Video: René Wolfram: "So vervielfachen Sie Ihr Depot!" 2025
Definition: Rohstoff-Futures sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Rohstoffs zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem bestimmten Preis. Der Vertrag ist für einen bestimmten Betrag. Die drei Hauptbereiche der Rohstoffe sind Lebensmittel, Energie und Metalle. Die beliebtesten Futures auf Nahrungsmittel sind Fleisch, Weizen und Zucker. Die meisten Energie-Futures sind für Öl und Benzin. Metalle, die Futures verwenden, umfassen Gold, Silber und Kupfer.
Käufer von Nahrungsmitteln, Energie und Metall verwenden Futures-Kontrakte, um den Preis der Ware festzulegen, die sie kaufen.
Das reduziert das Risiko, dass die Preise steigen. Verkäufer dieser Waren verwenden Futures, um zu garantieren, dass sie den vereinbarten Preis erhalten. Sie berauben das Risiko, dass die Preise fallen.
Das, weil sich die Rohstoffpreise wöchentlich oder sogar täglich ändern. Die Vertragspreise ändern sich ebenfalls. Darum ändern sich Ihre Kosten für Fleisch, Benzin und Gold so oft.
Wie sie funktionieren
Wenn der Preis der zugrunde liegenden Ware steigt, verdient der Käufer des Futures-Kontrakts Geld. Er bekommt das Produkt zum günstigeren vereinbarten Preis und kann es jetzt zum heutigen höheren Marktpreis verkaufen. Wenn der Preis fällt, verdient der Futures-Verkäufer Geld. Er kann die Ware zum heutigen niedrigeren Marktpreis kaufen und zum höheren vereinbarten Preis an den Futures-Käufer verkaufen.
Wenn Warenhändler das Produkt liefern müssten, würden es nur wenige tun. Stattdessen können sie den Vertrag erfüllen, indem sie den Nachweis erbringen, dass sich das Produkt im Lager befindet.
Sie können auch die Differenz auszahlen oder einen anderen Vertrag zum Marktpreis abschließen.
Wie man investiert
Die sichersten Möglichkeiten, in Rohstoff-Futures zu investieren, sind Rohstofffonds. Sie können börsengehandelte Fonds oder Commodity-Investmentfonds sein. Diese Fonds beinhalten das breite Spektrum von Rohstoff-Futures, die zu einem bestimmten Zeitpunkt stattfinden.
Der Handel mit Commodity-Futures- und Optionskontrakten ist sehr kompliziert und riskant. Die Rohstoffpreise sind sehr volatil. Der Markt ist voller betrügerischer Aktivitäten. Wenn Sie nicht ganz sicher sind, was Sie tun, können Sie mehr als Ihre anfängliche Investition verlieren.
Bevor Sie investieren, lesen Sie Commodities Profiles und Day Trading in Commodities Futures. Lesen Sie auch den Leitfaden des CTFC zu betrügerischen Aktivitäten und sein Bildungszentrum.
Wie sie die Preise beeinflussen
Rohstoff-Futures bewerten den Preis von Rohstoffen genau, da sie auf einem offenen Markt gehandelt werden. Sie prognostizieren auch den Wert der Ware in die Zukunft. Die Werte werden von Händlern und ihren Analysten festgelegt. Sie verbringen den ganzen Tag jeden Tag damit, ihre spezielle Ware zu erforschen. Vorhersagen integrieren sofort die Nachrichten eines jeden Tages.Wenn beispielsweise der Iran droht, die Straße von Hormus zu schließen, werden sich die Rohstoffpreise dramatisch ändern.
Manchmal reflektieren Rohstoff-Futures die Emotionen des Händlers oder des Marktes stärker als Angebot und Nachfrage. Spekulanten bieten Preise an, um Gewinne zu erzielen, wenn eine Krise eintritt, und rechnen mit einer Knappheit. Wenn andere Händler sehen, dass der Preis einer Ware in die Höhe schießt, entsteht ein Gebotskrieg. Das treibt den Preis noch höher.
