Kurzfristige Rentenfonds: Die Vor- und Nachteile

Während Rentenfonds in der Investmentliteratur oft als monolithische Gruppe zusammengefasst werden, gibt es in der Tat eine Vielzahl von Fonds, die Anlegern helfen können, eine breite Palette von Zielen zu erfüllen. Eines der wichtigsten Ziele vieler Rentenfonds-Aktionäre ist die Sicherheit des Auftraggebers. Wenn Sie sich zu denjenigen zählen, die den Kapitalerhalt priorisieren müssen, sind kurzfristige Rentenfonds vielleicht das Richtige für Sie.

Bedenken Sie jedoch, dass diese Fonds wahrscheinlich keine großen Renditen bieten.

Was ist ein kurzfristiger Rentenfonds?

Ein kurzfristiger Rentenfonds ist ein Fonds, der in Anleihen mit einer Laufzeit von weniger als fünf Jahren investiert. Jedes Unternehmen kann kurzfristige Schuldtitel begeben, einschließlich Regierungen, Unternehmen, die ein Investment-Grade-Rating erhalten, und Unternehmen, die unter Investment-Grade-Rating eingestuft sind.

Risiko und Rendite

Kurzfristige Anleihen in dieser Kategorie haben tendenziell ein geringeres Zinsrisiko als mittel- oder langfristige Anleihen, weshalb sie sich tendenziell besser behaupten können, wenn die Marktbedingungen ungünstig. Beachten Sie jedoch, dass Sie in einem kurzfristigen Rentenfonds den Kapitalbetrag verlieren können.

Hier ist ein Beispiel. So entwickelte sich der Rentenmarkt im zweiten Quartal 2013 sehr schlecht. Während dieser Zeit fiel der Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) auf -0. 77%, aber es übertraf deutlich die -4. 11% Rendite von Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) und der -5. 94% Rendite von Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).

Dies verdeutlicht, dass die kurzfristigen Anleihen zwar fielen, ihre Verluste jedoch im Vergleich zu anderen Laufzeitsegmenten gering waren. Die Kehrseite davon ist natürlich, dass kurzfristige Rentenfonds nicht in gleichem Maße an den Aufwärtsbewegungen des Rentenmarktes partizipieren wie längerfristige Fonds.

Vergessen Sie nicht, dass nicht alle kurzfristigen Rentenfonds gleich sind.

Einige investieren in Wertpapiere mit höherem Kreditrisiko, wie z. B. Hochzinsanleihen, während andere versuchen, das Niedrigzinsumfeld durch den Einstieg in risikoreichere Wertpapiere auszugleichen. Überprüfen Sie vor dem Kauf eines Fonds die jüngsten täglichen Schwankungen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Wenn das Unternehmen überdurchschnittliche Volatilität aufweist, ist dies ein Anzeichen dafür, dass es möglicherweise nicht die Sicherheit bietet, die typischerweise mit kurzfristigen Rentenfonds verbunden ist.

Eine weitere Überlegung ist, dass diese Fonds aufgrund ihres Standorts am risikoärmeren Ende des Risiko-Rendite-Spektrums niedrige Renditen bieten. (Bedenken Sie, dass Risiko und Rendite normalerweise auf dem Anleihemarkt Hand in Hand gehen). In vielen Fällen reichen die Renditen möglicherweise nicht aus, um die Auswirkungen der Inflation zu überwinden. Allerdings sind niedrige Renditen der Preis, den Anleger zahlen müssen, um ein höheres Maß an Sicherheit zu erreichen.

Kurzfristige Rentenfonds vs. Geldmarktfonds

Kurzfristige Anleihen gelten typischerweise als die nächste Stufe des Risikospektrums von Geldmarktfonds.Während kurzfristige Rentenfonds nur geringe Kursschwankungen aufweisen, halten Geldmarktfonds einen stabilen Aktienpreis von 1 US-Dollar. Als Gegenleistung für das etwas höhere Risiko bieten kurzfristige Rentenfonds höhere Renditen als Geldmarktfonds.

Aus diesem Grund können kurzfristige Fonds eine Option für diejenigen mit einem etwas längeren Anlagehorizont (zwei bis drei Jahre) sein, die ihnen erlauben, im Gegenzug für eine höhere Rendite ein geringes Risiko einzugehen.

Gründe für die Erwägung von kurzfristigen Rentenfonds

Kurzfristige Rentenfonds werden niemanden reich machen. Sie können jedoch mehreren Zwecken dienen:

• Wie oben erwähnt, können sie als Alternative zu den verschiedenen Optionen fungieren, die derzeit wenig bis gar keinen Ertrag bieten.
• Sie können als "Parkplatz" für Bargeld genutzt werden, das für weitere zwei bis drei Jahre nicht benötigt wird.
• Sie bieten Anlegern, die über einen möglichen Bärenmarkt an Anleihen besorgt sind, eine Möglichkeit, im Rentenmarkt zu bleiben, jedoch mit einem geringeren Risiko.
• Kurzfristige Anleihen haben eine starke historische Bilanz in der Bereitstellung eines besseren Renditeverhältnisses im Gegenzug zu den damit verbundenen Risiken als längerfristige Anleihen.
• Sie reagieren weniger empfindlich auf steigende Inflationsraten als mittel- und langfristige Anleihen.
• Kurzfristige Rentenfonds sind sehr liquide, was bedeutet, dass sie Anlegern einen einfachen Zugang zu ihren Barmitteln bieten.

Kurzfristige Rentenfonds: Historische Renditen

Zum 31. August 2013 erzielte die Morningstar Short-Term Bond-Kategorie eine jährliche, drei-, fünf- und zehnjährige durchschnittliche Rendite von 0,32%. 1. 73%, 3. 18% und 3. 01%. Bedenken Sie, dass sich diese Renditen immer ändern und sie uns nichts über zukünftige Ergebnisse sagen. Dies verdeutlicht jedoch das relativ bescheidene Gesamtrenditepotenzial für dieses Marktsegment.

Wie investiert man in kurzfristige Rentenfonds

Anleger haben in dieser Kategorie unzählige Anlagemöglichkeiten. Morningstar unterteilt die Gruppe in zwei Kategorien, Short-Term Bond Funds und Short Government. Die Liste der Fonds in diesen beiden Kategorien, zusammen mit ihren historischen Renditen, kann ohne ein Abonnement gefunden werden.

Neben Investmentfonds können Anleger auch kurzfristige börsengehandelte Fonds oder ETFs kaufen.

The Bottom Line

Kurzfristige Rentenfonds werden niemals große Renditen bringen, aber sie können sicherlich einen Zweck für Anleger erfüllen, die Sicherheit brauchen, aber einen Weg suchen, um höhere Renditen zu erzielen als die, die auf ultra verfügbar sind -geringe Risikoinvestitionen.

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