Tick Größen- und Wert-Trading-Definitionen

Jeder Finanzmarkt weist eine minimale Preisschwankung auf, die Tick genannt wird. Ein Tick ist die kleinste Kursbewegung, die ein Vermögenswert tätigen kann - die so genannte Tick-Größe - und jeder Tick der Bewegung ist je nach gehandeltem Vermögenswert eine bestimmte Geldsumme wert. Dies wird als Tick-Wert bezeichnet.

Tick Size

Die Tick Size ist der Mindestbetrag, um den sich der Preis eines Futures-Kontrakts ändern kann. Zum Beispiel hat der Euro FX Futures (6E) Markt eine Tick-Größe von 0. 00005, was bedeutet, dass sich der Kurs in 00005-Schritten bewegen wird.

Der Futures-Kontrakt S & P 500 E-Mini (ES) hat einen Tick-Wert von 0. 25, sodass er sich in 0. 25 Schritten nach oben oder unten bewegt.

Rohöl (CL) bewegt sich in 0. 01-Schritten. Gold-Futures (GC) haben eine Tickgröße von 0,10 und Natural-Futures (NG) bewegen sich in 0,001-Schritten.

Um den Tick-Wert des bestimmten Futures-Kontrakts zu sehen, den Sie handeln möchten, suchen Sie den Kontrakt auf der CME Group-Website, klicken Sie auf den entsprechenden Kontrakt und klicken Sie dann auf die Registerkarte Kontraktspezifikationen. Die Mindestpreisfluktuation ist die Tickgröße.

Auf aktiven Terminmärkten (mit viel Volumen) beträgt die Geld-Brief-Spanne in der Regel einen Tick. Wenn das Gebot in den S & P 500 E-Mini-Futures beispielsweise 1801. 25 lautet, lautet das Angebot normalerweise 1801. 50.

Aktien haben eine Tickgröße von 0. 01.

Tick Value

A Der Tick-Wert des Marktes ist der Barwert eines Tick (eine Mindestpreisbewegung). Zum Beispiel hat der Euro FX Futures-Markt einen Tick-Wert von $ 6. 25, was bedeutet, dass sich der Gewinn oder Verlust eines Handels für jeden 0.00005, der sich nach oben oder nach unten bewegt, um $ 6 erhöht oder verringert. 25, pro Vertrag.

Im S & P 500 E-Mini-Futures-Kontrakt beträgt der Tick-Wert 12 USD. 50. Für jeden 0.25 (ein Tick) der Bewegung schwankt Ihr Gewinn oder Verlust um $ 12. 50, pro Vertrag.

Bei Gold-Futures beträgt der Tick-Wert 10 $. Für jede 0.10 Bewegung (ein Tick) schwankt Ihr Gewinn oder Verlust um $ 10 pro Kontrakt.

Bei Rohöl-Futures beträgt der Tick-Wert 10 $.

Bei Erdgas-Futures beträgt der Tick-Wert ebenfalls $ 10 pro Kontrakt.

Diese Tickwerte basieren auf einem Vertrag. Wenn Sie eine Position von zwei, drei oder mehr Kontrakten haben, multiplizieren Sie den Tick-Wert mit der Anzahl der Kontrakte, die Sie haben. Dies wird Ihnen sagen, wie viel Sie bei jedem Tick der Bewegung machen oder verlieren. Zum Beispiel, wenn Sie drei Verträge des S & P 500 E-Mini bei 1623 gekauft haben.25, und der Preis steigt auf 1624. 25, stieg der Preis um vier Ticks, so dass Sie 12 machen. 50 x 3 Verträge x 4 Ticks = 150 $. Wenn der Preis auf 1620 sinkt, haben Sie 13 Ticks verloren, also verlieren Sie 12 $. 50 x 3 Verträge x-13 Ticks = - 487 $. 50.

Aktien haben einen Tick-Wert von $ 0. 01, pro Lager. Da Aktien für jeden Cent, den der Kurs bewegt, in der Regel in 100 Anteilseinheiten ("Lot") gehandelt werden, können Sie bei jeder 100er Aktie, die Sie besitzen, einen Dollar verdienen oder verlieren.

Warum Tickgröße und Tick-Wert-Angelegenheit

Die Kenntnis der Tick-Größe und des Tick-Werts des Futures-Kontrakts, den Sie handeln, kann zu Positionsgrößen führen, die im Vergleich zu Ihren Erwartungen viel zu groß oder zu klein sind.

Jeder Kontrakt (oder jede Aktie) zieht täglich einen anderen Betrag als andere Futures-Kontrakte (oder Aktien). Zum Beispiel können sich die S & P 500-Futures im Durchschnitt um 70 Ticks pro Tag bewegen, während sich die Rohöl-Futures im Durchschnitt jeden Tag um 150 Ticks bewegen (Anmerkung: Volatilität und durchschnittliche Bewegungen ändern sich mit der Zeit, dies ist nur ein Beispiel).

Auch wenn die Tickwerte in beiden Futures-Kontrakten ähnlich sind - 12 USD. 50 und 10 Dollar - ein Markt bewegt sich viel mehr als der andere. Deshalb sollten Sie dies kompensieren, wenn Sie entscheiden, wie viele Kontrakte gehandelt werden. Wie viele Kontrakte Sie handeln, wird als Positionsgröße bezeichnet und ist ein sehr wichtiger Faktor beim Handel (siehe Bestimmen der richtigen Positionsgröße bei Day-Trading-Futures).

Auch bekannt als: Mindestpreisänderung, Mindestpreis