Was ist Risikotoleranz? Das Marktrisiko verstehen

Bevor Sie anfangen, nach den besten Anlagen für Ihre finanziellen Ziele zu suchen, ist es klug, Ihre Risikotoleranz zu verstehen. Ohne zu verstehen, wie viel Risiko für Sie und Ihr Anlageziel angemessen ist, gefährden Sie möglicherweise Ihre Ziele.

Risikotoleranz Definition

Risikotoleranz ist eine Anlagedauer, die sich auf die Höhe des Marktrisikos bezieht, insbesondere die Volatilität (Hochs und Tiefs), die ein Anleger tolerieren kann.

In der Regel wird die Risikotoleranz durch einen Taschenrechner oder einen Fragebogen ermittelt, um Investoren als aggressiv, moderat oder konservativ einzustufen.

So messen Sie Ihre Risikotoleranz und warum es wichtig ist

Beispielsweise kann ein Risikotoleranzfragebogen mehrere Fragen mit verschiedenen Marktszenarien stellen, und der Investor wird seine Reaktion auf das gegebene Marktszenario antizipieren und die Fragen entsprechend beantworten. Eine Beispielfrage lautet: "Was würden Sie tun, wenn der Aktienmarkt im Laufe eines Jahres um 20% fiel? Würden Sie A) nichts tun, B) einige Monate warten, um eine Entscheidung zu treffen, oder C) Ihre Aktien sofort verkaufen? . ""

Ein aggressiver Investor würde wahrscheinlich "A", einen moderaten Investor "B" und einen konservativen Investor "C" antworten. "Der Zweck des Fragebogens besteht darin, dem Anleger dabei zu helfen, ein Portfolio von Anlagen aufzubauen, mit denen der Investor über lange Zeiträume hinweg vertraut ist. Der Verzicht auf eine Anlagestrategie aufgrund von Börsenaktivitäten ist in der Regel nicht die beste Reaktion.

Daher sollte ein Risikotragfähigkeitsfragebogen dem Anleger helfen, indem er ein schlechtes Investitionsverhalten antizipiert und verhindert.

Obwohl es ratsam ist, Ihre Risikobereitschaft zu verstehen, denken Sie daran, dass Ihr eigenes Verhalten schwer vorherzusagen ist. Viele Investoren machen den Fehler zu glauben, dass sie "aggressiv" sind, aber sie sind wirklich "moderat", und wenn der Aktienanteil ihres Portfolios dramatisch im Preis fällt, können sie die Aktien sofort verkaufen, auch wenn ihre vorher eingeschätzte Risikotoleranz nahelegt, nichts tun "während eines starken Preisrückgangs.

Risikotoleranz vs. Risikokapazität

Ein weiterer Aspekt der Risikotoleranz ist die Risikokapazität, dh das Risiko, das Sie eingehen können. Dies unterscheidet sich von dem Risiko, das Sie eingehen möchten. Mit anderen Worten, Sie mögen sich in einem aggressiven, risikoreichen Portfolio wohlfühlen, aber wenn Sie nur wenige Jahre von Ihrem Anlageziel entfernt sind, wie etwa dem Ruhestand, ist es möglicherweise nicht angemessen, ein Portfolio mit 100% Aktien zu haben. Sie benötigen möglicherweise ein konservativeres Portfolio (niedrigeres Risiko), um die Anlagegüter zu erhalten, die Sie für den Ruhestand benötigen.

In ähnlicher Weise kann ein aggressives Portfolio von 100% Aktien zu viel Marktrisiko aufweisen, um angemessen zu sein, wenn Ihre derzeitigen Altersguthaben kaum auf dem Weg sind, Ihre zukünftigen Ruhestandsziele zu erreichen.