Primer auf Technische Analyse

Es scheint zwei verschiedene Denkrichtungen zu geben, wenn es darum geht, technische Analysen für den Handel oder die Anlage in Aktien zu verwenden. Diejenigen auf der einen Seite sehen es als ein wichtiges und notwendiges Werkzeug an, um potenzielle Kandidaten zu finden, Einstiegspunkte zu optimieren, Positionen zu verwalten und zu wissen, wann sie aussteigen müssen. Diejenigen auf der anderen Seite, die nur die Fundamentalanalyse verwenden, betrachten die technische Analyse als etwas Ähnliches wie Voodoo.

Aber in Wirklichkeit ist die technische Analyse nichts anderes als die Untersuchung von Preis und Volumen - die beiden wichtigsten Faktoren an der Börse - und zu lernen, wie man sie richtig einsetzt, kann Ihnen einen Vorteil verschaffen. ; eine, die zu einem besseren Endergebnis für Ihre gesamte Gewinn- und Verlustrechnung führt.

Was ist technische Analyse?

Es gibt viele verschiedene Definitionen technischer Analysen, einige gute und einige schlechte, aber für unsere Zwecke definieren wir sie als "die grafische Darstellung der Anlegerstimmung. "Diese Stimmung wird durch das Volumen, die Anzahl der Aktien, die eine Aktie in einem bestimmten Zeitraum gehandelt wird, und den Preis repräsentiert.

Indem Sie den Kurs und das Volumen auf einem Chart darstellen, können Sie sich ein Bild davon machen, wo sich die Anlegerstimmung befunden hat und wohin sie gehen könnte. Es gibt auch Hunderte von technischen Indikatoren, von denen die meisten von Preis und Volumen abgeleitet werden, die Ihnen helfen können, besser zu veranschaulichen, wo eine Aktie in Bezug auf die Anlegerstimmung ist.

Das Ziel mit der technischen Analyse ist dann, in eine Aktie einzusteigen, wenn die Anlegerstimmung von bearish zu bullish wechselt, wenn sie long wird, oder von bullish zu bearish, wenn sie short ist. Wenn Sie beispielsweise einen gleitenden Durchschnitt eines Aktienpreises verwenden, möchten Sie möglicherweise eine Position eingeben, wenn der Kurs die gleitende Durchschnittslinie überschreitet.

Dies kann signalisieren, dass die Verkäufer in der Aktie fertig sind und dass mehr Käufer anfangen zu kommen.

Warum funktioniert die technische Analyse?

Obwohl diejenigen, die technische Analyse ablehnen, Ihnen sagen werden, dass Dinge wie Kurs-Gewinn-Verhältnisse, neue Produkte, Konjunkturzyklen und andere fundamentale Faktoren eine Aktie bewegen, sind diese Dinge nur Katalysatoren für Kauf und Verkauf, die nur Dinge , die eine Aktie bewegen.

Die technische Analyse versucht nicht, die grundlegenden Gründe für den Kauf und Verkauf zu erkennen, da diese in der Regel zu subjektiv sind und oft erst entdeckt werden, wenn bereits ein Umzug erfolgt ist. In der Tat ist technische Analyse der "Joe Friday" der Analyse - nur die Fakten Ma'am!

Die technische Analyse sucht nach Kauf- und Verkaufsmustern, Mustern, die sich im Laufe der Zeit wiederholen, und versucht dann, dieses historische Wissen zu nutzen, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Diese Muster wiederholen sich, weil Kaufen und Verkaufen auf der Angst und der Gier der Anleger basieren - Emotionen, die für die menschliche Natur grundlegend sind - die sich seit Anbeginn des Menschen nicht verändert haben.

Was sind die Vorteile gegenüber der Fundamentalanalyse?

Der größte Vorteil, den die technische Analyse gegenüber der Fundamentalanalyse hat, hängt mit den verlorenen Opportunitätskosten zusammen.

Die meisten Investoren und Händler haben eine begrenzte Menge an Geldern, um mit ihnen zu arbeiten, und die Fundamentalanalyse verwendet Daten und Metriken, die, selbst wenn sie genau sind, keine zeitliche Begrenzung für den Erfolg haben, was Kapital auf unbestimmte Zeit bindet.

Zum Beispiel, wenn die Fundamentalanalyse Ihnen sagt, dass XYZ ein Kauf ist, weil es ein wichtiger Akteur in seinem Sektor wird, dann können Sie etwas von Ihrem Kapital in den Kauf der Aktie investieren. Ihre Analyse sagt Ihnen jedoch nicht, wann diese Fundamentaldaten beginnen werden, die Aktie zu bewegen. Es könnte eine Woche, ein Monat oder ein paar Jahre sein. Wenn Sie Ihr Geld für einen unbekannten Zeitraum aufbinden, verschwenden Sie möglicherweise viel Zeit mit wenig oder gar keiner Rendite und verpassen dabei andere, profitablere Gelegenheiten.

Im Gegensatz dazu stützt sich die technische Analyse - ihrem Wesen nach - auf objektive Kriterien und Katalysatoren, um den Eintritt in eine Aktie zu signalisieren.

Das bedeutet, dass Sie Ihr Kapital nur dann an eine Position binden müssen, wenn diese Kriterien und Katalysatoren ausgelöst werden, damit Sie Ihre Investitionsmittel effizienter nutzen können.

Die technische Analyse ist, genau wie jede andere Methodik, nicht 100% genau, aber sie kann ein wertvolles Werkzeug sein, das in Verbindung mit anderen Arten von Analysen verwendet werden kann, um Ihre Aktienmarktrenditen zu verbessern.