5 Gründe Jeder Investor muss Rohöl überwachen

Rohöl ist wahrscheinlich der Rohstoff, den Anleger weltweit am stärksten beobachten. Die Welt braucht Energie, und Erdöl ist eine Notwendigkeit in jeder Nation rund um den Globus. Öl ist der Rohstoff, der zu Benzin, Heizöl, Kerosin, Diesel und vielen anderen Produkten wird, wenn es durch einen Raffinierungsprozess geht.

Öl ist eine hochpolitische Ware; Sein Preis kann Regierungen auf der ganzen Welt zum Schmelzen bringen.

Während die produzierenden Nationen bei hohen Preisen jubeln, profitieren die Verbraucher von niedrigen Preisen. Die Ölpolitik ist so komplex wie die Struktur des Ölmarktes, die den Preis auf und ab bewegt.

Vor 2004 notierten NYMEX-Rohöl-Futures nie über 41 $. 15. Im Jahr 2008 erreichte sie mit Allzeithochs von 147 Dollar ihren Höhepunkt. 27 und lag im Juni 2014 bei über 100 US-Dollar pro Barrel, bevor der massive Preis für Schieferöl in Nordamerika zu einem Preisrückgang führte. Höhere Preise haben dazu geführt, dass neue Produkte auf den Markt kommen, da sie die Umgebung für die teurere Erdölgewinnung aus der Erdkruste schaffen. Ende Oktober 2016 notierte der Ölpreis bei rund 50 USD pro Barrel und damit über dem historischen Preis von vor 2004.

Mehr als 50 Prozent der weltweiten Ölreserven befinden sich in der turbulentesten politischen Region der Erde, dem Nahen Osten. Die Nation mit den größten Reserven ist ein anderes Land, das nicht stabil ist, Venezuela.

Die Vereinigten Staaten und Russland sind beide Hauptproduzenten von Öl mit erheblichen Reserven. Der Großteil der weltweiten Ölproduktion stammt jedoch von Mitgliedern des internationalen Ölkartells OPEC.

Der Preis von Rohöl hat über alle Anlageklassen hinweg einen enormen Einfluss auf andere Märkte. Es braucht Energie, um die meisten Waren zu produzieren.

Daher ist Öl eine verkaufte Produktionskostenkomponente bei den Produktionskosten anderer Rohmaterialien. Viele der Unternehmen, die weltweit an den Aktienmärkten handeln, sind entweder Produzenten oder Konsumenten von Öl oder sind in irgendeiner Weise mit der Ölindustrie verbunden. Der Zusammenhang zwischen dem Preis der Energierohstoffe und den Öl-Explorations- und -Produktionsfirmen, Ölserviceunternehmen und Ölraffinerien ist direkt. Wenn es um Verbraucher geht, wird der Ölpreis zu einem kritischen Kostenfaktor für Hersteller und andere Unternehmen, die im täglichen Geschäft Energie benötigen.

Währungen haben eine gesunde Beziehung zum Ölpreis. Da der Dollar die Reservewährung der Welt und der Referenzpreismechanismus für Öl auf der ganzen Welt ist, neigt ein starker und stabiler Dollar dazu, den Preis des Energierohstoffs zu senken, und ein schwacher Dollar tut genau das Gegenteil. Die Währungen der Länder, die Ölproduzenten sind, tendieren dazu, sich zu stärken, wenn das Öl mit steigenden Einnahmen höher steigt.

Schließlich können sich auch festverzinsliche Produkte mit dem Rohölpreis bewegen. Inflation beeinflusst die Preise von Anleihen und Energie kann ein signifikanter Vorbote von Inflationsdruck sein. Höhere Zinssätze führen tendenziell zu niedrigeren Ölpreisen, da die Kosten für die Finanzierung von Vorräten steigen.

5 Gründe, warum jeder Anleger Rohölpreise überwachen sollte

Es gibt fünf wichtige Gründe, warum jeder Anleger den Rohölpreis überwachen sollte, auch wenn er nicht mit dem Rohstoff handelt oder in ihn investiert.

Grund eins: Politik

Die Mehrheit der Billigproduktion der Welt befindet sich in einigen der politisch schwierigsten Gegenden der Welt. Mehr als 50 Prozent der Reserven befinden sich im Nahen Osten. Venezuela hat die weltweit größten Reserven der Energierohstoffe. Darüber hinaus hat Russland bedeutende nachgewiesene und wahrscheinliche Ölreserven. Die Politik des Rohöls war in den letzten Jahrzehnten ein wichtiger Grund für die Preisvolatilität.

