Marktwert-Ratios und wie sie verwendet werden

Der Einstieg in den Aktienmarkt, sei es durch die individuelle Anlage in einzelne Aktien oder durch die Beteiligung an Indexfonds in Ihrem vom Arbeitgeber gesponserten 401K, kann überwältigend und frustrierend sein. Der Aktienmarkt hat sein eigenes Vokabular und seine Sprache, und es kann schwierig sein, alle Nuancen zu verstehen.
Aber indem Sie sich die Zeit nehmen, um den Jargon zu lernen und wie der Markt funktioniert, können Sie sicherstellen, dass Ihr Geld härter für Sie arbeitet.

Was sind Marktwertverhältnisse?

Marktwertverhältnisse bewerten den wirtschaftlichen Status Ihres börsennotierten Unternehmens auf dem breiteren Markt - mit anderen Worten, ob die Aktien Ihres Unternehmens überbewertet, unterbewertet oder fair bewertet sind.

Obwohl es eine Vielzahl von Marktwertverhältnissen gibt, sind die beliebtesten je Aktie, der Buchwert je Aktie und das Kurs-Gewinn-Verhältnis am beliebtesten. Andere beinhalten das Preis-Cash-Verhältnis, die Dividendenrendite, den Marktwert je Aktie und das Markt-Buch-Verhältnis.

Jede dieser Maßnahmen wird auf eine andere Art und Weise genutzt, aber kombiniert bieten sie ein ziemlich genaues finanzielles Porträt eines börsennotierten Unternehmens.

Wie werden Marktwerte verwendet?

Potenzielle und aktuelle Anleger verwenden Marktwertquoten, um zu sehen, wie sich der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens auf seine verschiedenen Metriken auswirkt. Darüber hinaus geben Markt-Value-Ratios dem Management einen Eindruck davon, was die Investoren des Unternehmens über die Performance und die Zukunftsaussichten des Unternehmens denken.

Sie sind auch nützlich, um Bestandsentwicklungen zu analysieren, obwohl ein Kontext erforderlich ist. Zum Beispiel kann das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis eines Unternehmens darauf hindeuten, dass die Aktie in einer stabilen Branche unterbewertet ist, könnte aber auch darauf hindeuten, dass die Ertragsaussichten des Unternehmens relativ unsicher sind und die Aktie eine riskante Wette darstellt.

Deshalb sollten Sie bei der Entscheidung über eine Investition verschiedene Faktoren berücksichtigen, einschließlich einer Reihe von Marktwertverhältnissen. Eine Aktie mit einem großartigen Maß könnte ein unentdecktes Juwel sein, oder es könnte ein Blindgänger sein, der aus einem Grund unterbewertet ist.

Gemeinsame Marktwert-Ratios

Hier finden Sie einige zusätzliche Informationen zu den gebräuchlichsten Marktwert-Quoten:

• Gewinn pro Aktie . Dieser misst den Nettogewinn je Aktie einer Gesellschaft und gibt die Rentabilität eines Unternehmens an die Anleger an.
• Buchwert pro Aktie . Der Buchwert je Aktie misst das Stammkapital der Aktionäre, geteilt durch die ausstehenden Aktien.
• Kurs-Gewinn-Verhältnis . Wie oben erläutert, ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis der aktuelle Preis einer Aktienaktie dividiert durch die Unternehmensgewinne. Das Ergebnis wird in der Regel anhand der letzten vier Quartale des Finanzergebnisses berechnet. Analysten sprechen jedoch auch von einem "Forward Price-Earnings-Ratio", dem geschätzten Kurs-Gewinn-Verhältnis für die nächsten vier Quartale.
• Preis / Geldverhältnis . Dieses Verhältnis vergleicht den Preis der Aktien eines Unternehmens mit seinem Cashflow. Niedriger ist vielleicht besser - es kann darauf hindeuten, dass ein Unternehmen unterbewertet ist und viel Geld generiert - aber Investoren sollten sich andere Metriken ansehen, um dies zu bestätigen.

The Bottom Line

Wenn die übrigen Unternehmensrelationen gut sind, sollten die Marktwertverhältnisse dies widerspiegeln und der Aktienkurs des Unternehmens sollte hoch sein. Marktwertquoten messen verschiedene Betrachtungsweisen des relativen Werts der Aktien eines Unternehmens.