Handel ETF Option Straddles

Es gibt viele Optionshandelsstrategien, mit denen Sie die Performance Ihrer ETF-Anlage steigern können. Ein solches Option-Investment-Tool wird als Straddle bezeichnet. Ein Straddle ist der Kauf oder Verkauf eines Calls und legt den gleichen Ausübungspreis an.

Für unser Beispiel verwenden wir die OIH-Linie (Oil Services ETF) für den Juni 80. Denken Sie daran, ein Call ist das Recht, einen bestimmten ETF zum Ausübungspreis zu kaufen (in unserem Beispiel $ 80).

Und die Verkaufsoption ist das Recht, einen ETF zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Wir werden den Anrufpreis im Juni auf $ 2 setzen. 25 und der Juni 80 Put-Preis bei $ 2. 50 und der OIH bei 80 Dollar.

Kaufen Sie einen Straddle

Wenn Sie einen ETF-Straddle kaufen, kaufen Sie einen Call und einen, der im selben Monat auf denselben Ausübungspreis gesetzt wird. Wenn Sie unser Beispiel verwenden und den Straddle vom Juni 80 kaufen, kaufen Sie den Anruf und legen ihn auf. Der Gesamtpreis wäre 4 $. 75 ($ 2. 25 Anruf + $ 2. 50 Put). Das Ziel beim Kauf eines Straddle ist, dass sich der zugrunde liegende ETF bewegt. Es ist Ihnen egal, wie es sich bewegt, da Sie sowohl den Call haben als auch nach oben und unten gehen, Sie wollen nur, dass es flüchtig ist.

Klingt einfach, aber es besteht ein Risiko. Genau 4 $. 75 in Gefahr, der Preis, den Sie für den Straddle bezahlt haben. Damit Sie bei dieser Investition Gewinne erzielen können, sollten Sie den ETF um mehr als 4 US-Dollar nach oben oder unten bewegen. 75. Wenn der ETF zwischen 75 $ bleibt. 25 und 84 Dollar. 75 vor Juni, werden Sie einen Verlust für diese Investition zeigen.

Wenn die ETF jedoch einen dieser Schwellenwerte überschreitet, würden Sie einen Gewinn aus dieser Anlagestrategie ziehen.

Optionen, die zum Ausübungspreis gehören, haben die größte Volatilität, da Sie sich nicht sicher sind, wie sich die Aktie (oder in diesem Fall die ETF) bewegen wird. Es besteht eine Chance von 50 zu 50, dass der Fonds über oder unter diesem Ausübungspreis gehandelt wird.

Im Falle eines tiefen Geld-Ausübungspreises (zum Beispiel des 60er-Strikes) oder eines Out-of-the-money-Ausübungspreises (wie der 100er) ist die Wahrscheinlichkeit niedriger, dass der ETF fertig wird über $ 100 oder unter $ 60. Nicht das kann es; Dies ist der Fall, aber die Chancen sind geringer und deshalb haben Optionen bei diesen Strike-Preisen eine geringere Volatilität.

Einen Straddle verkaufen

Dies ist der entgegengesetzte Straddle-Handel. In diesem Fall verkaufen Sie einen Anruf und einen Put. Ihr Ziel hier ist, dass die ETF die Schwellen von 75 $ nicht überschreitet. 25 und 84 Dollar. 75 vor Juni. Das beste Szenario ist, dass der ETF bei $ 80 genau so schließt, dass sowohl der Call als auch der Put keinen Wert haben, aber solange der zugrunde liegende ETF nahe bei $ 80 bleibt, zeigt der Short Straddle-Verkäufer einen Gewinn.

Wie bei jedem Optionsverkauf besteht ein höheres Risiko als beim Kauf eines Derivats. Wenn Sie eine ETF-Option kaufen, riskieren Sie nur den Kaufpreis und Ihr Gewinn ist unbegrenzt (innerhalb angemessener Gründe) auf die Bewegung der Aktie. Wenn Sie eine ETF-Option verkaufen, ist Ihr Risiko unbegrenzt, aber Ihr Gewinn ist auf den Verkaufspreis begrenzt.Während dies für einen Optionshandel zu riskant erscheint, sollten Sie bedenken, dass die Kosten des Risikos in den Preis der Option eingehen. Die Preiskalkulation kompensiert Sie für das Risiko.

Trading Straddles gilt als fortgeschrittene Optionshandelsstrategie, insbesondere wenn Sie die Position verkürzen. Daher ist es sehr wichtig zu verstehen, wie alles funktioniert, bevor Sie mit ETFs anfangen. Wenn Sie sich jedoch in der Welt der Derivate auskennen, ist der Straddle-Trading ein großartiges Werkzeug, wenn Sie eine Position in der Bewegung (Volatilität) eines ETF einnehmen möchten.

Und für diejenigen Anleger, die keine Volatilitätsoptionen nutzen möchten, sollten Sie einen Volatilitäts-ETF in Erwägung ziehen, der den VIX-Index nachbildet.