6 Abstrakte Aspekte jeder großen Aktie

Man könnte sie abstrakt oder vielleicht unbekannt, missverstanden oder sogar überraschend nennen. Wie auch immer, es gibt mehrere Aspekte jeder Aktie, die die Leute beachten müssen, aber selten tun!

Jedes der folgenden Konzepte lässt sich leicht untersuchen, hat jedoch erhebliche Auswirkungen auf die zukünftige Ausrichtung eines zugrunde liegenden Unternehmens und damit auf seinen Aktienkurs. Idealerweise, wenn Sie erst einmal gelernt haben, wie wichtig diese Aspekte der Analyse für einen beliebigen Bestand sein können, werden Sie nie wieder einen Handel tätigen, ohne zuerst die Hinweise zu prüfen, die diese Taktiken bieten.

Management Team

Die Leute tun genau das, was sie schon immer gemacht haben. Gewinner gewinnen, Verlierer verlieren.

Warum schauen Sie also nicht in das aktuelle Management-Team eines Unternehmens und beurteilen Sie, wie erfolgreich sie in ihren früheren Positionen waren? Die Schönheit des digitalen Zeitalters ist, dass Informationen wie diese ziemlich leicht herausgezogen werden können.

Wenn ein neuer CEO oder CFO oder CTO oder Vizepräsident angekündigt wird, wird Ihnen die Pressemitteilung oft eine Vorstellung von ihren Qualifikationen vermitteln. Typischerweise tun sie dies, indem sie identifizieren, wo (und normalerweise wann) die Person zuvor beschäftigt war.

Wenn Frau McDougal in den letzten fünf Jahren in einem börsennotierten Unternehmen war, können Sie sehen, wie sich diese Firma an ihrer Stelle verhalten hat. Schauen Sie sich die Aktienkursreaktion um die Zeit ihrer Ankündigung mit dieser ursprünglichen Firma vor Jahren an, und auch, wie die Aktie ein paar Monate in und ein paar Jahre im Jahr performte.

Um dies weiter zu verfolgen, sollten Sie sich ein Bild davon machen, wie die Aktien (und insbesondere das zugrunde liegende Unternehmen) auf ihre Strategien und ihr Engagement reagiert haben.

Bei diesem neuen Unternehmen könnten Sie sehr wahrscheinlich einen ähnlichen Weg erwarten.

Wurde das Unternehmen sofort größeren Änderungen unterzogen? Wurde das Geschäftsmodell verfeinert? Wurde der Personalbestand massiv reduziert? Oder erhöht? Hat Frau McDougal Teile des Geschäfts verkauft oder einen Einkaufsbummel gemacht?

Spoiler-Alarm: Sie hätte sehr wahrscheinlich die gleiche Auswirkung auf diese Firma wie auf die erstere.

Schließlich neigen Menschen dazu, das zu tun, was sie immer getan haben.

Marketing

Der Zweck eines Unternehmens ist es, Geld zu verdienen. Der Hauptweg, den sie dieses erzielen, ist durch Marketing, ob das bedeutet, Social Media Pfosten, Fernsehinterviews oder Flugblätter unter dem Scheibenwischer Ihres Autos.

Es ist verständlich, dass es wichtig ist, die Marketingstrategie eines Unternehmens zu betrachten. Noch wichtiger ist es, die Wirksamkeit ihrer Bemühungen zu bewerten.

Werbung ist wie eine bodenlose, unversöhnliche Grube. Wenn ein Unternehmen 20% seines Budgets für Super Bowl-Anzeigen ausgibt oder Millionen in Zeitungs- und Magazin-Advertorials pumpt, erhalten Sie einen Kommentar des Managements dazu, wie effektiv sie sich in ihrem Ansatz gefühlt haben.

Diese Informationen sind im Vergleich zu anderen Marketingkanälen besonders wichtig. Welche Taktiken haben die besten Ergebnisse gezeigt, und sind diese Kanäle skalierbar, sodass sie die effektiven Kanäle an ein viel größeres Publikum übertragen können?

Wenn Sie nicht der Meinung sind, dass Sie eine gute Antwort über die Wirksamkeit ihrer Marketingbemühungen erhalten, lesen Sie bitte die "Management Discussion and Analysis" (die Sie normalerweise in den Jahresberichten finden werden).

Alternativ können Sie den Investor-Relations-Kontakt, den fast jedes börsennotierte Unternehmen hat, anrufen und sie um eine Zusammenfassung ihrer Marketinganstrengungen bitten.

