Was sind Emerging Markets? - Definition und Investieren

Aufstrebende Märkte sind allgemein definiert als Nationen im Prozess des schnellen Wachstums und der Industrialisierung. Oft wechseln diese Nationen zu einer offenen Marktwirtschaft mit einer wachsenden Bevölkerung im erwerbsfähigen Alter. Der Begriff selbst wurde in den 1980er Jahren von Antoine van Agtmael als positivere Alternative zum damaligen Begriff "weniger wirtschaftlich entwickeltes Land", kurz LEDC, formuliert.

Der MSCI Emerging Markets Index, ein weithin akzeptierter Standard in der Finanzindustrie, umfasst derzeit 21 Länder in seiner Liste der aufstrebenden Märkte.

Zum 30. Mai 2011 umfassten diese Länder Brasilien, Chile, China, Kolumbien, Tschechien, Ägypten, Ungarn, Indien, Indonesien, Korea, Malaysia, Mexiko, Marokko, Peru, Philippinen, Polen, Russland, Südafrika, Taiwan, Thailand und die Türkei.

Merkmale der Schwellenmärkte

Die Schwellenländer, von Chinas Wirtschaftsmoloch bis zur sich ständig entwickelnden ungarischen Wirtschaft, haben häufig eine Reihe definierender Merkmale gemeinsam. Während diese Eigenschaften helfen können, das Wachstum zu unterstützen, gibt es auch mehrere Risiken, die vor einer Investition zu beachten sind.

Zu ​​diesen Merkmalen gehören:

• Transitional Economy - Die Emerging Markets befinden sich häufig im Übergang von einer geschlossenen Volkswirtschaft zu einer offenen Marktwirtschaft. Während alle hoffen, dass das Ergebnis eine positive Politik ist, gibt es auch ein erhöhtes politisches und geldpolitisches Risiko.
• Junge und wachsende Bevölkerung - Aufstrebende Märkte haben oft jüngere Bevölkerungsgruppen, die in der Lage sind, langfristige Wachstumsraten zu stimulieren, indem sie ältere Arbeitnehmer und Konsumgüter auffüllen. Aber auch jüngere Bevölkerungsgruppen können zu einem erhöhten Risiko politischer Instabilität führen.

• Unterentwickelte Infrastruktur - Die Schwellenländer befinden sich oft in der Anfangsphase des Infrastrukturaufbaus. Während dies bedeutet, dass es oft Nachholbedarf für Staatsausgaben gibt, kann dies auch höhere Kosten und weniger Effizienz für Unternehmen bedeuten.
• Steigerung der Auslandsinvestitionen - In den Schwellenländern herrschen normalerweise starke ausländische Direktinvestitionen, was ein gutes Zeichen für das erwartete voraussichtliche Wirtschaftswachstum sein kann. Zu viel Kapital kann jedoch schnell zu einem überhitzten Markt führen, der reif für eine Korrektur ist.

Die besten Schwellenländer finden

Die weit verbreitete Popularität aufstrebender Märkte (und die Neigung zu Akronymen in der Finanzindustrie) hat es leicht gemacht, die besten aufstrebenden Märkte zu finden und sich daran zu erinnern. Jim O'Neill von Goldman Sachs prägte 2001 die erste Abkürzung, um die vier am schnellsten wachsenden Schwellenländer zu repräsentieren. BRIC - ein Akronym für Brasilien, Russland, Indien und China - ist seitdem ein allgegenwärtiger Begriff in den Finanzmärkten geworden.

Im Jahr 2005 beschloss Goldman Sachs, diese Definition auf elf Länder auszudehnen, die es Next Eleven oder N-11 nannte.Zu diesen Ländern gehörten Bangladesch, Ägypten, Indonesien, Iran, Mexiko, Nigeria, Pakistan, die Philippinen, Südkorea, die Türkei und Vietnam. Einige dieser Länder sind nicht im MSCI Emerging Markets Index enthalten, weil der MSCI sie in sogenannte Frontier Markets gruppiert hat.

Im Jahr 2009 begann HSBC CIVETS zu fördern, ein Begriff, der zuerst von Robert Ward von The Economist geprägt wurde und Kolumbien, Indonesien, Vietnam, Ägypten, die Türkei und Südafrika einschließt. Im Jahr 2011 begann Fidelity mit der Förderung der MINTs, zu denen Mexiko, Indonesien, Nigeria und die Türkei gehören. Letztendlich hängt der Status eines jeden aufstrebenden Marktes jedoch von seiner Politik, Politik und Import- / Exportdynamik zu einem bestimmten Zeitpunkt ab.

Emerging Markets in Ihr Portfolio aufnehmen

Schwellenländer repräsentieren Länder mit enormem Wachstumspotenzial, was sie zu einem sehr wichtigen Bestandteil eines ausgewogenen Portfolios macht. Der häufigste Weg, um in Emerging Markets zu investieren, ist der Handel mit Exchange Traded Funds (ETFs). Diese Fonds bieten eine integrierte Diversifizierung, indem sie das Engagement in mehreren Schwellenmärkten in einem einzigen Wertpapier enthalten.

Einige beliebte Emerging Markets ETFs sind:

• iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
• Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
• BLDRS Schwellenländer 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)

Die richtige Menge an Engagement oder Asset Allocation, die Emerging Markets zugeteilt wird, bleibt eine heiße Debatte. Experten empfehlen traditionell, etwa 5% eines bestimmten Portfolios in aufstrebende Märkte zu investieren.

Mit der Entwicklung vieler aufstrebender Volkswirtschaften empfehlen jetzt einige Experten eine Zuteilung von 8% bis 10%. Und während diese Volkswirtschaften weiter reifen, könnte diese Zahl noch größer werden.

Wenn man dies berücksichtigt, sollten Anleger immer einen Finanzberater konsultieren, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.

Dinge, die man beachten sollte

• Schwellenländer sind Nationen, die sich in einem rasanten Wachstum und einer Industrialisierung befinden.
• Aufstrebende Märkte haben typischerweise höhere Wachstumsaussichten, aber ein größeres Risikoprofil als Industrieländer.
• Die meisten Experten empfehlen eine Allokation von 5% bis 10% für aufstrebende Märkte. Anleger sollten jedoch immer ihren Finanzberater konsultieren, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.