Was ist ein Introducing Broker

Ein Introducing Broker (IB) ist ein Branchenbegriff für einen Commodity Broker oder Futures Broker. Ein Introducing Broker ist eine Brokerfirma, die direkt mit dem Kunden handelt, während die Trade Execution und die Back Office-Arbeit in der Verantwortung eines Futures Commission Merchant (FCM) liegen. Ein anderer Begriff für einen FCM ist eine Clearingstelle.

Jeder einführende Broker hat eine Beziehung zu einem FCM. Der FCM hat eine direkte Verbindung mit den Futures-Börsen, um Trades auszuführen.

FCMs stellen Handelsplattformen zur Verfügung, auf denen Kunden Geschäfte online platzieren können. FCMs sind für die Kontoverwaltung verantwortlich. Eines der wichtigsten Merkmale eines FCM ist, dass alle Kundengelder auf kundeneigenen Konten angelegt werden.

IBs operierten normalerweise in kleineren Büros im ganzen Land. IBs fordern Geschäft für FCMs auf. Viele IBs sind Ein-Personen-Betriebe, während andere größere Unternehmen mit mehreren Standorten sind. IBs sind besser in der Lage, ihre Kunden zu bedienen, da sie lokal sind, und ihr Hauptziel ist Kundenservice. Ein FCM konzentriert sich auf die Ausführung von Trades und die Wartung der Handelsinfrastruktur. Outsourcing der Prospektion und Betreuung von Kunden an die IBs schafft Skaleneffekte für FCMs und die Futures-Industrie.

Die meisten IBs verfügen nicht über die finanziellen Ressourcen, um Trades für ihre Kunden direkt auszuführen. Die direkte Ausführung von Trades erfordert eine direkte Beziehung zu den Futures-Börsen sowie die Aufrechterhaltung der täglichen Buchungen von Kundengeschäften und -salden, die Erstellung und Wartung von Handelsplattformen und viele andere Ausgaben, die prohibitiv werden können.

Für die Mehrheit der FCM wäre es finanziell unmöglich, Büros im ganzen Land zu eröffnen. Viele Broker sind in ländlichen Gebieten tätig, um ihre Kunden in den gesamten Vereinigten Staaten zu schützen. Wenn es nicht IBs gäbe, müssten FCMs Broker einstellen und Büros unterhalten, was eine teure und ineffiziente Methode ist, ein Futures-Geschäft zu betreiben.

IBs erlauben es FCMs, Geschäfte auf lokaler Basis zu tätigen, während sie die Infrastruktur des FCM für den Handel nutzen.

IBs haben eine direkte Beziehung zu einem FCM. Der FCM wird dem IB für jeden Trade eine Gebühr in Rechnung stellen, wodurch der IB sich an den Kosten der mit dem Geschäft des FCM verbundenen Dienstleistungen beteiligen kann. Ein IB wird eine Gewinnmarge zu dem Betrag hinzufügen, den der FCM als Ausgleich für seine Dienstleistungen berechnet. Einige Full-Service-Commodity-Broker könnten pro Brokerage Provisionen hohe Gebühren verlangen. Die Höhe der Provision ist eine Funktion des Handelsvolumens, je mehr Transaktionen desto weniger pro Provisionsrate. Die Preise sind verhandelbar und größere IBs berechnen in der Regel niedrigere Raten als kleinere.

Eine der Hauptkosten eines einführenden Brokers ist die Werbung.Einige Broker konzentrieren sich auf ihren lokalen Markt und sind auf das Empfehlungsgeschäft angewiesen. Allerdings müssen die meisten Makler viel Geld für Werbung ausgeben, um Kunden zu gewinnen und ständig die Kunden zu ersetzen, die ihr Geld verlieren. Viele Rohstoffhändler bleiben nicht länger als sechs Monate auf dem Markt. Broker, die profitable Handelsempfehlungen machen, neigen dazu, Kunden zu halten und auf lange Sicht mehr Geld zu verdienen.

Der Online-Futures-Handel ist in den letzten Jahren unter den Brokern konkurrenzfähiger geworden und die Gewinnmargen sind gesunken.

Diejenigen, die online handeln, sind typischerweise kurzfristige Trader, die viele Transaktionen durchführen. Diese aktiven Trader neigen dazu, die niedrigsten möglichen Kurse zu suchen. Einige Online-Broker machen bei jedem Trade nur ein paar Cent. Das Volumen ist die wichtigste Überlegung für Online-Rohstoffmakler.

Die Chancen stehen gut, dass wenn Sie ein Rohstoffhandelskonto eröffnen, es sich um einen Introducing Broker handelt. Clearing-Unternehmen beschäftigen Broker, die direkt Konten bedienen können, aber der Großteil eines FCM-Geschäfts kommt von der Einführung von Brokern. Der Begriff Commodity Broker bezeichnet typischerweise einen Introducing Broker. IB ist die offizielle Bezeichnung der CFTC für Brokerfirmen, die keine FCMs sind.

Weitere Informationen zu IBs

Das IB führt nicht direkt Kundenaufträge aus, sondern leitet sie an ein FCM weiter. Infolge der verstärkten Marktregulierung in den letzten Jahren und der Dodd-Frank-Gesetzgebung sind IB's heutzutage streng reguliert.

FCMs verbringen viel Zeit damit, IBs über ihre Compliance- und Rechtsabteilungen zu überprüfen und zu überwachen.