Natürlich sollten Sie mit oder ohne die beiden genannten Ansätze die Werbemaßnahmen selbst genau unter die Lupe nehmen. Was denkst du über ihre Anzeigen? Erwarten Sie, dass ihr letzter Slogan oder das letzte Angebot für sie erfolgreich sein wird?

Produktannahme

Die Rate, mit der Interessenten ein Produkt oder eine Dienstleistung annehmen, wird viel Aufschluss geben. Sogar das beste Produkt der Welt wird an der Rebe verwelken, wenn nur wenige Leute jede Woche "an Bord" kommen.

Inzwischen sind einige der Unternehmen, die die besten Leistungen erbringen, diejenigen, die minderwertige Ware verkaufen. Trotz der Qualität, wenn ihr Gadget der letzte Schrei ist, kann ihr Aktienkurs höher explodieren.

Dies trifft oft zu, selbst wenn die Nachfrage durch eine vorübergehende Modeerscheinung getrieben wird. In diesem Fall sollten Sie profitieren, wenn Sie die Welle höher fahren, aber diese Anteile vor dem unvermeidlichen Zusammenbruch verkaufen.

Anlegerstempeln und Händlermanien sind tatsächlich recht verbreitet, aber typisch kosten den Großteil ihres Geldes.

Sie haben wahrscheinlich schon gesehen, wie Modeerscheinungen und Investorenstempel einige Male selbst ausgetragen werden, ob mit Leuten, die sich in Bitcoins, Pot- und Marihuana-Penny-Aktien und Dot-Com-Internet-Unternehmen drängen. Wenn Sie mehrere hundert Jahre älter wären, hätten Sie auch die holländische Tulpenzwiebel Mania, den kalifornischen Goldrausch gesehen und sogar Zeuge von 1.900 amerikanischen Automobilherstellern, die um 1900 herum kamen und gingen.

Kundenbindung

Viele Produkte oder Dienstleistungen haben eine Ausfallrate. Einfach gesagt, verlieren sie mit der Zeit einen gewissen Anteil ihrer Kunden oder Kunden.

Je höher die Fluktuationsrate eines Unternehmens ist, desto schwieriger werden sie arbeiten müssen, um ihre Umsätze zu halten und sogar potenziell zu wachsen. Die Menge an Geschäft, die jeden Monat verloren geht, wird für das örtliche Fitnessstudio hoch sein, oder für ein Produkt, das übertreibt, dann zu wenig liefert.

Auf der anderen Seite sollte jede Ware, die einen ausgezeichneten Wert zu einem günstigen Preis bietet (und laufend benötigt wird), ein minimales und überschaubares Niveau an "verschwindenden" Kunden haben. Denken Sie an die Kundentreue, die Sie mit Autos sehen (viele Leute kaufen das gleiche Fahrzeug immer wieder), Fast Food und Golfclubs.

Sie können die Abnutzungsrate für die meisten börsennotierten Unternehmen ermitteln, indem Sie deren Umsatzzahlen betrachten. Sehen Sie, ob sie Hinweise oder Informationen darüber geben, wie viel Prozent der Kunden zum ersten Mal im Vergleich zur Rückgabe sind.

Zum Beispiel erwähnen die öffentlich veröffentlichten vierteljährlichen Finanzberichte oft (in der Regel in Form von Prahlereien) die Kundenbindung, neue Aufträge und das Wachstum. Obwohl dies keine exakte Wissenschaft ist, zeigen diese Informationen oft den Geist und die Handlungen der Klienten.

Sie sollten auch viele Kommentare zur Kundenbindung in der jährlichen "Management Discussion and Analysis" lesen, die zusammen mit den Finanzberichten für das gesamte Jahr veröffentlicht wird. Natürlich, wenn nichts davon hilft, können Sie immer nur das Telefon abholen und direkt anfragen.

Überhänge

Oftmals hat ein Unternehmen Bedenken, Probleme oder sogar Situationen, die Investoren dazu veranlassen, sich zurückzuhalten. Diese Überhänge wirken wie eine nasse Decke auf den Aktienkurs und dämpfen potenzielle Aufwärtspotenziale.

Das ungewöhnlichste, was man über diese Überhänge wissen kann, ist, dass sie den Aktienpreis am Steigen hindern können, , selbst wenn sie positiv sind! Nur das Gespenst der Unsicherheit hält Investoren zurück, bis sie mehr Klarheit haben.

Einige typische Überhänge umfassen Klagen oder warten auf eine FDA-Zulassung oder es ist eine Fusion in Arbeit. Andere sind solche Ereignisse wie eine CEO-Suche, der Umzug des Hauptsitzes oder eine Präsidentschaftswahl, die erhebliche Auswirkungen auf das zugrunde liegende Geschäft hätte.

