Was ist eine Anteilsklasse des Anlagefonds?

Eine der Fragen, die mir von Investoren häufig gestellt werden, lautet: "Was ist ein Investmentfonds-Anteil an Investmentfonds?" oder "Was ist ein Investmentfonds-Anteil an Privatkunden?". Die meiste Zeit geschieht dies nach dem Durchlesen eines Investmentfondsprospekts und der Aktionär sieht, dass ein Fonds mehrere unterschiedliche Klassen mit unterschiedlichen Kostenquoten, Mindestinvestitionen und Verkaufslasten hat. Die Antwort ist nicht so kompliziert, wie Sie vielleicht denken.

Manchmal möchte sich ein Investmentfonds sowohl für Mutter-und-Pop-Investoren ("Einzelhandels" -Anleger) als auch für große Unternehmen, Pensionspläne und gemeinnützige Organisationen ("institutionelle Anleger") als attraktiv erweisen. Investoren). Die Herausforderung bei der Schaffung eines Investmentfonds für beide Arten von Anlegern besteht darin, dass größere institutionelle Kunden solch enorme Skaleneffekte haben, dass sie die von den meisten Privatanlegern gezahlte Verwaltungsgebühr von 1% bis 2% nicht akzeptieren werden.

Anstatt zwei verschiedene Investmentfonds anzubieten, die nicht effizient wären, beschließen viele Investmentfonds, verschiedene Aktienklassen für dasselbe Anlageportfolio zu schaffen. Eine Klasse könnte Privatanleger ansprechen und eine Klasse könnte institutionelle Anleger ansprechen. Manchmal gibt es sogar eine Mid-Tier-Klasse von Aktien. Die verschiedenen Anteilsklassen weisen wahrscheinlich unterschiedliche Kostenquoten, Mindestinvestitionen, Rücknahmegebühren und Verkaufslasten auf.

Ein Blick auf eine reale Welt Beispiel für Anteilklassen von Investmentfonds

Um Ihnen das Konzept von Investmentfondsklassen näher zu bringen, sehen wir uns die Klassen des Vanguard S & P 500 Indexfonds an. die beliebtesten Finanzprodukte der Welt.

Der Vanguard 500 Index Fund ist in mehreren verschiedenen Anteilsklassen erhältlich:

• Die Anlegeranteile werden unter dem Tickersymbol VFINX gehandelt und haben eine Kostenquote von 0 17% mit einer Mindestanlage von $ 3 000
• . Admiral Shares handeln unter dem Tickersymbol VFIAX und haben eine Kostenquote von 0,66% mit einer Mindestanlage von 10 000 $.
• Die Institutional Fund Aktien werden unter dem Tickersymbol VINIX gehandelt und haben eine 0, 04% Kostenquote mit 5 000 $. 000 Mindestanlage
• Die Institutional Plus Fondsanteile handeln unter dem Tickersymbol VIIIX und haben eine Kostenquote von 0, 02% mit einer Mindestanlage von $ 200, 000, 000

Wie Sie sehen können, abhängig von der von Ihnen erworbenen Aktienklasse Ihr Minimum kann zwischen $ 3, 000 und $ 200, 000, 000 liegen, und die Kostenquote Ihrer Investition in Investmentfonds kann stark variieren.

Wohlhabendere Anleger können von bestimmten Institutionen zusätzliche Vorteile erhalten

Die Vorteile des Wachstums Ihres Portfolios führen nicht dazu, dass Sie Zugang zu günstigeren Investmentfonds-Anteilklassen haben. Viele Finanzinstitute bieten zusätzliche Vorteile basierend auf der Gesamtzahl der Vermögenswerte, die Sie unter ihrem sprichwörtlichen Dach haben, wie viele registrierte Anlageberater für individuell verwaltete Konten, die wohlhabenden und vermögenden Investoren dienen sollen.

Wenn Sie bei unserem Vanguard-Beispiel bleiben und insgesamt $ 50.000 bis $ 500.000 in Vanguard Investmentfonds und ETFs investiert haben, würden Sie sich für das sogenannte Voyager Service Level qualifizieren, was provisionsfreies Handeln auf der Unternehmens-ETFs und reduzierte Provisionen für Aktien und Nicht-Vanguard-ETFs. Außerdem fallen keine Servicegebühren an.

Eine Stufe höher auf der Voyager Select Services Plattform, wenn Sie $ 500, 000 bis $ 1, 000, 000 in Vanguards Investmentfonds und ETFs investiert haben, erhalten Sie "anspruchsvolle Unterstützung von Vertretern, die Ihre komplexere Investition beantworten können Fragen ", provisionsfreie Vanguard-ETF-Geschäfte und zusätzliche Kosteneinsparungen bei Brokerage-Kosten, keine Kontoführungsgebühren und ein ergänzender Finanzplan durch einen Certified Financial Planner von Vanguard.

Erreichen der Top-Level-Ebene, der Flagship Services, Investoren mit mehr als $ 1 Million in Vanguard Investmentfonds und ETFs arbeiten mit einem persönlichen Vertreter, der alle Ihre Vanguard Bedürfnisse behandelt, die Möglichkeit, die Certified Financial zu nutzen Planerprogramm, exklusiver Zugang zu Vanguard-Fonds, die für andere Anleger geschlossen sind, provisionsfreie Vanguard-ETF-Geschäfte, 25 provisionsfreie Aktien-, Options- und Nicht-Vanguard-ETF-Geschäfte sowie erhebliche Einsparungen bei anderen Maklergebühren und kein Kontodienst Gebühren.

Das ist natürlich die Tatsache, dass Sie bereits viel weniger in Kostenquoten auf Ihre zugrunde liegenden Fonds zahlen, wenn Sie die höheren Mindest-Anteilsklassen besitzen!

Mehr über die Anlage in Investmentfonds

Um mehr über Investmentfonds zu erfahren, lesen Sie den Leitfaden für Anfänger zur Anlage in Investmentfonds, der eine Sammlung von einigen der besten Investmentfondsartikel und -ressourcen der Website ist.