Investieren in Investment-Trusts-Pros und Cons

Ein Unit Investment Trust ist kein Investmentfonds, aber UITs sind in vielerlei Hinsicht ähnlich, so dass es hilfreich ist, sie als Investmentfonds zu betrachten … mit ein paar Wendungen.

Was genau ist ein UIT?

Ein UIT ist effektiv eine Wertpapierfirma oder ein Unternehmen, das Anlagen, typischerweise Aktien oder Anleihen, zu einer Einheit zusammenfasst. Diese Einheiten werden an Anleger verkauft, um sie für eine vorbestimmte Zeitdauer zu halten. Das Ziel ist, dass die Investitionen Einkommen schätzen und produzieren.

Denken Sie an eine Einheit Investment Trust ist eine Sammlung von anderen Investitionen, genau wie ein Investmentfonds.

In der Obligationenwelt ist ein UIT im Wesentlichen eine Ansammlung von Anleihen, Rentenfonds oder Anleihederivaten.

Ähnlichkeiten und Unterschiede

Im Gegensatz zu einem Investmentfonds werden die Anlagen in einen Investmentfonds nicht vom Fondsmanager gehandelt. Vielmehr kauft der Manager die Anlagen und hält sie bis zur Fälligkeit.

Der Kauf eines UIT ist etwas anders als der Kauf eines Investmentfonds. Die Verwaltungsgebühren einer UIT sind viel niedriger als die von Investmentfonds - vermutlich, weil es bei einem Buy-and-Hold-Portfolio wie einem UIT nicht viel "Management" gibt. Es gibt jedoch Verkaufsgebühren im Zusammenhang mit Unit Investment Trusts, genau wie die Gebühren für Investmentfonds. Aber hier ist der Haken: Sie zahlen eine Verkaufsprovision, um eine UIT zu kaufen, aber niemals zu verkaufen.

Da ein UIT aus Anlagen besteht, die bis zur Fälligkeit gehalten werden, hat ein Investmentfonds im Gegensatz zu einem Investmentfonds auch ein Fälligkeitsdatum.

Einige UITs sind darauf ausgelegt, in etwa fünf Jahren zu reifen. Andere sind langfristige Investitionen, die erst 30 Jahre nach der Gründung fällig werden.

Sollten Sie ein UIT kaufen? Vor- und Nachteile

Es gibt drei Hauptfaktoren, die beachtenswert sind, wenn Sie ein UIT für Ihr Portfolio in Betracht ziehen. Zwei sind Profis und der andere ist ein Betrug.

Auf der positiven Seite ist der größte Vorteil eines UIT auch das größte Verkaufsargument für einen Rentenfonds: die Diversifizierung.

Ein UIT hält eine Reihe unterschiedlicher Anleihen und verwandter Anlagen, und der Kauf einer Ansammlung von Anlagen gilt im Allgemeinen als sicherer als der Kauf einer einzelnen Investition.

Ein weiterer positiver Punkt ist, dass sich die diversifizierten Bestände eines UIT nicht ändern. Wenn Sie eine UIT besitzen, wissen Sie, welche Anleihen darin enthalten sind. Sie müssen nicht bis zu Ihrer vierteljährlichen Erklärung warten, um zu sehen, was der Fondsmanager gekauft hat, was er verkauft hat und was Sie übrig haben. Ein UIT bietet Konsistenz, die für viele Anleger, insbesondere für Rentner, von Vorteil und komfortabel sein kann.

Der dritte Faktor muss als negativ betrachtet werden, auch wenn er eng mit den beiden positiven Faktoren zusammenhängt. Da ein UIT eine Reihe von Anleihen in sich birgt, sollte ein potenzieller Anleger alle Bestände recherchieren, um sicherzustellen, dass alle seine individuelle Risikotoleranz erfüllen.Das kann ein zeitaufwendiger Prozess sein. Es mag für viele Anleger klüger sein, weniger komplexe Anlagen wie US-Treasuries zu kaufen.

Das Endergebnis? Machen Sie zuerst Ihre Hausaufgaben.