Was ist strategische Asset Allocation?

Strategische Asset Allocation ist ein traditioneller Ansatz für den Aufbau eines Portfolios. Mit der strategischen Asset-Allokation bestimmen Sie, wie viel von Ihrem Geld in breite Anlagekategorien wie Aktien oder Anleihen investiert werden soll, und wenn Sie sich für eine Allokation entschieden haben, bleiben Sie für viele Jahre bei dieser Allokation.

Die Grundlage für die strategische Asset Allocation liegt in der so genannten Modern Portfolio Theory, die besagt, dass Märkte effizient sind und man nicht auf die Richtung wetten muss, in die man gehen wird. Effizienz.

Durch einen disziplinierten strategischen Ansatz können Sie vermeiden, kurzfristige emotionale Entscheidungen auf der Grundlage aktueller Marktereignisse zu treffen.

Wie es funktioniert

Der Allokationsprozess beginnt mit der Beurteilung Ihrer Risikotoleranz und Ihres Zeitrahmens für Investitionen. Können Sie vernünftigerweise voraussehen, dass Sie Ihr investiertes Geld für einen längeren Zeitraum nicht benötigen? Das heißt, Sie können aggressiver sein und mehr Aktien zuweisen. Bleibst du ruhig, cool und gesammelt, wenn der Markt auf oder ab springt? Das würde auch bedeuten, dass Sie emotional nicht durch die hohe Volatilität gestört würden, die eine aggressivere Zuteilung begleitet.

Sobald Sie wissen, wie aggressiv Sie sein können, bestimmen Sie, wie viel von Ihrem Geld in jeder Anlageklasse (wie Bargeld, Anleihen oder Aktien) sein sollte, indem Sie die langfristigen erwarteten Renditen und Risiken betrachten. Ebenen jeder Anlageklasse. Dann wird jede Anlageklasse in weitere Kategorien unterteilt. Aktien würden zum Beispiel in Large Cap, Small Cap, USA, internationale und Emerging Markets aufgeteilt, um nur einige Unterkategorien zu nennen.

Anschließend entwickeln Sie einen strategischen Asset-Allokationsplan, der für jede zugrunde liegende Kategorie eine prozentuale Zielzuweisung zuweist. B. 5% in Schwellenländern, 10% in US-Small-Cap-Positionen usw.

Sie können einen strategischen Asset Allocation-Ansatz verfolgen, indem Sie einen ausgewogenen Investmentfonds verwenden, der die Allokation für Sie auswählt und überwacht.

Viele 401 (k) -Pläne bieten auch "Modell" -Portfolio-Zuweisungen an, die die Arbeit für Sie erledigen.

Wie sieht die strategische Asset Allocation aus?

Eine strategische Empfehlung zur Vermögensaufteilung könnte darauf hindeuten, dass Sie 70% Aktien / 20% Anleihen / 10% Barmittel oder 60% Aktien / 40% Anleihen haben. Sie könnten eine solche Allokation als "70/20/10" -Portfolio oder als "60/40" -Portfolio bezeichnen. Sie können einen Online-Risikofragebogen und -rechner verwenden, um anhand Ihrer Antworten auf die Risikofragen ein Beispiel für einen strategischen Asset-Allokationsplan zu sehen.

Sobald Ihre strategische Asset-Allokation festgelegt ist, wird das Portfolio typischerweise auf einer festgelegten Basis neu gewichtet, z. B. jährlich auf seine ursprüngliche Allokation zurückgesetzt.

Angenommen, Sie haben ein Allokationsmodell, das eine Aktienallokation von 60% und eine Anleiheaufteilung von 40% vorsieht. Aktien waren großartig, und jetzt bestehen 70% Ihres Portfolios aus Aktien. Strategische Asset-Allokation sagt aus, dass Sie die überschüssigen 10% an Aktien verkaufen, um Ihre Aktienallokation wieder auf 60% zu reduzieren. Sie werden das Geld nun in Obligationen reinvestieren. Einige Anlageunterkategorien werden immer gut abschneiden, während andere nicht so gut abschneiden. Rebalancing zwingt Sie dazu, Gewinne aus Kategorien zu ziehen, die sich gut entwickelt haben.

Der strategische Asset-Allokations-Ansatz besteht darin, über lange Zeiträume an Ihrer ursprünglichen Allokation festzuhalten, anstatt auf das zu reagieren, was derzeit auf den Märkten geschieht.

Eine Sache, über die Sie nachdenken sollten: Sie haben möglicherweise die gleiche Risikotoleranz Ihr ganzes Leben lang - was bedeutet, dass Ihr Komfortniveau bei volatilen Märkten gut ist. Da jedoch die Zeit für den Rückzug von Mitteln im Ruhestand nah ist, möchten Sie möglicherweise weniger Risiken eingehen.

Strategisch vs. Taktisch

Die strategische Asset Allocation unterscheidet sich von der taktischen Allokation, die sich auf den Zeitpunkt konzentriert, zu dem Sie Geld in und aus Anlagekategorien bewegen. Taktische Asset-Allokationsansätze erfordern eine häufigere Umschichtung von Fonds. Der taktische Ansatz erfordert mehr Fachwissen, und natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass er bessere Ergebnisse liefert.