Definition von Ballonbezahlung

Definition: Eine Ballonzahlung erfolgt, wenn ein Darlehen nicht abgeschrieben wird. Das Darlehen selbst enthält in der Regel ein frühes Fälligkeitsdatum, das die Auszahlung eines bestehenden Darlehensguthabens beinhaltet. Zinsdarlehen, auch Straight Notes genannt, enthalten in der Regel eine Ausgleichszahlung, aber Sie finden diese auch in variabel verzinslichen Hypothekendarlehen.

Obwohl es für einen Finanzierungsvertrag möglich ist, eine Ausgleichszahlung für ein nicht immobilienbezogenes Darlehen zu leisten, bezieht sich die häufigste Verwendung einer Ballonzahlung auf eine Eigenheimhypothek.

Wie diese Art von Zahlungen erfolgt, hängt von der Art des Darlehens ab.

Vor Jahren, als ich in den späten 1970er Jahren mit dem Verkauf von Immobilien begann, war es üblich, die Sprechgeldsprache als Teil der Finanzierung zu sehen. Um ein Haus für einen Investor "auszubilden", was einen Cashflow oder einen Break-even-Punkt bedeutet, war es nicht ungewöhnlich, den Titel unter dem bestehenden Kredit zu nehmen und dem Verkäufer eine zweite Hypothek ohne jegliche Zahlungen zu geben.

Solange die zweite Hypothek klein war, vielleicht weniger als 10% des Kaufpreises, keine Zahlungen für das Darlehen zu leisten, war eine Möglichkeit, Cashflow zu generieren. Ein Investor könnte auf diese Weise einen positiven Cashflow erhalten, da die bestehende Hypothekenzahlung zuzüglich der Versicherungen und Steuern im Allgemeinen niedrig genug war, so dass der Investor nach der Zahlung der Ausgaben eine gewisse Rendite von der Mietzahlung sehen konnte.

Diese Praxis ging davon aus, dass die Immobilie über die Laufzeit dieser zweiten Hypothek, die in der Regel drei Jahre betrug, wertschätzen würde.

Die späten 1970er Jahre waren eine Zeit hoher Aufwertungsraten auf der Grundlage hoher Zinssätze. Der Grund, warum dies so gut funktionierte, lag darin, dass 90% des Immobilienwerts aufgewertet wurden, während nur 10% des Wertes aufgewertet wurden. So könnte ein $ 100, 000 Haus in der Praxis $ 133, 100 bei 10% Aufwertung nach 3 Jahren wert sein, was mehr als genug war, um einen $ 10, 000 Schuldschein zu 10% Zinsen auszuzahlen, selbst wenn der Zinssatz erhöht wurde ..

Das inhärente Risiko ist, was passiert, wenn es keine Wertschätzung gibt oder, schlimmer, der Markt fällt? Das ist, wie einige Eigenheimbesitzer 2007 in heißes Wasser wegen des Handels mit subprime Hypothekengebern kamen. Eine der beliebtesten Finanzierungsoptionen waren dann Options-ARM-Hypotheken, die Zinsbezugsoptionen enthalten, gekoppelt mit einer Ballonzahlung.

Ein Hausbesitzer in diesen Jahren könnte ein Haus ohne Geld kaufen, ein 80/20-Kombi-Darlehen aufnehmen, und beide Darlehen könnten fällig und zahlbar sein mit einer Zahlung per Luftpost am Ende von 5 oder 7 Jahren. In rückläufigen Märkten war es unmöglich, ein Haus zu verkaufen und die Kredite ohne einen Leerverkauf zurückzuzahlen. Eine andere Option, die viele Leute mitnahmen, war natürlich, sich von zu Hause weg zu bewegen.

Keine dieser Optionen waren Dinge, über die die Kreditnehmer nachdachten, als sie das Haus kauften. Sie glaubten dem Hype, dass Immobilien immer steigen würden, dass Werte niemals fallen würden. Dann schuldeten sie mehr, als das Haus wert war, und konnten die Ballonzahlungsverpflichtung nicht erfüllen.

Solange die Kreditnehmer das Risiko verstehen und bereit sind, eine Ballonzahlung aus eigener Tasche zu subventionieren, ohne auf Wertschätzung zu hoffen, könnte ein Ballon-Kredit die Lösung sein.

Beispiele: Ein Darlehen über 100 000 US-Dollar kann für 30 Jahre abgeschrieben werden, ist jedoch innerhalb von fünf Jahren fällig und zahlbar.

Dies bedeutet, dass der Käufer amortisierte Zahlungen auf der Grundlage eines 30-jährigen Zahlungsplans leistet, aber der Darlehenssaldo wird in fünf statt in 30 Jahren fällig, was zu einer Zahlung per Luftpost führt.

Da der größte Teil einer Kapital- und Zinszahlung in den ersten Jahren eines abgeschriebenen Darlehens Zinsen sind, wird eine fünfjährige Zahlungsfrist in der Nähe des ursprünglich ausstehenden Saldos liegen. Wenn nur Zinszahlungen geleistet werden, ist der ursprüngliche Restbetrag am Ende der Laufzeit des Darlehens fällig.

Auch bekannt als: Pauschalzahlung

Häufige Rechtschreibfehler: Luftpostzahlung, Vorauszahlung

Zum Zeitpunkt des Schreibens ist Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, eine Maklerin in Lyon. Immobilien in Sacramento, Kalifornien.