Verständnis eines Margin Call im Futures-Handel

Ein Margin-Call ist eine Forderung von einem Broker an einen Kunden, Margin-Einlagen auf die anfänglichen oder ursprünglichen Margin-Levels zu bringen, um die bestehende Position aufrechtzuerhalten. Ein Margin Call tritt typischerweise auf, wenn eine nachteilige Bewegung gegen die Position des Kunden auftritt.

Wenn der Wert eines Kontos unter das Margenniveau fällt, veranlasst ein Margin Call den Broker, vom Kunden zu verlangen, dass er mehr Geld einzahlt, um eine Position weiter zu halten.

Wenn die Gelder nicht rechtzeitig eingehen, wird der Makler wahrscheinlich einen Teil oder die gesamte Position liquidieren, um den Margin Call zu eliminieren.

Margin Call Beispiel: Ein Kunde, der einen Gold-Futures-Kontrakt handelte, hatte eine Initial Margin von $ 5,000 und der Kunde deponierte $ 6,000 auf seinem Commodity-Trading-Konto. Die Wartungsspanne auf Gold betrug $ 4,000. Als der Goldpreis gegen den Kunden um $ 2 500 anstieg, sank der Kontowert auf $ 3, 500 und lag damit unter dem $ 4,000-Margenstand von $ 500. Die Brokerfirma sendet einen Margin Call an den Kunden, der eine Einzahlung von zusätzlichen $ 1.500 verlangt, um das Konto wieder auf das anfängliche Margin Level von $ 5.000 zu bringen. Um den Margin Call zu erfüllen, wird der Kunde normalerweise ihr Konto bei der Maklerfirma. Wenn die Gelder nicht rechtzeitig eingehen, wird der Makler die Position des Kunden liquidieren und den Margin Call eliminieren.

Margin-Calls Mittlere Kunden können ein Vermögen verlieren

Margin ist eine Treuhand-Einlage, die es einem Trader oder Investor ermöglicht, eine Long- oder Short-Position in einem Futures-Kontrakt einzugehen. Die Verantwortung endet jedoch nicht dort. Beim Kauf oder Verkauf von Futures ist die Person nicht nur für die Marge im Voraus verantwortlich; sie sind auch für den gesamten Wert des Vertrages verantwortlich, wenn sich der Markt bewegt.

Rohstoffe sind riskante Anlagen, dh sie weisen ein hohes Maß an Volatilität und Liquidität auf als Aktien, Anleihen oder Währungen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich der Preis einer Ware in kurzer Zeit verdoppelt, halbiert oder mehr. Beim Handel mit Futures-Kontrakten muss man daher jederzeit zu einem Margin-Call bereit sein. Die meisten FCMs verlangen, dass diejenigen mit Futures-Konten im Falle von Margin-Calls genügend Geld auf ihren Konten halten.

Wenn Sie sich an den Film aus den frühen 1980er Jahren erinnern, kauften die Dukes Orange Juice Futures an der Börse, weil sie dachten, dass der Preis steigen würde. Als der Preis fiel, kam der Präsident der Börse zu den Herzögen und sagte: "Marge ruft Herren an. "Da ihre Long-Position so groß war und der Preis so weit gesunken ist, konnten die Dukes nicht mit dem nötigen Geld aufwarten, um ihre Long-Positionen zu stützen.Zu diesem Zeitpunkt sagte der Präsident: "Sie kennen die Regeln des Austausches" und er sagte zu seinem Assistenten: "Nimm alle Sitze des Herzogs an die Börse und verkaufe das Vermögen von Duke und Duke. "Obwohl der Film Fiktion war, ist dies eine hervorragende Darstellung dessen, was passieren kann, wenn ein Händler oder Investor einen Margin Call nicht erfüllen kann.

Stellen Sie sicher, dass Sie alle Ins und Out Margin verstehen, bevor Sie ein Trading-Futures-Konto eröffnen.

Ihr Broker muss die Margen erklären, bevor der Handel beginnt. Darüber hinaus gibt es ein Dokument mit langer Marge, das Sie unterzeichnen müssen, um ein Konto für den Handel mit dem Futures-Markt zu eröffnen. Es ist immer ein Fehler, diese Art von Dokument zu unterschreiben, ohne alle Verantwortlichkeiten, Definitionen und Risiken zu kennen, die in dem Dokument dargelegt sind. Ein FCM wird Ihnen diese Dokumentation zur Verfügung stellen und sich Zeit nehmen, alle Ihre Fragen zu beantworten. Wenn Sie die Dokumentation nicht verstehen oder wenn sich der Broker oder FCM nicht die Zeit und die Geduld nehmen, um sie vollständig und zu Ihrer Zufriedenheit zu erklären, suchen Sie nach einem anderen, wer dies tun wird. Sie können jederzeit bei der Terminbörse nachfragen, oder bei CFTC haben Sie Fragen, Kommentare oder Beschwerden.

Margin sind die gutgläubigen Einlagen, die das Austausch-Clearinghaus reibungslos laufen lassen.

Der Margin-Call ist der Mechanismus für die Börse, der es erlaubt, im Geschäft zu bleiben und als Käufer für jeden Verkäufer und Verkäufer für jeden Käufer zu handeln.