Potenzielle Verschiebungen an der Börse, an der das Unternehmen handelt, sowie das Kotierungsprofil können ebenfalls eine Gewichtung der Aktien sein. Betrachten wir zum Beispiel eine Situation, wo ein Geschäft an der NASDAQ aus dem Bulletin Board uplist versucht, oder vielleicht, wenn sie eine Spaltung (oder Reverse Split) erwägen - in der Regel in solchen Ereignissen die Aktie wird eine Obergrenze für den Preis in der kurzfristig.

Solange diese Überhänge "im Spiel" sind, können die Aktien in einer engen Bandbreite gehandelt werden und zu niedrigeren Preisen, als dies normalerweise gerechtfertigt wäre. Dies bedeutet, dass Sie sich überlegen sollten, wie sich solche Situationen auf die Aktien auswirken, die Sie haben, aber auch, um einige ausgezeichnete unterbewertete Anlagen zu identifizieren, die Sie kaufen möchten.

Wenn die Probleme, die den Überhang verursachen, behoben werden, wird der Bestand normalerweise höher. Dies macht die Unsicherheit (und ihre Beseitigung) zu einer überzeugenden Strategie für den Aktienmarkt.

Soziale Schichten

Buddhisten werden euch sagen, dass alles unbeständig ist. Dazu gehören Dinosaurier, Länder, Blumen, Straßen, Bäume aus Ihrem Fenster und sogar das Telefonbuch.

Buddhistisch oder nicht, du hast den Ausdruck gehört, dass nichts für immer währt oder zumindest verstehe, dass es wahr ist. Der Computer oder das elektronische Gerät, auf dem Sie diese Wörter lesen, wird wahrscheinlich in einem Jahrzehnt nicht mehr funktionieren.

Achten Sie genau auf soziale Veränderungen, weil sie entweder als Anker für Ihre Investition dienen oder der Wind im Rücken sein kann. Pelzmäntel und -pfeifen waren zu ihrer Zeit große Investitionen, aber sie machen jetzt vielleicht keinen großen langfristigen Halt.

Die Gelben Seiten waren ein exzellentes Geschäft, wenn Telefonzellen relevant waren, aber es könnte ein dummer Ansatz sein, sich auf dieses Geschäft zu stützen, um sich wiederzubeleben.Das Internet hat das gesamte Geschäftsmodell von Telefonverzeichnissen zerstört, wie es bei Grafikdesign-Diensten, Einzelhandelsgeschäften, Kinos und so ziemlich dem Standard-Netzwerkfernsehen der Fall ist.

Personen, die die Umstellung von konventionellen Taxidiensten auf Uber antizipierten, wären auf der richtigen Seite dieser sozialen Verschiebung gewesen und hätten daher bei den damit verbundenen Aktiengeschäften Gewinne erzielt. Ebenso haben Tesla-Elektrofahrzeuge und Netflix große Investitionen getätigt, und beides wäre vor einigen Jahrzehnten nicht möglich gewesen.

Beobachten Sie die Zusammenfassung

Indem Sie die abstrakten Aspekte der Aktien, die Sie interessieren, im Auge behalten, entsteht ein klares Bild, das zu höheren Anlagerenditen führen kann. Alle oben genannten Konzepte sind einfach zu bewerten, zu beweisen und bringen Sie in ein anderes Feld als die große Mehrheit der Investoren.

Immerhin nehmen sich nur sehr wenige Menschen die Zeit, sich mit diesen Aspekten von börsennotierten Unternehmen zu befassen, geschweige denn davon zu wissen oder zu verstehen, wie sie in diese einchecken können. Wenn ein schneller Check und ein wenig Wissen den Unterschied zu Ihren Investitionen ausmachen würden, warum sollten Sie sich nicht ein paar Minuten Zeit nehmen, um deutlich sicherer über die Aktien zu sein, die Sie handeln?

Während alle anderen die Umsatzwachstumsraten und die Schuldenlast (die natürlich auch wichtig sind) betrachten, haben Sie den einzigartigen Vorteil, tiefer in das Unternehmen einzudringen, so dass die Mehrheit der Menschen es nicht versteht.

Kurz gesagt, ein Unternehmen mit sehr hoher Kundenloyalität, einem bewährten Managementteam und sozialen Trends, die sich zu seinen Gunsten entwickeln, wird im Laufe der Zeit steigen. Kombinieren Sie großartiges Marketing, während Überhänge zu den Anteilen eliminiert werden und der Vorteil kann erheblich sein.