Aber die Grundlagen von Angebot und Nachfrage haben sich nicht geändert. Wenn die Krise vorbei ist, werden die Preise wieder auf die Erde zurückfallen.
Außerdem werden Waren in US-Dollar gehandelt. Wenn der Wert des Dollars steigt, sinkt der Rohstoffpreis. Das ist, weil Händler die gleiche Menge von Waren für weniger Geld bekommen können. (Quelle: "Inverse Beziehungen zwischen Dollar und Rohstoffen")
Beispiele
Öl. Händler berücksichtigen alle Informationen über Ölangebot und -nachfrage sowie geopolitische Überlegungen. Dies wirkt sich auf die Ölpreise aus. Es sind diese Annahmen hinter den Ölpreisen, die die Wirtschaft so stark beeinflussen. Das liegt daran, dass der Ölpreis jedes in Amerika produzierte Gut und Service beeinflusst.
Im Jahr 2008 zogen die Ölpreise in die Höhe. Es war trotz der Tatsache, dass die weltweite Nachfrage rückläufig war und das globale Angebot gestiegen war.
Die Energy Information Administration berichtete, dass der Ölverbrauch von 86,66 Millionen Barrel pro Tag im vierten Quartal 2007 auf 85,73 Millionen Barrel pro Tag im zweiten Quartal 2008 gesunken ist. Im gleichen Zeitraum stieg das Angebot um 85 Prozent. 49 Million bpd zu 86. 17 Million bpd. Nach den Gesetzen von Angebot und Nachfrage sollten die Preise gesunken sein. Stattdessen stiegen die Preise im Mai um fast 25 Prozent von 87 Dollar. 79 bis 110 $. 21 pro Barrel Öl.
Die UVP berichtete, dass der "Fluss von Investitionsgeldern in Rohstoffmärkte" den Trend ausgelöst habe. Händler wandten Geld von Immobilien oder Aktien in Öl-Futures um. Später im Jahr trieben die wütenden Rohstoffhändler den Kurs auf das Allzeithoch von 145 Dollar pro Barrel.
Im Jahr 2011 begannen die Ölpreise erst im Mai zu steigen und die Gaspreise stiegen sofort an. Das war ein Ergebnis von Händlern, die aufgrund der höheren Nachfrage aus der Sommerfahrtsaison höhere Öl- und Gaspreise erwarteten. Öl macht 72 Prozent des Gaspreises aus. Wenn die Ölpreise steigen, zeigen sich die Gaspreise normalerweise drei bis sechs Wochen später. Weitere Informationen finden Sie unter Wie sich Rohölpreise auf die Gaspreise auswirken.
Im Jahr 2012 drohte der Iran, die Straße von Hormus, eine der strategischsten Ölschifffahrtsstraßen der Welt, zu schließen. Händler befürchteten, dass eine mögliche Schließung der Straße die Ölversorgung einschränken würde. Sie haben im März die Ölpreise angehoben und die Gaspreise im April erhöht.
Im Januar 2013 haben die Händler Anfang des Jahres die Ölpreise angehoben. Der Iran erschuf die Angst, indem er in der Nähe der Meerenge Kriegsspiele spielte. Bis zum 8. Februar waren die Ölpreise auf 118 USD gestiegen. 90 / Barrel, Senden von Gaspreisen auf $ 3. 85 bis zum 25. Februar. Für mehr, siehe Was macht Ölpreise so hoch?
Metalle. Im Jahr 2011 erreichte Gold ein Allzeithoch von 1 895 USD pro Unze.Nachfrage und Angebot hatten sich nicht geändert, aber Händler reagierten auf die Goldpreise als Reaktion auf die Angst vor anhaltender wirtschaftlicher Unsicherheit. Gold wird oft in Zeiten der Not gekauft, weil viele Leute es als einen sicheren Hafen sehen. Weitere Informationen finden Sie unter Goldpreise und US-Wirtschaft.
