Video: Was macht "sichere" Anlagen wie Gold, Immobilien und Staatsanleihen aktuell gefährlich? 2025
U. S. Treasuries wie US-Staatsanleihen, -anleihen und -anleihen gelten weithin als die sichersten Anlagen weltweit. Und es gibt keinen Zweifel, dass sie diesen Ruf verdienen.
Die sichersten Anlagen
Treasuries werden durch "den vollen Glauben und die Kreditwürdigkeit" der US-Regierung gestützt, und als Folge davon ist das Ausfallrisiko bei diesen festverzinslichen Wertpapieren so gut wie nichts. Seit der ersten Regierungsbildung im Jahr 1776 hat das US-Finanzministerium seine Kreditgeber nie zurückzahlen können.
Nicht einmal die sicherste Unternehmensanleihe der Welt kann das behaupten. Wenn es Ihr Hauptziel ist, Ihr Geld nicht zu verlieren, sind Treasuries für Sie. Wenn Sie eine Schatzanweisung, eine Anleihe oder eine Schuldverschreibung kaufen, können Sie sicher sein, dass Ihr Schuldner rechtzeitig zurückgegeben wird, zusammen mit allen Zinsen, die fällig sind.
Aber die Tatsache, dass Ihre Hauptinvestition geschützt ist, bedeutet nicht, dass Treasuries völlig risikofrei sind. In der Tat birgt die Haltung von Treasuries einige sehr spezifische Risiken wie Inflationsrisiko, Zinsrisiko und Opportunitätskosten.
Inflationsrisiko
Wenn die Inflation steigt, kann der Wert Ihrer Investition in Treasuries sinken. Dies wird als Inflationsrisiko bezeichnet. Bedenken Sie zum Beispiel, dass Sie eine Schatzanleihe besitzen, die eine Verzinsung von 3. 32% vorsieht. Wenn die Inflationsrate beispielsweise auf 4% steigt, hält Ihre Investition nicht mit der Inflation Schritt. "Um es anders auszudrücken: Der reale Wert des Geldes, das Sie in die Anleihe investiert haben, geht zurück.
Sie erhalten Ihren Kapitalbetrag zurück, wenn die Anleihe reift, aber es wird weniger wert sein.
Eine Möglichkeit, dieses Problem zu minimieren, besteht darin, in TIPS - ein Investmentvehikel namens Treasury Inflation-Protected Securities - zu investieren oder alternativ in Investmentfonds mit TIPS zu investieren. Weitere Informationen zu den Vor- und Nachteilen von TIPS für Investmentfonds finden Sie in den Vorteilen und Gegenleistungen der TIPS-Fonds.
Zinsänderungsrisiko
Das zweite Risiko von Treasury-Positionen ist das Zinsrisiko. Wenn Sie das Wertpapier bis zur Fälligkeit halten, ist das Zinsrisiko kein Faktor. Sie erhalten das gesamte Kapital bei Fälligkeit zurück. Aber wenn Sie Ihre Kasse vor der Fälligkeit verkaufen, erhalten Sie den von Ihnen gezahlten Kapitalbetrag möglicherweise nicht zurück.
Bedenken Sie, dass Anleihepreise in umgekehrter Beziehung zu den Zinssätzen stehen. Wenn einer aufsteigt, fällt der andere. Wenn Sie zum Beispiel vor zwei Jahren eine 4% Schatzanmerkung gekauft haben und jetzt, da die Zinsen allgemein gestiegen sind, zahlt eine ähnliche Schatzanweisung 5% Zinsen, Ihre 4% Schatzanweisung wird mit einem Abschlag verkauft und wird wahrscheinlich nicht alle zurückgeben. der ursprünglich gezahlten Kapitalbeträge. Es wird in der Tat diskontiert, bis die aktuelle Rendite den 5% Zinsen entspricht oder fast entspricht, die für ähnliche ausgegebene Staatsanleihen gezahlt werden.Je nach Zinsdifferenz kann dies zu einem erheblichen Verlust führen.
Opportunitätskosten
Treasuries sind so sicher, dass sie nicht viel dafür zahlen müssen, um Investoren anzuziehen. Infolgedessen bleiben die Renditen von Staatsanleihen oft hinter den Renditen von sehr sicheren Unternehmensanleihen mit Aaa-Rating zurück. Das kostet Sie kein Geld, aber es könnte Sie die Chance auf eine höhere Rendite für eine andere Investition kosten.
Dies sind Opportunitätskosten, der Unterschied zwischen dem, was Sie bei einer Investition verdienen, und dem, was Sie verdient hätten, wenn Sie in etwas anderes investiert hätten. Die Opportunitätskosten für die Beibehaltung von mehr als nur geringen Bargeldbeträgen in einem Sparkonto werden beispielsweise für fast alle Anleger als zu hoch angesehen.
Treasuries haben höhere Zinssätze als ein Sparkonto. Aber oft zahlen sie nicht viel mehr. Wenn Sie in Treasuries investieren, hätten Sie fast immer mit einer weiteren sicheren Anleihe-Investition mehr Geld verdienen können. Dies ist eines der größten Risiken für Treasury-Investoren, da sie zu viel Angst vor Risiken haben und zu stark in Niedrigzinskrediten investiert haben.
HAFTUNGSAUSSCHLUSS: The Balance bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und Beratung an. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Verlustes von Kapital.
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