Wie man Free Cash Flow für Ihr Unternehmen berechnet

Wenn Sie ein Unternehmen führen, ist es wichtig zu verstehen, welcher freie Cashflow ist und wie er sich vom Netto-Cashflow unterscheidet. Ihr freier Cashflow ist ein wichtiger Indikator für die Gesundheit und Rentabilität Ihres Unternehmens. Es ist wichtig, dass Sie es genau berechnen können, um wichtige Geschäftsentscheidungen für Ihre Organisation zu treffen.

Der freie Cashflow gibt an, wie viel Geld Ihr Unternehmen übrig hat, um es für andere Zwecke zu nutzen, nachdem es für Investitionsausgaben bezahlt hat, einschließlich Gebäude und Ausrüstung sowie sonstige Ausgaben, die zur Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs erforderlich sind.

Die Berechnung des freien Cashflows kann etwas kompliziert sein, und es gibt tatsächlich mehrere Möglichkeiten, wie Sie das erreichen können. Wenn Sie diese Methoden jedoch korrekt verwenden, sollten alle die gleiche Antwort generieren (was Ihnen eine gute Möglichkeit bietet, Ihre Arbeit zu überprüfen).

Drei Möglichkeiten zur Berechnung des freien Cashflows

Diese drei Möglichkeiten zur Berechnung des freien Cashflows (auch als "Free Cashflow to Term" bezeichnet) für Ihr Unternehmen sind relativ einfach zu verwenden:

1. Freier Cashflow = Umsatzerlöse - Betriebskosten und Steuern - Erforderliche Investitionen in das Betriebskapital, wobei:

In dieser Gleichung werden die Umsatzerlöse der betrieblichen Gewinn- und Verlustrechnung sowie Betriebskosten und Steuern entnommen. Investitionen in neues Betriebskapital zeigen sich als Anstieg des Anlagevermögens in der Unternehmensbilanz.

2. Free Cash Flow = Netto-Betriebsergebnis nach Steuern (NOPAT) - Nettoinvestition in Betriebskapital

Hier ist NOPAT die gleiche Zahl Umsatz - Betriebskosten und Steuern wie in der ersten Gleichung.

Die Nettoinvestition in das Betriebskapital entspricht der dritten Periode der ersten Berechnung, oder Sie können die Zunahme des Anlagevermögens in der Bilanz verwenden.

3. Freier Cashflow = Netto-Cashflow aus Geschäftstätigkeit - Investitionsausgaben

Hier stammt der Netto-Cashflow aus Geschäftstätigkeit aus dem ersten Abschnitt der Kapitalflussrechnung, und die Kapitalaufwendungen stammen aus dem Anstieg des Anlagevermögens in der Bilanz.

Wie Sie erkennen werden, wenn Sie diese Gleichungen untersuchen und mit ihnen arbeiten, sollten alle drei Methoden zur Berechnung des freien Cashflows dieselbe Antwort liefern - sie nähern sich nur den gleichen Informationen aus verschiedenen Blickwinkeln.

Was sollten Sie mit diesen Informationen tun?

Unternehmen, die über einen gesunden freien Cashflow verfügen, verfügen über genügend Mittel, um ihre Rechnungen jeden Monat bezahlen zu können. Ein Unternehmen mit steigendem oder hohem freiem Cashflow tut sich im Allgemeinen gut und könnte eine Expansion in Betracht ziehen, wohingegen ein Unternehmen mit rückläufigem oder niedrigem freiem Cashflow (oder kein Geld, das nach Deckung der Rechnungen übrig bleibt) möglicherweise umstrukturiert werden muss.

Es ist in der Tat nicht ungewöhnlich, dass Investoren nach Unternehmen mit einem schnell steigenden freien Cashflow suchen, da solche Unternehmen ausgezeichnete Zukunftsaussichten haben können.Wenn Anleger ein Unternehmen mit einem steigenden Cashflow und einem unterbewerteten Aktienkurs finden, könnte diese Firma eine noch bessere Anlagewette sein.

Es liegt an den Unternehmern, den freien Cashflow zu nutzen. Die Mittel können dazu verwendet werden, das Geschäft auszubauen, Dividenden an die Aktionäre auszuzahlen, Schulden abzubauen oder in die Forschung für neue Produkte zu investieren.