In den späten 1970er Jahren waren Benzinleitungen in den Vereinigten Staaten wegen politischer Veränderungen im Nahen Osten, nämlich im Iran während der islamischen Revolution. In jüngster Zeit hat der Arabische Frühling im Jahr 2010 den politischen Wandel in vielen Ländern des Nahen Ostens durchbrochen, was zu Befürchtungen führte, dass Lieferungen oder logistische Routen darunter leiden würden.

Die OPEC, die Organisation der erdölexportierenden Länder, ist eine Handelsorganisation, die als Kartell dient. Die Mitgliedschaft konzentriert sich auf die Erreichung des höchstmöglichen stabilen Preises für Öl zum Nutzen der produzierenden Nationen und derjenigen, die Kapitalinvestitionen in den Bereichen Exploration, Produktion, Öldienstleistungen und Raffination des globalen Erdölgeschäftes tätigen.

Unter dem Strich ist Energie ein Grundnahrungsmittel, das Nationen auf der ganzen Welt antreibt. Die Führung der produzierenden Nationen hängt von den Öleinnahmen ab, während die Verbraucherländer auf Ölströme angewiesen sind, um den Energiebedarf zu decken. All diese Faktoren machen Erdöl zu einem hochpolitischen Rohstoff, und Preisänderungen des Energierohstoffs werden die Portfolios aller Investoren beeinflussen.

Grund zwei: Wirtschaft

Alle Waren sind wirtschaftliche Tiere, und Öl ist keine Ausnahme. Der Ölpreis tendiert dazu, auf ein Niveau zu steigen, bei dem die Produktion mit höherer Produktion alle Nachfrage decken wird und die Lagerbestände steigen werden. Wenn sich ein Überangebot zu hohen Preisen entwickelt, tendiert die Nachfrage dazu, zu sinken und den Preis zu senken und zu senken. Wenn der Preis sinkt, wird die Produktion zurückgehen. Schließlich wird Öl auf einen Preis fallen, bei dem die Lagerbestände zu sinken beginnen und die Nachfrage steigt. Da die Produktion zu niedrigeren Preisen niedriger ist, bildet sich ein Boden und der Zyklus beginnt von neuem. Die klassische Wirtschaftstheorie funktioniert in Rohöl und allen Rohstoffmärkten.

Als allgegenwärtiger Rohstoff hat der Ölpreis wichtige Auswirkungen auf alle anderen Anlageklassen. Bei den Rohstoffen hängt die Produktion von Metallen, Mineralien, landwirtschaftlichen Produkten und anderen Rohstoffen von der Stromversorgung für die Produktion ab. Öl ist oft ein kritischer Input-Aufwand bei der Produktion anderer Rohstoffe; daher beeinflusst sein Preis die Preise anderer Rohstoffe.An den Aktienmärkten gibt es so viele Ölgesellschaften, die das riesige Universum der Aktien ausmachen, so dass ein boomender Ölpreis zu den Unternehmensgewinnen beiträgt und ein Bärenmarkt des Energierohstoffs zu einem Rückgang der Gewinne führen wird. Wichtige Aktienindizes korrelieren tendenziell mit dem Ölpreis. Schließlich kann höheres Öl inflationär sein. Die Inflationsrate ist eine der wichtigsten Determinanten von festverzinslichen oder Fremdkapitalpreisen.

Wenn es um die globale Wirtschaftslandschaft geht, ist der Preis von Rohöl eine signifikante Variable.

Grund Drei: Technologie

Technologie spielt eine wichtige Rolle, wenn es um den Preis von Rohöl geht. Wenn der Ölpreis hoch ist, steigt die Nachfrage nach Kraftfahrzeugen, die weniger Benzin verbrauchen. In den letzten Jahren richtete sich die Technologie auf Ölpreise über 100 USD, als neue Hybrid- und Elektroautos immer beliebter wurden. Darüber hinaus führt eine Erhöhung der Preise für Heizöl und andere Produkte tendenziell zu Investitionen in neue Technologien im Energiesektor wie Solar-, Wind- und Wasserkraft.

