Warum Edelmetalle sich weiter bewegen

Im Zuge der Finanzkrise 2008 nutzten die Zentralbanken und Währungsbehörden auf der ganzen Welt alle verfügbaren Instrumente, um zu verhindern, dass die Volkswirtschaften weiter in rezessive Bedingungen rutschen. Die Zinssätze bewegten sich auf dem niedrigsten Stand der Weltgeschichte, und die quantitative Lockerung führte dazu, dass die Regierungen ihre Schulden kauften, die Anleihekurse hoch und die Zinsen niedrig gehalten wurden. In Europa hat die Europäische Zentralbank QE einen Schritt weitergebracht und die Schulden von Unternehmen im Rahmen ihres geldpolitischen Stimulusprogramms erworben.

Die Regierungen haben diese Anreizprogramme entwickelt, um Einsparungen zu verhindern und die Kreditaufnahme und -ausgaben zu fördern. Die Theorie hinter der Politik bestand darin, das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Niedrigzinsen und staatlich gestützte Anleihekurse erhöhten die Liquidität weltweit und führten zu enormen Währungsschwankungen im globalen System.

Fiat-Währung ist das Papier-Tauschmittel, das von Regierungen gedruckt wird, die sich auf den vollen Glauben und das Ansehen der Nationen stützen, die die Dollars, Euro, Yen und anderes Papiergeld rund um den Globus drucken. " Diese Notiz ist ein gesetzliches Zahlungsmittel für alle öffentlichen und privaten Schulden. " steht auf jedem Dollar, der eine " Federal Reserve Note " ist. "Vor vielen Jahren hatten viele Weltwährungen Gold oder Silber als Rückendeckung. Das ist derzeit jedoch nicht der Fall. Während Regierungen diese beiden wichtigen Edelmetalle immer noch als Teil ihrer Devisenreserven halten, sind Papiergelder nur Papier und ihr Wert hängt vom Glauben an die Regierung ab, die das Geld ausgibt.

Deshalb kann der Wert des Papiergeldes je nach der Wahrnehmung der Wirtschaft des Landes, das die Währung druckt, höher und niedriger werden.

Gold und Silber waren Tauschmittel, lange bevor eine der wichtigsten Währungen im Umlauf war. Der Hauptunterschied zwischen den Edelmetallen und Papierwährungen besteht darin, dass die Menge an Gold und Silber in der Welt theoretisch endlich ist, begrenzt nur auf die Summe der im Umlauf befindlichen Metalle und ihr Produktionspotential.

Gold und Silber existieren in begrenzten Mengen in der Erdkruste als Erze und Metalle. Zentralbanken von Regierungen halten derzeit mehr als 30% des gesamten Goldes, das jemals in der Geschichte der Welt produziert wurde. Die Balance liegt in den Händen von Investoren und Hamsterern in Form von Schmuck, Schmuck oder Münzen oder Bars. Silber ist pro Unze reichlicher und es ist sowohl ein Industrie- als auch ein Edelmetall mit unzähligen Verwendungsmöglichkeiten. Aber auch viele Investoren und Hamsterer halten Silber. Während Dollar, Euro, Yen und andere Währungen auf der ganzen Welt länderspezifisch sind, sind Gold und Silber global.

Aufgrund ihrer Geschichte als Hard Assets steigt die Nachfrage nach Gold und Silber in Zeiten, in denen das Vertrauen in Papierwährungen nachlässt. Seit 2008 hat die anhaltende Periode niedriger Zinsen und quantitativer Lockerungen zu einer massiven Zunahme des Drucks von Papierwährungen geführt, um die Volkswirtschaften weltweit anzukurbeln. Deutliche Erhöhungen der Verfügbarkeit von Devisen durch die Regierungen haben natürlich dazu geführt, dass das Vertrauen in Papiergeld zurückgegangen ist. Gleichzeitig haben sich viele Menschen Gold und Silber zugewandt, da die Wahrnehmung des Wertversprechens für diese Metalle sowohl bei Regierungen als auch bei Einzelpersonen gestiegen ist.

In den letzten Jahren gab es eine Nettozunahme der Goldbestände durch die Zentralbanken der Welt. China und Russland haben ihre Reserven aufgestockt und viele Individuen sind ihrem Beispiel gefolgt. Bis Ende Juni 2016 lagen die Zinssätze in den Vereinigten Staaten unter 1%, und die Zinssätze in Europa und Japan befanden sich im negativen Bereich. Das niedrige Zinsniveau ist das Ergebnis der Politik der Zentralbanken und Währungsbehörden rund um den Globus.

Währungen sind Vermögenswerte, ähnlich wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe. Eine der Hauptattraktionen der Währung über alle Jahre war der Zinssatz, der Einzelpersonen angeboten wurde, um Geld auf ihren Bankkonten als Ersparnisse zu halten. Das Wachstum dieser Ersparnisse über eine Rendite veranlasste viele Anleger und Sparer, das Papiergeld als ihre Nesteier zu behalten.

Die Tendenz, wenig oder kein Interesse zu haben, hat die Währungen im Gefolge der Finanzkrise von 2008 jedoch weniger attraktiv gemacht. In einigen Teilen der Welt wächst eine Einlage in einer Bank nicht mehr, und sie sinkt, wodurch die Popularität von Edelmetallen auf globaler Ebene steigt.

Die Tendenz bei Papierwährungen war, dass sich ihr Wert als Anlageklasse im Rückgang befand. Gleichzeitig ist die Wahrnehmung von Edelmetallen als Wertaufbewahrungsmittel angesichts des historisch inversen Verhältnisses zwischen Papiergeld und Edelmetallen zurückgekehrt. 2016 haben Gold und Silber im Vergleich zu praktisch allen Papierwährungen an Wert gewonnen. Da die Regierungen weltweit immer mehr Geld über Niedrigzins- und QE-Policen drucken, dürfte sich der Trend zu höheren Edelmetallpreisen fortsetzen. Aus diesem Grund sind Edelmetalle dazu bestimmt, sich höher zu bewegen. Mehr Papiergeld bedeutet, dass mehr Geld endliche Güter jagt, und das ist die Kerndefinition der Inflation. Gold und Silber sind die ultimative Absicherung für inflationäre Bedingungen, und deshalb sind die Aussichten für diese glänzenden Metalle, die Menschen seit Tausenden von Jahren angezogen haben, weiterhin positiv.

Die Entwicklung der Weltwährungsmärkte und der Edelmetallpreise hat erhebliche Auswirkungen auf andere Rohstoffpreise. Einer der Gründe dafür, dass sich die Rohstoffpreise in allen Sektoren nach oben und unten bewegen, ist die Veränderung des Werts der Papierwährungen. Die US-Wirtschaft ist weltweit die größte und einflussreichste und deshalb ist der Dollar der Benchmark-Preismechanismus für die meisten Rohstoffe.Der Trend der Abschwächung globaler Währungen und starker Edelmetalle könnte ein Vorbote für den Weg des geringsten Widerstands für die Rohstoffpreise in den kommenden Monaten und Jahren sein.

Märkte, über alle Anlageklassen, sind wie ein riesiges Puzzle. Jede Anlageklasse kann dramatische Auswirkungen auf andere haben, und deswegen wird die Zentralbankpolitik der letzten Jahre nicht nur die Preise von Edelmetallen beeinflussen, sondern alle Rohstoffe werden die Nebenwirkungen der Schwächung des Papiergeldes auf der ganzen Welt erfahren.