson, McDonald's, Procter & Gamble und Wal-Mart. Sie haben oft extrem große Marktkapitalisierungen.

Gute Unternehmen mit großen Aktienrückkaufprogrammen machen oft gute defensive Positionen

Einige Unternehmen wie AutoZone und Coca-Cola kaufen regelmäßig riesige Mengen eigener Aktien zurück.

In einem fallenden Markt kann dies dazu beitragen, den Druck zu reduzieren, da die Firma selbst oft mit geöffnetem Scheckbuch steht, während die Aktie verkauft wird. Hier gibt es einen doppelten Vorteil: Wenn die Aktie unterbewertet wird, profitieren langfristige Aktionäre von diesen Rückkäufen, da das Unternehmen in der Lage ist, die ausstehenden Aktien aufgrund eines niedrigeren Aktienkurses weitaus schneller zu reduzieren. Aktien und Bardividenden für den Restbestand. Dies ist besonders dann nützlich, wenn sich die Aktie umdreht, weil die verbleibenden Aktien einen höheren Boost erhalten.

Aktien, die bei vernünftigen Bewertungen nach historischen Metriken gehandelt werden, sorgen für gute potenzielle defensive Auswahlen

Wenn Sie nur einen diversifizierten Korb mit Aktien kaufen, die traditionell mit Value-Investing verbundene Merkmale wie niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnisse aufweisen, Niedrige Preis-zu-Buch-Verhältnisse, niedrige Preis-zu-Verkaufs-Verhältnisse, diversifizierte Operationen, konservative Bilanzen, usw., die Chancen stehen gut, dass Sie langfristig aus den Trümmern unversehrt hervorgehen werden. Aus diesem Grund ist es wertbasierten Money-Management-Shops wie Tweedy Browne & Company gelungen, im Laufe der Jahrzehnte so beeindruckende Ergebnisse an ihre Fondshalter und Privatanleger zurückzugeben. Für die meisten Investoren, die keine Erfahrung haben, wird dies am besten durch einen Low-Cost-Indexfonds erreicht.

Ein paar andere Gedanken

• Wenn Sie nicht in der Lage sind, Finanzberichte zu analysieren und eine konservative Schätzung des inneren Wertes für die Vermögenswerte in Ihrem Portfolio zu berechnen, ist es eine gute Strategie, eine breite Diversifizierung aufrechtzuerhalten.
• Ziehen Sie in Erwägung, einen Teil Ihres Portfolios in internationalen Anlagen zu halten, indem Sie in einen hoch bewerteten, risikoarmen globalen Investmentfonds oder Indexfonds investieren.
• Investieren Sie niemals Kapital in Aktien, die Sie innerhalb der nächsten fünf Jahre benötigen könnten.
• Wenn Sie mit der Preisvolatilität nicht umgehen können, sollten Sie die Gesamtschwankungen Ihres Portfolios reduzieren, indem Sie eine substanzielle Anleihe- oder Rentenkomponente einbeziehen. Obwohl dies Ihre Renditen in den folgenden Jahrzehnten verringern könnte, wenn es die Chancen verringert, dass Sie alles in Panik verkaufen, kann es einen praktikablen Kompromiss darstellen.