Im Jahr 2014 stieg der Dollarindex um 15 Prozent. Bis 2015 waren die Aluminiumpreise um 19 Prozent gesunken und die Kupferpreise um 27 Prozent. Öl wurde am schlimmsten getroffen, als die Preise auf ein 6-Jahrestief fielen. (Quelle: "Kupfer, Aluminium fällt auf Sechsjahrestief", Wall Street Journal, 3. August 2015.)
Auch Angebot und Nachfrage wirkten sich aus. Chinas Wirtschaft verlangsamte sich und reduzierte die Nachfrage nach Kupfer. Im Zuge seiner Wirtschaftsreformen verlagerte sich China vom Baugewerbe auf die Konsumausgaben. Sie wollte sich weniger auf Exporte als auf Inlandsnachfrage verlassen. Dadurch wurde der Bedarf an Kupfer weiter reduziert, da der Wohnungsbau deutlich mehr Kupfer verbraucht als Konsumgüter. Chinas Bauindustrie hatte 3 Millionen bis 4 Millionen Tonnen pro Jahr verbraucht. Das entspricht dem, was von den gesamten Volkswirtschaften der Vereinigten Staaten, Japans, Kanadas und Mexikos zusammengenommen verwendet wurde.
Zur gleichen Zeit trug China zur Versorgung mit Rohstoffen bei und senkte die Preise weiter. Im Jahr 2014 produzierte das Land 52 Prozent des weltweiten Aluminiums. Es hat diesen Betrag im Jahr 2015 erhöht und das Angebot um 10 Prozent erhöht. (Quelle: "Metal Meltdown", Bloomberg BusinessWeek, 11. Oktober 2015.)
Im Juli 2015 verkaufte die Shanghai Gold Exchange Gold im Wert von 200 Millionen US-Dollar. Das hat die Preise weltweit gesenkt. Im Juli wurden 316 Tonnen gehandelt, 44 Prozent mehr als im Jahr 2014. Die Bank of China wurde Teil des Gold-Fix-Preissetzungsmechanismus in London. Die Shanghai Futures Exchange handelt mit 31 Prozent Stahl, Zink und Aluminium. Die London Metals Exchange wurde von der Hong Kong Exchange gekauft. (Quelle: "Riesiger Appetit", WSJ , 26. August 2015.)
Nahrung. Im Jahr 2008 schufen Rohstoffhändler hohe Nahrungsmittelpreise. Das führte zu Unruhen in weniger entwickelten Ländern. Erstens haben die Händler Fonds von der gescheiterten Börse in Weizen, Mais und andere Rohstoffe umgeleitet. Zweitens haben sie auch Gelder in die Ölpreise umgeleitet. Sie verursachten höhere Vertriebskosten für Lebensmittel. (Quelle: "Commodity Boom rollt weiter", BBC, 16. Januar 2008. "Unruhen, Instabilitätsausbreitung, da die Nahrungsmittelpreise explodieren", CNN, 18. Februar 2008.)
Rohstoff-Optionen - Schmetterlings-Spreads
Schmetterlings-Spreads sind ein Options-Spread, der zur Positionierung für Volatilität verwendet wird. Der Käufer eines Schmetterlingspositionen für niedrige Volatilität, sucht der Verkäufer nach einem großen Schritt in einem Markt.
Hinweise auf einen neuen Rohstoff Bullenmarkt
Nach fast 5 Jahren niedrigerer Rohstoffpreise gibt es Anzeichen dafür, dass Rohstoffe Die Materialpreise haben einen Boden gefunden und treten jetzt in eine neue Phase ein.
Rohstoff-ETFs | Erlernen Sie alles über ein Commodity ETF
Commodity ETFs ermöglichen Anlegern die Absicherung von Risiken und die Aufnahme von physischen Gütern wie Agrarprodukten, Edelmetallen und Energieressourcen.