Vanna, Erläuterung der Optionen Griechisch

Vanna ist eine der Optionen, die gemeinsam verwendet werden, um zu bestimmen, wie eng ein Optionskontrakt seinen zugrunde liegenden Markt verfolgen wird. Insbesondere ist vanna die Rate, mit der sich das Delta (Δ) einer Option in Bezug auf Änderungen der Volatilität ihres zugrunde liegenden Marktes ändern wird. Vanna ist auch die Rate, mit der sich das Vega (v) eines Optionskontraktes in Relation zu den Veränderungen des Preises seines zugrunde liegenden Marktes ändert.

Vanna ist ein Derivat zweiter Ordnung und ist nützlich, wenn ein Händler einen Delta oder Vega abgesicherten Handel abschließt.

Als eine kurze Zusammenfassung misst Delta, wie stark sich eine Option relativ zum zugrunde liegenden Vermögenswert bewegt. Vega misst die Auswirkungen der Volatilitätsänderungen des Basiswerts auf eine Option.

Vanna Berechnung

Vanna ist die zweite Ableitung des Werts eines Options- oder Optionskontrakts in Bezug auf den Preis und die Volatilität des zugrunde liegenden Marktes. Die Vanna Berechnung kann in diesem Bild gesehen werden.

Vannas primäre Funktion besteht darin, die Beziehung zwischen den Grten Delta und Vega erster Ordnung zu bewerten. Mit anderen Worten, es betrachtet die gemeinsame Beziehung der Veränderungen sowohl der Volatilität als auch des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswerte.

Vanna Uses In Trading

Vanna ist der Kurs, um den sich Delta und Vega eines Options- oder Optionskontraktes ändern, wenn sich Volatilität und Preis des zugrunde liegenden Marktes ändern (jeweils).

Vanna ist daher nützlich für Händler, die einen Delta oder Vega Hedged Trade machen wollen. Mit anderen Worten, Händler, die eine Option machen wollen oder einen Handel garantieren wollen, bei dem sich das Delta oder Vega unabhängig davon, was auf dem zugrunde liegenden Markt geschieht, nicht ändern, müssen vanna verwenden.

Da vanna eine Ableitung zweiter Ordnung ist (verwendet Optionen erster Ordnung wie Delta und Vega in seiner Berechnung), kann es komplexes Denken aller Möglichkeiten sein, wie Delta und Vega vanna beeinflussen können (oder wie Vanna Delta beeinflussen wird und / oder Vega).

Hier sind ein paar Punkte zu beachten:

• Call-Optionen haben positive Vanna, also kurze Put-Positionen. Put-Optionen haben negative Vanna, wie kurze Call-Positionen. Dies liegt daran, dass eine Erhöhung der Volatilität (Vega misst diese Auswirkung) die Änderungen einer Option erhöhen wird, die in das Geld einsteigt.
• Wenn Sie mehrere Positionen halten, können Sie anhand von vanna anhand der obigen Richtlinien schnell beurteilen, ob es sich bei Ihrem Optionsportfolio um Netto-Long / Short Calls / Puts handelt.

Schlusswort zu Vanna

Als zweite griechische Order wird vanna in der Regel nur von Tradern in komplexen Optionsgeschäften oder Tradern mit einem Portfolio von Optionen verwendet. Trader, die eine oder zwei Optionen gleichzeitig kaufen / verkaufen und auf den Anstieg oder den Fall (oder die fehlende Bewegung) eines Basiswerts spekulieren, müssen in der Regel niemals eine Vanna-Berechnung in Betracht ziehen.Die Hauptaufgabe von vanna besteht darin, die gemeinsame Beziehung zwischen Änderungen sowohl der Volatilität als auch des Preises der zugrundeliegenden Vermögenswerte für eine (n) Option (en) zu betrachten.