Video: Straddles vs Strangles (Telugu) - LONG straddle vs SHORT straddle 2024
Wenn Händler und Anleger eine bestimmte Investition in Betracht ziehen, müssen sie ihre Preisverzerrung in Bezug auf den Vermögenswert, den sie erwägen, entscheiden. Dies wird zu einer Auswahl eines geeigneten Marktfahrzeugs führen, das lange oder kurzfristig eingesetzt werden kann. In der Welt der Rohstoffe gibt es eine große Auswahl an Fahrzeugen, darunter Futures, Optionen auf Futures, Rohstofffonds oder ETF- und ETN-Produkte. Es ist ein einfacher Prozess, wenn man klar hat, dass der Preis eines Vermögenswertes entweder ansteigt oder abwertet.
Nach Abschluss der erforderlichen Recherchen ist die Schlussfolgerung jedoch nicht so eindeutig. Oftmals werden die Marktteilnehmer zu dem Schluss kommen, dass der Preis eines Vermögenswertes sich bewegen wird, sie sind sich jedoch nicht sicher, in welche Richtung. Andere Male ist die Schlussfolgerung, dass der Preis eines Vermögenswertes nicht viel bewegen wird, sondern es wird sich weiterhin in einem engen Bereich konsolidieren. In diesen beiden Situationen gibt es Marktinstrumente, die es Händlern und Anlegern ermöglichen, diese Meinungen auszudrücken, wenn traditionelle Long- und Short-Positionen nicht angemessen sind.
Preisrichtung versus Volatilität
Wenn jemand auf den Preis einer Ware bullisch oder bärisch ist, kann er einfach eine Reihe von verschiedenen verfügbaren Vehikeln lang oder kurz gehen lassen, um diese Ansicht auszudrücken. Dies ist eine klare Richtungswette. Wenn sie glauben, dass der Markt eine große Bewegung erleben wird, sind sie sich nicht sicher, ob dieser Schritt die Preise höher oder tiefer bringen wird, oder, wenn sie glauben, dass der Markt in einem engen Bereich gehandelt wird, gibt es bestimmte Produkte.
In diesen Fällen können Trader oder Investoren eher die Volatilität als die Kursrichtung handeln.
Zwei Optionsstrategien eignen sich perfekt für diejenigen Marktteilnehmer, die eine Volatilitätsposition einnehmen wollen, und nicht für eine Bewegung in eine bestimmte Richtung. Der entscheidende Faktor für die Optionspreise ist die implizite Volatilität.
Eine Option auf Straddle- oder Strangle-Position in einem Markt führt daher eher zu einer Volatilität als zu einer unidirektionalen Position.
Straddles
Ein Straddle ist eine Optionsposition, in der Put und Call mit demselben Ausübungspreis und demselben Ablaufdatum kombiniert werden. Der Käufer des Straddle zahlt die Prämie für die Optionsposition und der Verkäufer des Straddle die Prämie. Ein Beispiel für einen Straddle in Gold-Futures wäre wie folgt:
Aktueller Goldpreis = 1200 $
Dezember 1200 Call Option = Prämie von 30 $
Dezember 1200 Put-Option = Prämie von 30 $
Gesamt Dezember 1200 Straddle Prämie = $ 60
Ein Händler oder Investor, der einen großen Umzug in Gold erwartet, ohne eine Meinung über die Richtung des Umzugs zu haben, wäre wahrscheinlich ein Käufer des Straddle. Wenn sie richtig sind und es einen großen Schritt in die eine oder andere Richtung gibt, werden sie Geld verdienen, solange sich der Goldpreis über $ 1260 oder unter $ 1140 nach Ablauf der Straddle bewegt.Umgekehrt würde ein Trader oder Investor, der glaubt, dass Gold in einem engen Bereich gehandelt wird, wahrscheinlich den Straddle verkaufen - wenn der Markt zwischen 1140 und 1260 Dollar bleibt, bis der Straddle abläuft, werden sie Geld verdienen. Daher können Straddles das perfekte Werkzeug für diejenigen sein, die denken, dass ein Markt sich bewegt und diejenigen, die dies nicht tun.
Strangles
Ein Strangle ist eine Optionsposition, in der eine Out-of-the-money-Put-Option und eine Out-of-the-money-Call-Option für dasselbe Verfalldatum kombiniert werden. Der Käufer des Strangles zahlt die Prämie für die Optionsposition und der Verkäufer des Strangle sammelt die Prämie. Ein Beispiel für einen Strangle in Gold-Futures wäre wie folgt:
Aktueller Goldpreis = 1200 $
Dezember 1300 Call-Option = Prämie von 8 $
Dezember 1100 Put-Option = Prämie von 8 $
Gesamt Dezember 1100 / 1300 Strangle-Prämie = 16 $
Ein Trader oder Investor, der einen großen Umzug in Gold erwartet, ohne eine Meinung über die Richtung des Umzugs zu haben, wäre wahrscheinlich ein Käufer des Strangles. Wenn sie richtig sind und es einen großen Schritt in die eine oder andere Richtung gibt, werden sie Geld verdienen, solange sich der Goldpreis über $ 1316 oder unter $ 1084 nach Ablauf des Straddle bewegt.
Umgekehrt würde ein Händler oder Investor, der glaubt, dass Gold in einem engen Bereich gehandelt wird, wahrscheinlich den Strangle verkaufen - wenn der Markt zwischen $ 1084 und $ 1316 bleibt, bis der Strangle abläuft, werden sie Geld verdienen. Würgegriffe können das perfekte Werkzeug für diejenigen sein, die denken, dass ein Markt große Zeiten bewegt und diejenigen, die dies nicht tun.
Die Quintessenz
Wenn Sie der Meinung sind, dass sich der Preis eines Vermögenswerts höher oder tiefer bewegt, können Sie immer die entsprechende Long- oder Short-Position einnehmen, um Ihre Sichtweise auszudrücken. Wenn Sie jedoch glauben, dass sich ein Markt stark bewegt und Sie sich nicht sicher sind, oder wenn Sie glauben, dass ein Markt in einer Spanne zwischen Straddles und Strangles gehandelt wird, dann sind das perfekte Werkzeuge, um diese Meinung zu äußern und etwas Geld zu verdienen. ..
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