Technologie reagiert auf die Ökonomie von Öl. Wenn der Ölpreis sinkt, neigen die Verkäufe von Automobilen, die mehr Kraftstoff verbrauchen, wie SUVs und andere Spritfresser, dazu, zuzunehmen. Darüber hinaus können die technologischen Fortschritte bei Bohrungen und Förderung die Preise senken, wenn der Ölpreis sinkt. Als der Ölpreis zwischen 2014 und 2016 drastisch fiel, fiel er in vielen Erzeugerregionen der USA unter die Produktionskosten. Horizontale Bohrtürme ersetzten vertikale Bohrtürme und verbesserten die Leistungseffizienzen, wodurch die Gesamtproduktionskosten gesenkt wurden, wodurch das nordamerikanische Rohöl im Vergleich zu Billigproduzenten wettbewerbsfähiger wurde. Während die Gesamtzahl der in Betrieb befindlichen Anlagen abnahm, produzierten diejenigen, die übrig blieben, mehr Öl zu geringeren Kosten. Wie Sie sehen, gibt es einen bedeutenden technologischen Blickwinkel auf Rohöl, und die Entwicklung neuer Technologien kann die fundamentale Gleichung für Rohöl und andere Rohstoffmärkte zeitweise verändern.

Grund Vier: Chance

Der Rohölmarkt hat eine lange Geschichte der Schaffung von Chancen. Die Volkswirtschaften von Texas und Oklahoma, beides wichtige ölproduzierende Staaten in den USA, haben traditionell Boom- und Bustperioden mit Veränderungen des Ölpreises erlebt. Ölvolatilität schafft Chancen für viele andere Unternehmen in diesen Staaten, wenn der Preis des Energierohstoffs gestiegen ist. Während der Hausse strömen die Arbeiter in diese Gebiete, was zu einer Aufwertung der Preise an den lokalen Immobilienmärkten führt. Umgekehrt haben Bärenmärkte den gegenteiligen Effekt gehabt. Texas und Oklahoma sind ein Mikrokosmos dessen, was auf der ganzen Welt in Gebieten geschieht, die reich an Erdölvorkommen sind und über die Technologie verfügen, um die Energierohstoffe aus der Erde zu gewinnen.

Wenn der Ölpreis fällt, bietet er auch einigen Regionen der Welt Wachstumsmöglichkeiten. Auf einer mikroökonomischen Basis bedeutet niedrigerer Ölverbrauch niedrigere Energiekosten für Verbraucher und mehr verfügbares Einkommen für Ausgaben. Geringere Energiekosten führen auch dazu, dass die Produktionskosten im verarbeitenden Gewerbe sinken und die Gewinnspannen für einige Unternehmen steigen.

Ein höherer oder niedrigerer Ölpreis kann Chancen für verschiedene Wirtschaftszweige rund um den Globus schaffen. Wir spüren die Auswirkungen dieser Möglichkeiten oder Veränderungen direkt in unseren Investmentportfolios.

Grund 5: Nützlichkeit

Der Nutzen von Rohöl kann geschäftliche Entscheidungen für viele Unternehmen verändern und somit die Aktienkurse beeinflussen. Beispielsweise könnte ein niedrigerer Ölpreis dazu führen, dass ein Hersteller eines Produkts mehr Mitarbeiter anheuert, die Produktion erhöht und sogar den Preis für ein Fertigprodukt senkt, wenn seine Gewinnspanne steigt. Alternativ könnte ein höherer Ölpreis dazu führen, dass derselbe Hersteller die Preise erhöht und das vorhandene Personal reduziert.

Der Rohölpreis ist eine der wichtigsten Variablen für viele Unternehmen, die an der Börse handeln. Da diese Unternehmen den Preis des Energierohstoffs beobachten und zuweilen die Geschäftspläne des Unternehmens ändern, um die Veränderungen des Ölpreises widerzuspiegeln, müssen alle Anleger diese kritische Ware im Auge behalten. Der Erfolg als Investor hängt von der Interpretation und Antizipation von Veränderungen in makroökonomischen und mikroökonomischen Trends ab. Wenn es um den Preis von Rohöl geht, kann das hoch volatile Rohstoff diese Muster ändern, und jeder Investor muss Rohöl überwachen und die Faktoren verstehen, die seinen Preis antreiben werden.