Investieren in die Peter Lynch Way

Wenn es ums Investieren geht, fällt es leicht, der Informationsflut zum Opfer zu fallen. Wir analysieren Finanzergebnisse, Gutachten und Analystenberichte auf einer Sekunde-zu-Sekunde-Basis. Während Finanzkennzahlen bei der Aktienauswahl eine wichtige Rolle spielen, ist Ihre wichtigste Informationsquelle bei Einzelhandelsaktien möglicherweise Ihre eigene.

Siehe: die Macht des Wissens

Große Marken, begeisterte Kunden und ein großartiger Kundenservice sind die Markenzeichen großer Einzelhändler.

Das Finden von Aktien mit diesen Vorteilen kann der nützlichste sein. Peter Lynch, der legendäre Manager von Fidelitys Magellan-Fonds, war der Ansicht, dass normale Anleger dies besser als Wall-Street-Geldverwalter tun könnten.

Bevor Sie diese Idee ablehnen, denken Sie daran, dass Lynch kein Peeling war. Seine bemerkenswerte Leistung, die über einen Zeitraum von 13 Jahren eine Jahresrendite von 29,2% erzielte, gehört zu den besten aller Zeiten. Er glaubte, dass gewöhnliche Leute einen Vorteil hatten, weil sie einen Platz in der ersten Reihe für aufstrebende Unternehmen hatten, bevor sie das Radar der Wall Street erreichten. Mit anderen Worten, als Verbraucher werden Sie wahrscheinlich ein großartiges Produkt oder eine Kette erleben, bevor die Aktie genug geboten wird, um sich bei institutionellen Anlegern zu registrieren. Lynch nannte diesen Rand die "Macht des allgemeinen Wissens". Wenn Sie genug wissen, um Ihr "allgemeines Wissen" für Anlageleads zu nutzen, kann es Ihnen helfen, aufstrebende Aktien zu finden.

In seinem Buch Eins an der Wall Street erklärte Lynch, wie er eine seiner besten Investitionen fand, Hanes, dank der Aufregung seiner Frau über sein neues L'Eggs-Strumpfhosenprodukt. ..

Offensichtlich war das Interesse seiner Frau an Hanes nur der erste Schritt seines Prozesses; es führte ihn zum Bestand. Nach einigen Recherchen erkannte Lynch, dass Hanes bereit war, Marktanteile zu gewinnen. Aktien wie Wal-Mart und Chipotle sind jüngste Beispiele für Lynchs "Vorsprung" für viele Anleger. Beide verbrachten Jahre damit, zu relativ niedrigen Preisen zu handeln, bevor sie starteten, obwohl sie früh solide Ergebnisse meldeten.

Während der Blick auf eine Linie in Ihrer Nachbarschaft Chipotle (2006) nicht Grund genug war, die Aktie zu kaufen, war es ein gutes Zeichen, dass die Aktie eine Recherche wert war.

Kaufen, was Sie wissen: mehr als Small-Cap-Erfolg

Einzelne Anleger, die sich zum "Kauf von dem, was sie wissen" verpflichten, werden ihre größten Renditen aus Small-Cap-Aktienanlagen erzielen. Einfach ausgedrückt werden Sie wahrscheinlich großartige Produkte oder Geschäfte kleiner Unternehmen identifizieren, bevor sie groß genug sind, um viele institutionelle Investoren zu interessieren. Die "buy what you know" -Strategie kann jedoch auch für Large-Cap-Aktien gelten.

• Kaufen, was Sie wissen, heißt auch kaufen, was Sie verstehen. Wie ich kürzlich schrieb, zeigen Studien, dass einzelne Investoren mit großem Abstand an den Markt verlieren, weil sie zu den schlimmstmöglichen Zeiten kaufen und verkaufen.Viele Anleger kaufen Aktien von Unternehmen, die sie nicht verstehen, handeln sie häufig und werden zu Marktopfern. Indem Sie einfach Aktien in Unternehmen kaufen, die Sie verstehen und die zugrundeliegenden Fundamentaldaten erforschen, können Sie vermeiden, in Panik zu geraten.
• Wenn Kunden für ein Produkt wild sind, gibt es keine Obergrenze. Populäre Einzelhändler haben Preissetzungsmacht und können die Preise erhöhen, um den Umsatz zu steigern, nachdem sie "entdeckt" wurden und in Zeiten hoher Inflation. Verbraucherorientierte Aktien mit starken Marken nutzen häufig neue Märkte, entwickeln neue Produkte und entwickeln sich von Large Caps zu Mega Caps. Einige aktuelle Beispiele sind Nike, Starbucks und Amazon. com, die alle als Large-Caps ein enormes Wachstum verzeichneten.

Alles in die richtige Perspektive

Nach Peter Lynchs Strategie "Kaufen Sie, was Sie wissen" bedeutet das nicht, dass Sie Aktien in Ihrem bevorzugten Händler kaufen sollten, nur weil Sie gerne in ihrem Geschäft einkaufen. Sie sollten niemals Aktien kaufen, ohne Hausaufgaben zu machen. Für Einzelhändler bedeutet dies die Analyse von Statistiken wie Same-Store-Verkäufe, Lagerbestände und Verkäufe pro Quadratfuß, um nur einige zu nennen. Kaufen Sie, was Sie wissen, ist ein wichtiger erster Schritt, um sich auf Kunden zu konzentrieren und Aktien wie Unternehmen zu behandeln (keine Tickersymbole). Für Einzelhandelsaktien ist es die halbe Miete, eine Aktie zu finden, von der die Kunden nicht genug bekommen können. Das allein macht das Mantra von Peter Lynch für alle Aktieninvestoren von Vorteil.

Disclosure: Ich besitze keine der in diesem Artikel erwähnten Aktien, und ich beabsichtige nicht, Aktien in den nächsten 72 Stunden zu kaufen. Kaufen oder verkaufen Sie niemals Aktien, die ausschließlich auf dem basieren, was Sie hier (oder anderswo) gelesen haben, und forschen Sie immer vor der Anlage.