Arten von Opportunitätskosten für Ihr Anlageportfolio

In letzter Zeit haben wir viel über Opportunitätskosten gesprochen. Für einen Ökonomen sind Opportunitätskosten das, was Sie aufgeben, indem Sie eine Wahl treffen; die Rendite, die Sie erzielen könnten, könnte betragen, wenn Sie investieren oder das nächstbeste tun. Für jeden von uns sind die Opportunitätskosten unterschiedlich. (Deshalb ist es eine dumme Frage zu stellen, "sollte ich in Aktien investieren?" Oder etwas Vergleichbares, weil die Antwort je nach eigenem Temperament, Erfahrung, finanziellen Ressourcen, Alter und persönlicher Situation variieren kann.)

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Diese Beziehung zwischen Rendite- und Opportunitätskosten ist für einen erfolgreichen Unternehmer eine Selbstverständlichkeit. Als Ray Kroc die McDonald's-Hamburger-Kette in den Giganten verwandelte, der sie heute ist, musste er verstehen, dass bei der Auswahl der Gerichte, der Qualität der Küchenausstattung, der Franchise-Arrangements, der öffentlichen Ausgabe und vielem mehr Kompromisse eingegangen werden mussten. .. Als neuer Investor ist es eine der wichtigsten Maßnahmen, die Sie tun können, um Ihr Vermögen wachsen zu lassen, sich finanziell unabhängig zu machen und ein passives Einkommen zu generieren. Aber wie genau wenden Sie es auf Ihre Investitionen an? Hier sind ein paar Möglichkeiten.

1. Untersuchen Sie Liquidity Opportunity Cost

Wenn zwei Anlagen die gleiche Rendite erzielen, aber eine erfordert, dass Sie Ihr Geld für 3 Jahre binden und Sie 10 Jahre lang Ihr Geld binden müssen, kann eines davon attraktiver sein als das andere. Ihre Aussichten für die Wirtschaft und Ihre persönlichen Finanzen.

Wenn Sie der Meinung sind, dass die Zinssätze fallen werden, ist die 10-jährige Investition eine bessere Wahl, da Sie Renditen erzielen können, die sonst möglicherweise in der Zukunft nicht verfügbar sind. Wenn Sie glauben, dass die Zinsen steigen werden, sollten Sie die 3-Jahres-Investition wählen, weil Sie dadurch Ihr Kapital früher freigeben und in etwas anderes reinvestieren können.

Die größten Opportunitätskosten, wenn es um Liquidität geht, haben mit der Chance zu tun, dass Sie eine sehr gute Investition verpassen, weil Sie Ihr Geld nicht in die Finger bekommen. Einige Investoren und Firmen, wie Warren Buffett und seine Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway, sind bekannt dafür, große Mengen überschüssigen Geldes zu horten, um Gelegenheiten schnell zu nutzen. Im August 2016 verfügte Berkshire Hathaway über Barreserven in Höhe von 72 Milliarden US-Dollar in der Bilanz. Wenn die Welt zerfiel, könnte sie schnell Schecks schreiben, um notleidende Vermögenswerte zu kaufen. Das ist eine Strategie, die man oft bei Value-Investoren sieht.

2. Vergleichen Sie die Opportunitätskosten für die Investition Ihres Geldes im Vergleich zur Ausgabe

Letztendlich ist Geld nur das wert, was es für Sie tun kann. Wenn Sie es nicht für Waren oder Dienstleistungen einlösen oder es an eine Wohltätigkeitsorganisation spenden, ist es effektiv wertlos.Das lässt die interessante Frage offen: Wann ist es Zeit, Geld auszugeben, anstatt es in Vermögenswerte zu investieren, die Dividenden, Zinsen oder Mieten generieren?

Dies ist eine sehr persönliche Frage, die nicht von Ihrem Börsenmakler, Buchhalter, Eltern, Freunden, Kindern oder Mitarbeitern beantwortet werden kann. Es kommt darauf an, welchen Sie -Wert haben. Würden Sie lieber ein neues Auto oder finanzielle Freiheit haben?

Möchten Sie lieber Kaschmirkissen oder eine Diamantuhr haben? Würden Sie lieber mehr Geld für wohltätige Zwecke spenden oder Ihren Enkeln durch das College helfen? Es ist eine Frage der Werte, und niemand kann Ihre Werte für Sie definieren.

Das ist wirklich der Prozess, sich Ihrer Entscheidungen bewusst zu sein. um sicherzustellen, dass Sie nicht das opfern, was Sie wirklich für das wollen, was Sie wollen jetzt . Es ist nicht auf Ihre Investitionen oder Taschenbuch beschränkt - ein Medizinstudent muss entscheiden, ob er feiern oder studieren möchte, und den Genuss von heute für eine Zukunft, die er wirklich will, aufschiebt.

3. Betrachten Sie die Opportunitätskosten Ihrer Asset-Allokation

Jede Asset-Klasse in Ihrer Asset-Allokation hat ihre eigenen Opportunitätskosten. Historisch gesehen hat die Anlage in Aktien eine höhere Rendite erzielt als die Anlage in Anleihen, aber die Opportunitätskosten sind heftigere Preisschwankungen.

Anleihen tendieren dagegen dazu, im Tagesgeschäft stabiler zu sein, aber die Opportunitätskosten sind das Risiko, dass die Inflationsrate steigt und Ihre Anleihen ihre reale Kaufkraft verlieren. Egal was Sie tun, es gibt keine "perfekte" Investition. alles hat einen Kompromiss, sogar bis zu den individuellen Investitionen, die Sie wählen; Apple gegen Microsoft, Google gegen Yahoo, McDonalds gegen Wendy, Johnson & Johnson gegen Pfizer, ein lokales Hotel gegen ein Wohngebäude, Kommunalanleihen gegen Unternehmensanleihen.